3 ETP per giocare a Buffett's Moat Advantage

Il leggendario investitore Warren Buffett ritiene che il fattore più critico nella scelta di un investimento di successo sia la determinazione della durata del vantaggio competitivo o del "fossato" di un'azienda. Un fossato economico si riferisce alla capacità di un'azienda di mantenere un vantaggio competitivo rispetto ai suoi concorrenti per proteggere i suoi profitti e la sua quota di mercato.

Un'azienda può creare un fossato attraverso vantaggi in termini di costi, avendo un vantaggio in termini di dimensioni, garantendo elevati costi di commutazione e possedere intangibili unici, come brevetti e riconoscimento del marchio. Ad esempio, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ha creato un fossato economico attraverso la qualità percepita e il riconoscimento del marchio che ha permesso all'azienda di proteggere la quota di mercato dai concorrenti che offrono prodotti a basso prezzo. (Vedi anche: In che modo Warren Buffett sceglie le sue azioni? )

Gli investitori che vogliono abbracciare il pilastro centrale della strategia di investimento di Buffett dovrebbero prendere in considerazione questi tre prodotti negoziati in borsa (ETP) che forniscono esposizione a società che hanno fossati economici sostenibili. (Vedi anche: I vantaggi dei fossati larghi .)

ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT)

L'ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat, costituito nel 2012, mira a fornire rendimenti simili all'indice Morningstar Wide Moat Focus. Il fondo lo fa investendo un minimo dell'80% delle proprie attività in titoli che compongono l'indice sottostante. Questi titoli sono società che Morningstar Inc. ritiene abbiano un sostanziale vantaggio competitivo ottenuto da operazioni e attività proprietarie, come brevetti e elevati costi di conversione. Le principali azioni del portafoglio dell'ETF includono Twenty-First Century Fox, Inc. Classe A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) e Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). In totale, il paniere del fondo detiene 47 azioni. (Vedi anche: Amazon: 10 segreti che non sapevi. )

L'ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ha un patrimonio gestito (AUM) di $ 1, 41 miliardi. Il suo rapporto di spesa dello 0, 48% è superiore alla media della categoria dello 0, 33%. A partire da luglio 2018, il fondo ha rendimenti annualizzati a cinque e tre anni rispettivamente del 13, 73% e del 14, 05%. Da inizio anno (YTD), MOAT è tornato al 2, 61%. Gli investitori ricevono inoltre un dividendo dell'1, 05%.

VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

Lanciato nel 2015, l'ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF cerca di monitorare le prestazioni dell'indice Morning Star Global ex-US Moat Focus. Il gestore raggiunge questo obiettivo investendo la maggior parte delle attività del fondo in titoli che comprendono l'indice di riferimento. Queste sono principalmente aziende internazionali che Morningstar ritiene avere un vantaggio competitivo e una valutazione interessante. Le prime tre partecipazioni dell'ETF di Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) e LINE Corporation (NYSE: LN) hanno una ponderazione cumulativa del 6, 95%.

L'ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat ha un patrimonio netto di $ 97, 79 milioni e addebita agli investitori una commissione di gestione annua dello 0, 56%. Sebbene il fondo abbia registrato un rendimento YTD deludente del -4, 48%, ha registrato un rendimento del 3, 48% negli ultimi 12 mesi a luglio 2018. L'ETF paga un dividendo del 2, 96%. (Per ulteriori informazioni, consultare: I 5 migliori ETF sul pagamento dei dividendi .)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Total Return Index ETN (NYSEARCA: WMW)

Creato nel 2007, l'ETN di Return Total Total Fossat di Morningstar Elements ETN tenta di replicare i rendimenti dell'indice di Focus Moat Wide di Morningstar. Lo fa investendo in titoli che costituiscono l'indice monitorato. Ciò include le società a grande capitalizzazione che possono sfruttare il loro vantaggio competitivo. Le principali allocazioni includono la Twenty-First Century Fox Inc. Classe A al 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) al 2, 90% e Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) al 2, 78%. La borsa di scambio (ETN) detiene complessivamente 46 titoli. (Vedi anche: Come la volpe del 21 ° secolo fa i suoi soldi. )

L'indice di rendimento totale Elements Morningstar Wide Moat Focus ETN è molto più piccolo dei primi due fondi, con solo $ 19, 87 milioni in AUM. Ha un rapporto di spesa relativamente elevato dello 0, 75%, ma ha premiato gli investitori con una forte performance per un lungo periodo con un rendimento a 10 anni del 13, 47%, un rendimento a cinque anni del 12, 54% e un rendimento a tre anni del 14, 7%. L'ETN ha anche un rendimento YTD impressionante del 6, 63%.