6 indici finanziari di base e cosa rivelano

Rapporto: il termine è sufficiente per arricciare i capelli, evocando quei complessi problemi che abbiamo incontrato nella matematica del liceo che ha lasciato molti di noi balbettando e frustrati. Ma quando si tratta di investire, non è necessario che sia così. In effetti, ci sono rapporti che, adeguatamente compresi e applicati, possono aiutarti a diventare un investitore più informato.

Key Takeaways

• Esistono sei rapporti che possono essere utilizzati per scegliere i titoli migliori per il tuo portafoglio di investimenti.
• Il rapporto prezzo-utili influenza le valutazioni degli investitori su tali guadagni futuri.
• Il rapporto tra capitale circolante è calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.
• L'utile per azione misura il reddito netto guadagnato su ciascuna azione del capitale ordinario di una società.

1. Rapporto del capitale circolante

Valutare lo stato di salute di un'azienda in cui si desidera investire comporta la comprensione della sua liquidità: la facilità con cui tale società può trasformare le attività in denaro per pagare obbligazioni a breve termine. Il rapporto tra capitale circolante è calcolato dividendo le attività correnti per le passività correnti.

Quindi, se XYZ Corp. ha attività correnti di $ 8 milioni e passività correnti di $ 4 milioni, questo è un rapporto 2: 1 - piuttosto solido. Ma se due società simili avessero ciascuna rapporti 2: 1, ma uno avesse più liquidità tra le sue attività correnti, quell'impresa sarebbe in grado di ripagare i suoi debiti più rapidamente dell'altra.

5 indici finanziari di base e cosa rivelano

2. Rapporto rapido

Chiamato anche test dell'acido, questo rapporto sottrae gli inventari dalle attività correnti, prima di suddividere tale cifra in passività. L'idea è di mostrare quanto bene le passività correnti sono coperte da liquidità e da voci con un valore di cassa pronto. L'inventario, d'altra parte, richiede tempo per vendere e convertire in attività liquide. Se XYZ ha $ 8 milioni nelle attività correnti meno $ 2 milioni nelle scorte oltre $ 4 milioni nelle passività correnti, questo è un rapporto di 1, 5: 1. Alle aziende piace avere almeno un rapporto 1: 1 qui, ma le aziende con meno di questo possono andare bene perché significa che cambiano rapidamente i loro inventari.

3. Utile per azione

Quando acquisti un titolo, partecipi ai guadagni futuri (o al rischio di perdita) dell'azienda. L'utile per azione (EPS) misura il reddito netto guadagnato su ciascuna azione del capitale ordinario di una società. Gli analisti della società dividono il reddito netto per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'anno.

4. Rapporto prezzo / utili

Chiamato P / E in breve, questo rapporto riflette le valutazioni degli investitori su quei guadagni futuri. Determinare il prezzo delle azioni della società e dividerlo per EPS per ottenere il rapporto P / E.

Se, ad esempio, una società chiudesse le negoziazioni a 46, 51 dollari per azione e l'EPS negli ultimi 12 mesi avesse una media di $ 4, 90, il rapporto P / E sarebbe 9, 49. Gli investitori dovrebbero spendere $ 9, 49 per ogni dollaro generato di guadagni annuali.

Quando i rapporti sono correttamente compresi e applicati, l'utilizzo di uno qualsiasi di essi può contribuire a migliorare la performance degli investimenti.

Ciò nonostante, gli investitori sono stati disposti a pagare più di 20 volte l'EPS per determinati titoli se intuiscono che la crescita futura degli utili darà loro un adeguato ritorno sull'investimento.

5. Rapporto debito / patrimonio netto

Cosa succede se il tuo potenziale obiettivo di investimento sta prendendo troppo in prestito? Ciò può ridurre i margini di sicurezza dietro ciò che deve, aumentare le commissioni fisse, ridurre gli utili disponibili per i dividendi per persone come te e persino causare una crisi finanziaria.

Il debito verso il patrimonio netto è calcolato sommando il debito in essere a lungo e breve termine e dividendolo per il valore contabile del patrimonio netto. Supponiamo che XYZ abbia prestiti per circa $ 3, 1 milioni e un patrimonio netto di $ 13, 3 milioni. Ciò risolve un modesto rapporto di 0, 23, il che è accettabile nella maggior parte dei casi. Tuttavia, come tutti gli altri rapporti, la metrica deve essere analizzata in termini di norme del settore e requisiti specifici dell'azienda.

6. Return on Equity

Gli azionisti comuni vogliono sapere quanto sia redditizio il loro capitale nelle attività in cui lo investono. Il rendimento del capitale proprio è calcolato prendendo gli utili netti dell'impresa (al netto delle imposte), sottraendo i dividendi preferiti e dividendo il risultato in dollari azionari comuni nella società.

Diciamo che gli utili netti sono $ 1, 3 milioni e i dividendi preferiti sono $ 300.000. Prendi questo e dividilo per $ 8 milioni in azioni ordinarie. Ciò fornisce un ROE del 12, 5%. Maggiore è il ROE, migliore è la società nel generare profitti.

La linea di fondo

L'applicazione di formule al gioco degli investimenti può togliere un po 'di romanticismo dal processo di arricchimento lento. Ma i rapporti di cui sopra potrebbero aiutarti a scegliere le migliori azioni per il tuo portafoglio, costruire la tua ricchezza e persino divertirti a farlo.