Debito americano: saldi di prestiti automatici ammontano a $ 1,22 trilioni nel 4 ° trimestre 2017

Gli americani hanno sostenuto un totale di $ 1, 22 trilioni di debito auto nell'ultimo trimestre - abbastanza per comprare 53.043.478 Toyota Camrys a $ 23.000 al pop. I saldi dei prestiti auto dei consumatori sono aumentati dello 0, 7% nel quarto trimestre del 2017, secondo gli ultimi dati del Rapporto trimestrale sul debito e sul credito delle famiglie della Federal Reserve Bank di New York.

Sono 64 miliardi di dollari in più rispetto ai consumatori alla fine del 2016 e 8 miliardi di dollari in più rispetto alla fine del terzo trimestre 2017. I saldi sono saliti negli ultimi sei anni. Nel quarto trimestre del 2017, TransUnion ha stimato che il mutuatario dell'auto medio avesse un saldo di $ 18.588.

Il debito del prestito auto aumenta con il debito totale delle famiglie

L'aumento del debito dei prestiti automobilistici americani si accompagna all'aumento del debito totale delle famiglie, che è aumentato di $ 193 miliardi (1, 5%) dal terzo trimestre del 2017 a un totale di $ 13, 15 trilioni alla fine del 2017. Il debito dei prestiti auto è la terza più grande categoria di americani il debito delle famiglie dopo il debito ipotecario ($ 8, 88 trilioni) e il debito dei prestiti studenteschi ($ 1, 38 trilioni), ed è aumentato costantemente dal 2011.

Nel 2017 non è aumentato solo l'importo totale dei prestiti auto, ma anche il numero totale di originazioni o nuovi prestiti. La Fed di New York lo ha descritto come "il più alto volume annuale di originazione di prestiti auto osservato nei [nostri] dati". Il solo quarto trimestre del 2017 ha visto 137 milioni di dollari di originazioni di prestiti auto.

Il credito a basso costo e la forte occupazione hanno indubbiamente aiutato un numero maggiore di americani a comprare automobili lo scorso trimestre. Ma con l'aumentare dei tassi di interesse, i consumatori con debito con carta di credito a tasso variabile potrebbero vedere aumentare i pagamenti con carta di credito, il che potrebbe rendere più difficile per loro effettuare i pagamenti automatici. I tassi di interesse più elevati possono anche significare meno prestiti a meno che i salari non aumentino significativamente per consentire ai mutuatari di permettersi i pagamenti mensili più elevati.

Le vendite di auto hanno avuto un anno forte nel 2017, anche se non altrettanto forte come nel 2016. TransUnion vede i finanziatori di auto che richiedono acconti maggiori nel 2018 per tenere conto di maggiori importi finanziati, termini di prestito più lunghi e valori di auto usate più bassi. Prevede un piccolo aumento dei prestiti auto gravemente delinquenti, ma afferma che i prestatori di auto hanno mostrato maggiore preferenza per i mutuatari più qualificati e a basso rischio. (Per un confronto con il 2013 e suggerimenti su quanto prendere in prestito per acquistare un'auto, vedi Gli americani stanno prendendo in prestito di più per comprare auto - ma dovrebbero essere ">

I profili del mutuatario di prestito automatico sembrano buoni

La maggior parte degli americani non ha problemi a tenere il passo con i pagamenti in auto. Circa il 7, 5% era delinquente per 30 o più giorni. Ma solo il 2, 3% dei mutuatari del prestito auto era delinquente di 90 o più giorni alla fine di dicembre, un leggero calo dal 2, 4% alla fine di settembre. Un po 'preoccupante, tuttavia, è che questo numero è cresciuto costantemente dal 2012. Dopo 90-120 giorni di insolvenza, i finanziatori considerano i mutuatari inadempienti e possono rientrare in possesso dei loro veicoli. (Scopri di più in Quali sono le differenze tra insolvenza e insolvenza? E Opzioni per quando non puoi più permettermi la tua auto .)

Il punteggio di credito mediano per i mutuatari di prestiti auto era di 707, il più alto dal 2011, ma al di sotto della soglia di 740 generalmente considerata molto buona. Con un punteggio di 707, un mutuatario è considerato a rischio medio per i finanziatori; il tasso di insolvenza è dell'8%, rispetto al 2% e all'1% rispettivamente per i debitori molto buoni ed eccezionali. Il mutuatario medio potrebbe aspettarsi di ottenere un tasso del 3, 9% di TAEG su un nuovo prestito auto, mentre un mutuatario con un punteggio di credito eccezionale di 780 o superiore potrebbe aspettarsi di pagare il 3, 08% di TAEG. Uno con un credito equo compreso tra 601 e 660 potrebbe aspettarsi di pagare il 6, 83% di TAEG. (Scopri come funziona il tuo punteggio di credito in I 5 fattori più importanti che influenzano il tuo credito .)

Anche i mutuatari di auto nel 10% più basso in termini di punteggio di credito, con un punteggio medio di 575, possono ottenere prestiti, ma pagheranno un prezzo elevato: 11, 11%.

Con l'aumento a livello di mercato dei tassi di interesse che abbiamo visto negli ultimi mesi, non sorprende che l'APR medio di 60 mesi su un nuovo prestito auto sia aumentato dal 4, 29% alla fine dello scorso novembre al 4, 55% a partire da la metà di febbraio. Ma le migliori tariffe sono disponibili quando si ottiene una nuova auto dal produttore e si accorcia la durata del prestito. Il tasso medio su un prestito di 36 mesi è solo dell'1, 87%, secondo uno studio di WalletHub pubblicato questo mese. Le tariffe migliori per il prossimo provengono dalle cooperative di credito, al 2, 61%. (Nel mercato delle nuove ruote "> Come ottenere il miglior prezzo per una nuova auto e come funzionano i tassi di interesse sui prestiti per auto .)

Interpreta il debito del prestito automatico con cauto ottimismo

Ray Boshara, consulente senior e direttore del Center for Household Financial Stability, ha scritto a dicembre che il debito dei consumatori è cresciuto quasi il doppio rispetto al reddito delle famiglie negli ultimi cinque anni e che il debito dei consumatori ha raggiunto un massimo storico del 26% di reddito disponibile. Questo debito crescente potrebbe indicare l'ottimismo dei consumatori sull'economia. Potrebbe anche significare che i consumatori hanno pagato i loro vecchi prestiti e ora possono beneficiare di nuovi. Ma potrebbe anche indicare che le famiglie sono sotto stress finanziario e devono prendere in prestito per pagare le necessità.

Se più debitori diventano delinquenti sul proprio debito, la crescita economica potrebbe risentirne. L'indebitamento delle famiglie più elevato può stimolare la crescita del PIL a breve termine nell'arco di uno o due anni, ma successivamente sopprimerlo. Quando i consumatori assumono più debito, alla fine devono ripagarlo. Se continuano a spendere troppo, se colpisce una recessione o se il loro reddito diminuisce, i pagamenti del debito subiranno un colpo.

La linea di fondo

Il debito dei prestiti automobilistici americani continua ad aumentare. L'aumento dei tassi di interesse potrebbe costringere gli acquirenti di auto a indebitarsi di meno nel 2018, sebbene un ulteriore flusso di cassa derivante dai tagli fiscali di Trump potrebbe compensare quel pizzico. Le abitudini di indebitamento e di acquisto dei consumatori indicano un costante ottimismo sull'economia, ma se i consumatori non sono attenti a evitare di allungarsi eccessivamente, potrebbero esserci tempi più snelli.