American Funds vs. The Vanguard Group: Qual è la differenza?

American Funds e The Vanguard Group sono due dei maggiori gestori di fondi comuni di investimento nel mondo. Entrambe le società sono orgogliose della ricerca e della concentrazione sul cliente, sebbene abbiano metodi opposti per la commercializzazione di fondi pur offrendo buoni rendimenti. Tutti i confronti di rendimento si basano sul valore patrimoniale netto (NAV) di ciascun fondo al 10 marzo 2019.

Key Takeaways

• American Funds e The Vanguard Group sono due delle più grandi famiglie di fondi comuni di investimento del mondo.
• American Funds addebita carichi front-end e back-end e presenta rapporti di spesa elevati; I fondi di Vanguard sono a vuoto e hanno rapporti di spesa bassi.
• I prodotti American Funds sono gestiti attivamente dai gestori di portafoglio; I fondi Vanguard sono gestiti passivamente.

Fondi americani

L'American Funds è una divisione di Capital Group di proprietà privata, fondata nel 1931. Con sede a Los Angeles, Capital Group è l'undicesimo gestore patrimoniale della nazione, con $ 1, 87 trilioni di attività in gestione (AUM) a marzo 2019. Americano I fondi offrono opzioni nelle classi di fondi azionari, azionari, patrimoniali e obbligazionari. I fondi per l'allocazione di attivi destinati a specifici anni di pensionamento sono una delle specialità più apprezzate dell'azienda. I fondi sono gestiti attivamente da gestori di portafoglio che prestano attenzione al valore e mantengono bassi i tassi di turnover.

American Funds non fa pubblicità. Commercializza i suoi fondi compensando commissioni e broker tradizionali e consulenti finanziari. Per pagare queste commissioni, i suoi fondi addebitano una combinazione di carichi front-end, back-end e rapporti di spesa più elevati. Le azioni di Classe A hanno un carico massimo del front-end del 5, 75 percento, il che riduce i rendimenti a cinque anni di almeno l'1 percento all'anno.

Fondi d'avanguardia

Vanguard Funds è una divisione di The Vanguard Group di proprietà comune. Vanguard, fondata nel 1975, ha sede a Valley Forge, in Pennsylvania, ed è il secondo gestore patrimoniale più grande della nazione, con oltre 5, 3 trilioni di dollari in AUM a marzo 2019. La struttura unica dell'azienda rende gli azionisti dei suoi fondi comuni i proprietari effettivi della compagnia.

Il Gruppo Vanguard restituisce tutti i potenziali profitti ai fondi sotto forma di commissioni di gestione patrimoniale più basse, offrendo loro i rapporti di spesa più bassi nel settore dei fondi comuni.

Vanguard offre fondi nella stessa gamma di asset class di American Funds. Tutti i fondi comuni di investimento di Vanguard sono gratuiti e non prevedono commissioni 12b-1. L'azienda fa pubblicità ma non paga commissioni a broker o consulenti finanziari che raccomandano i suoi fondi. I gestori di portafoglio adottano un approccio passivo alla gestione degli investimenti. Molti dei fondi sono progettati per tracciare direttamente un indice di mercato specifico.

American Funds vs. The Vanguard Group Esempio

Per comprendere la differenza nell'esecuzione e nei rendimenti, ecco un confronto tra i fondi di crescita offerti da American Funds e The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) è un fondo azionario a grande capitalizzazione che si concentra sulla crescita del capitale. I gestori di portafoglio esercitano la selezione attiva di titoli. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 62 percento e un tasso di turnover del 28 percento. Il rendimento annuo totale è del 17, 46 percento in tre anni, del 10, 62 percento in cinque anni e del 16, 16 percento in 10 anni.

Il Vanguard Growth Index Investor Fund (VIGRX) cerca anche la crescita del capitale attraverso investimenti in titoli azionari a grande capitalizzazione. Il fondo traccia l'indice CRSP US Large Cap Growth, che comprende titoli che costituiscono circa l'85 percento della capitalizzazione totale del mercato azionario statunitense. Il fondo ha un coefficiente di spesa dello 0, 17 percento e un tasso di turnover dell'11 percento. Ha fornito agli investitori un rendimento totale annualizzato del 16, 47 percento in tre anni, dell'11, 09 percento in cinque anni e del 17, 24 percento in 10 anni.

Con l'inclusione delle commissioni di vendita front-end, questo aumento del rendimento per il Vanguard Growth Index Fund supera la differenza dello 0, 45% nei rapporti di spesa. Il confronto è simile in altri fondi di asset class.