Un esempio di una dichiarazione di politica di investimento

Quando si visita una nuova destinazione, aiuta a mappare le indicazioni stradali. Una volta arrivato, è un buon momento per fare un piano di attività. Se stai andando in un parco statale per un'escursione, ti consigliamo di determinare come arrivarci e quale percorso seguire al parco.

Simile a una spedizione, una Dichiarazione di politica di investimento (IPS) è una guida per il tuo futuro finanziario.

Che cos'è una dichiarazione sulla politica di investimento (IPS)?

Un IPS è la mappa, il programma delle attività e il documento finale tra un consulente finanziario e un cliente. La prima sezione della dichiarazione include gli obiettivi e gli obiettivi di investimento generali del cliente. Il componente successivo discute il percorso che l'advisor, in collaborazione con il cliente, segue per raggiungere una serie di obiettivi.

I dettagli includono argomenti come l'asset allocation, la tolleranza al rischio e gli obiettivi finanziari.

(Per ulteriori informazioni, consultare: Utili con dichiarazioni sulla politica di investimento .)

Un esempio di un IPS

Dai un'occhiata al seguente esempio fittizio di una Dichiarazione sulla politica di investimento.

Investor First Advisory, LLC Dichiarazione sulla politica di investimento per Juan Martinez

Sintesi:

Juan Martinez, investitore individuale, 55 anni

Portafoglio: Individuale, imponibile

Stato: California

Codice fiscale: xxx-xx-xxxx

Attività correnti: $ 500.000

Obiettivo di ritorno: 6%

Limite di perdita a 1 anno (scenario peggiore): 15-18%

obiettivi:

• Crescita a lungo termine e conservazione del capitale
• Profilo di rischio: conservatore
• Orizzonte temporale: superiore a 5 anni
• Esigenze di liquidità a breve termine: nessuna
• Tasso di aspettativa di rendimento a lungo termine: 6% (basato su tassi di rendimento storici)

Doveri e responsabilità del consulente finanziario:

• Terze parti fiduciarie e non di parte incaricate di aiutare i clienti a raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine.
• Conferire con il cliente per creare l'asset allocation.
• Selezionare le attività in accordo con l'allocazione delle attività fornendo una diversificazione sufficiente di rischio e rendimento.
• Controlla e segnala tutti i costi di investimento.
• Monitorare tutte le opzioni di investimento e custode del portafoglio. (Il depositario è responsabile della conservazione sicura delle attività del cliente)
• Valutare regolarmente tutte le posizioni in portafoglio.
• Fornire report mensili che includono titoli, flusso di cassa, reddito e variazione mensile del valore.

Linee guida per la selezione del portafoglio:

In generale, la performance degli investimenti a lungo termine è determinata dalla performance degli attivi. Storicamente, le attività azionarie offrono tassi di rendimento più elevati e una maggiore volatilità. Le immobilizzazioni generano generalmente tassi di rendimento più bassi, minore correlazione con le azioni e meno rischi. Si consiglia la diversificazione tra geografia e dimensione delle risorse.

In base al profilo di rischio conservativo del cliente, l'allocazione delle attività del portafoglio sarà costituita per il 60% da titoli azionari e per il 40% fissa.

La composizione individuale delle partecipazioni sarà selezionata tra i fondi indicizzati e scamberà fondi negoziati tra le seguenti classi di attività:

Equità

• NOI
• -High Dividend
• Valore
• Cappellino
• Internazionale, compresi i mercati sviluppati e in via di sviluppo

Fisso

• Obbligazioni USA
• Obbligazioni societarie
• Obbligazioni statali
• Obbligazioni ad alto rendimento
• Trust immobiliari (REIT)
• Obbligazioni globali
• REIT globali

Riequilibrio dell'allocazione delle attività:

Secondo i dati di Vanguard, non esiste un accordo universale sull'asset allocation. Né ci sono dati che raccomandano di riequilibrare più frequentemente rispetto all'anno. Pertanto, il portafoglio verrà ribilanciato ogni anno, nel tentativo di ridurre al minimo le conseguenze fiscali delle vendite di attività.

Monitoraggio delle prestazioni:

Ogni rendimento dei fondi comuni indicizzati o dei fondi negoziati in borsa verrà confrontato con il relativo benchmark. Qualsiasi deviazione da tale benchmark sarà valutata e discussa annualmente. Le partecipazioni verranno inoltre confrontate con i fondi dei gruppi di pari.

I parametri per la vendita di un fondo a causa di scarse performance includono un anno con deviazione maggiore dell'1% dal benchmark e / o calo nella metà inferiore del gruppo di fondi di coorte.

I costi saranno monitorati annualmente per garantire che i costi totali non superino l'1% di tutte le attività investibili.

Ogni anno, almeno, il portafoglio complessivo sarà monitorato per valutare se gli obiettivi iniziali sono stati raggiunti o sono cambiati. Performance e commissioni saranno incluse in questa conferenza. Insieme, Martinez e il consulente determineranno la direzione futura del portafoglio.

La linea di fondo

Una dichiarazione sulla politica di investimento è personale e personalizzata per le circostanze del cliente del consulente. L'esempio precedente è un tipo di IPS. Ogni società di consulenza finanziaria avrà una versione della propria dichiarazione.

Infine, le grandi società di intermediazione degli investimenti hanno anche dichiarazioni di politica di investimento per i loro singoli fondi comuni e / o gruppi di clienti. La dichiarazione sulla politica di investimento mantiene sia il cliente che il consulente nella stessa pagina di investimento e considera il consulente responsabile di un determinato standard.

(Per ulteriori informazioni, consultare: Standard etici che dovresti aspettarti dai consulenti finanziari .)