Analisi del pareggio
L'analisi del pareggio comporta il calcolo e l'esame del margine di sicurezza per un'entità in base ai ricavi incassati e ai costi associati. Analizzando i diversi livelli di prezzo relativi ai vari livelli di domanda, un'azienda utilizza un'analisi del pareggio per determinare quale livello di vendite è necessario per coprire i costi fissi totali dell'azienda. Un'analisi dal lato della domanda fornirebbe al venditore una visione significativa delle capacità di vendita.
Key Takeaways
- L'analisi del pareggio ti dice a quale livello un investimento deve raggiungere per recuperare il tuo esborso iniziale.
- È considerato un margine di misura di sicurezza.
- L'analisi del pareggio è ampiamente utilizzata, dal trading di azioni e opzioni al budget aziendale per vari progetti.
Come funziona l'analisi break-even
L'analisi del pareggio è utile per determinare il livello di produzione o un mix di vendite desiderato mirato. Lo studio è destinato esclusivamente alla gestione, in quanto la metrica e i calcoli non sono necessari per fonti esterne come investitori, autorità di regolamentazione o istituti finanziari. Questo tipo di analisi dipende da un calcolo del punto di pareggio (BEP). Il punto di pareggio viene calcolato dividendo i costi fissi totali di produzione per il prezzo di un prodotto per singola unità per i costi variabili di produzione. I costi fissi sono quelli che rimangono invariati indipendentemente dal numero di unità vendute.
L'analisi del pareggio analizza il livello dei costi fissi rispetto al profitto realizzato da ciascuna unità aggiuntiva prodotta e venduta. In generale, una società con costi fissi inferiori avrà un punto di vendita in pareggio inferiore. Ad esempio, una società con $ 0 di costi fissi si romperà automaticamente anche dopo la vendita del primo prodotto, supponendo che i costi variabili non superino i ricavi delle vendite. Tuttavia, l'accumulo di costi variabili limiterà la leva della società in quanto tali spese provengono da ciascun articolo venduto.
considerazioni speciali
L'analisi del pareggio viene anche utilizzata dagli investitori per determinare a quale prezzo si romperà anche in un'operazione o investimento. Il calcolo è utile quando si fa trading o si crea una strategia per acquistare opzioni o un prodotto di sicurezza a reddito fisso.
01:45Analisi del pareggio
Margine di contribuzione
Il concetto di analisi del pareggio si occupa del margine di contribuzione di un prodotto. Il margine di contribuzione è l'eccedenza tra il prezzo di vendita del prodotto e i costi variabili totali. Ad esempio, se un articolo viene venduto per $ 100, i costi fissi totali sono $ 25 per unità e i costi variabili totali sono $ 60 per unità, il margine di contribuzione del prodotto è $ 40 ($ 100 - $ 60). Questi $ 40 riflettono l'ammontare delle entrate riscosse per coprire i rimanenti costi fissi, esclusi quando si calcola il margine di contribuzione.
Calcoli per analisi in pareggio
Il calcolo dell'analisi del pareggio può usare due equazioni. Nel primo calcolo, dividere i costi fissi totali per il margine di contribuzione unitario. Nell'esempio precedente, supponiamo che il valore dell'intero costo fisso sia di $ 20.000. Con un margine di contribuzione di $ 40, il punto di pareggio è di 500 unità ($ 20.000 divise per $ 40). Alla vendita di 500 unità, il pagamento di tutti i costi fissi è completo e la società segnalerà un utile o una perdita netta di $ 0.
In alternativa, il calcolo per un punto di pareggio in dollari delle vendite avviene dividendo i costi fissi totali per il rapporto del margine di contribuzione. Il rapporto sul margine di contribuzione è il margine di contribuzione per unità diviso per il prezzo di vendita. Tornando all'esempio sopra il rapporto del margine di contribuzione è del 40% (margine di contribuzione di $ 40 per articolo diviso per il prezzo di vendita di $ 100 per articolo). Pertanto, il punto di pareggio in dollari delle vendite è di $ 50.000 ($ 20.000 costi fissi totali divisi per il 40%). Confermare ciò calcolato moltiplicando il break-even in unità (500) per il prezzo di vendita ($ 100) che equivale a $ 50.000.
Esempio del mondo reale
L'analisi del pareggio non è utilizzata solo dalle imprese. Supponiamo che un trader di opzioni acquisti una call di 50 strike per un premio di $ 1, 00 quando il sottostante viene negoziato a $ 46. Un'analisi del pareggio mostrerà che il prezzo del sottostante deve raggiungere $ 51 prima di raggiungere il pareggio sul trade. Mentre la chiamata sarà in the money (ITM) a qualsiasi prezzo di trading superiore a $ 50, il trader dovrà comunque recuperare il premio dell'opzione di $ 1 che inizialmente ha pagato per acquistare l'opzione. (Per la lettura correlata, vedere "Come posso calcolare l'analisi del pareggio in Excel?")
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.