I fondi comuni di investimento pagano dividendi o interessi?

A seconda del tipo di investimenti inclusi nel portafoglio, i fondi comuni possono pagare dividendi, interessi o entrambi.

Tipi di fondi comuni

Esistono quattro categorie principali di fondi comuni di investimento, e ciascuna categoria si adatta a diversi obiettivi di investimento. I fondi azionari comprendono solo investimenti nel mercato azionario. Se una qualsiasi di queste azioni paga dividendi, anche il fondo comune paga dividendi.

Allo stesso modo, i fondi obbligazionari includono solo investimenti in obbligazioni societarie e governative. La maggior parte delle obbligazioni paga ogni anno importi garantiti di interessi, chiamati pagamenti cedolari. Poiché le obbligazioni pagano gli interessi, lo fanno anche i fondi obbligazionari.

I fondi bilanciati investono in azioni e obbligazioni. Pertanto, i fondi bilanciati sono quasi garantiti per pagare gli interessi e possono anche pagare dividendi a seconda delle azioni specifiche incluse nel portafoglio.

I fondi del mercato monetario sono considerati il ​​tipo di fondo comune più stabile e comprendono solo investimenti in strumenti di debito a brevissimo termine come le obbligazioni municipali. Anche i fondi del mercato monetario pagano gli interessi, sebbene il tasso di rendimento sia generalmente inferiore rispetto ad altri tipi di fondi.

Perché i fondi comuni di investimento pagano dividendi e interessi?

Per evitare di pagare le tasse sui redditi da investimento, i fondi comuni di investimento sono tenuti a distribuire quasi tutti i proventi agli azionisti. Ciò significa che quando un'azione o un'obbligazione nel portafoglio del fondo paga dividendi o interessi, tale denaro deve quindi essere distribuito agli azionisti del fondo in modo che il fondo non sia tenuto a includerlo come reddito. I singoli azionisti segnalano quindi che i redditi da investimenti sulle loro imposte per l'anno. Lo stesso vale se il fondo realizza un profitto dalla vendita di un'attività, chiamata plusvalenza.

La tempistica delle distribuzioni di fondi comuni, inclusi dividendi e pagamenti di interessi, è a discrezione di ogni singolo fondo e può variare notevolmente. In generale, i fondi che generano dividendi o interessi devono effettuare distribuzioni agli azionisti almeno una volta all'anno.

Advisor Insight

Dan Stewart, CFA®
Revere Asset Management, Dallas, TX

Le distribuzioni di fondi comuni di investimento sono classificate in base al tipo e al carattere della distribuzione. Pertanto, i fondi comuni di investimento possono pagare interessi, dividendi e / o plusvalenze tramite distribuzioni, che determineranno l'importo dell'imposta da pagare.

Un fondo obbligazionario, ad esempio, in genere paga interessi, ma anche plusvalenze quando le obbligazioni vengono vendute. Un fondo bilanciato detiene sia azioni che obbligazioni, pertanto è possibile avere tutti e tre i tipi di distribuzioni.

La ragione di ciò è perché un fondo comune passa semplicemente attraverso le distribuzioni che riceve dai titoli, in modo da non sostenere una doppia tassazione (a livello di fondo e quindi all'azionista). Tuttavia, se i tuoi investimenti sono detenuti in un IRA o in un altro conto pensionistico, le conseguenze fiscali sono irrilevanti in quanto differite dalle tasse.