Economia finanziaria
L'economia finanziaria è una branca dell'economia che analizza l'uso e la distribuzione delle risorse nei mercati in cui le decisioni vengono prese in condizioni di incertezza. Le decisioni finanziarie devono spesso tenere conto di eventi futuri, indipendentemente dal fatto che siano collegati a singoli titoli, portafogli o al mercato nel suo insieme.
Key Takeaways
- L'economia finanziaria analizza l'uso e la distribuzione delle risorse nei mercati in cui le decisioni vengono prese in condizioni di incertezza.
- Impiega la teoria economica per valutare come il tempo, il rischio (incertezza), i costi delle opportunità e le informazioni possano creare incentivi o disincentivi per una determinata decisione.
- L'economia finanziaria comporta spesso la creazione di modelli sofisticati per testare le variabili che influenzano una determinata decisione.
Come funziona l'economia finanziaria
Prendere decisioni finanziarie non è sempre un processo semplice. Tempo, rischio (incertezza), costi di opportunità e informazioni possono creare incentivi o disincentivi. L'economia finanziaria impiega la teoria economica per valutare l'impatto di determinate cose sul processo decisionale, fornendo agli investitori gli strumenti per effettuare le chiamate giuste.
L'economia finanziaria comporta spesso la creazione di modelli sofisticati per testare le variabili che influenzano una determinata decisione. Spesso, questi modelli presuppongono che gli individui o le istituzioni che prendono le decisioni agiscano razionalmente, sebbene ciò non sia necessariamente il caso. Il comportamento irrazionale delle parti deve essere preso in considerazione nell'economia finanziaria come un potenziale fattore di rischio.
Questa branca dell'economia si basa fortemente sulla microeconomia e sulla contabilità di base concetti. È una disciplina quantitativa che utilizza l'econometria e altri strumenti matematici. Richiede familiarità con le probabilità e le statistiche di base poiché si tratta degli strumenti standard utilizzati per misurare e valutare il rischio.
L'economia finanziaria studia il valore equo, i rischi e i rendimenti e il finanziamento di titoli e attività. Vengono presi in considerazione numerosi fattori monetari, compresi i tassi di interesse e l'inflazione.
Economia finanziaria vs. Economia tradizionale
L'economia tradizionale si concentra sugli scambi in cui il denaro è uno - ma solo uno - degli elementi scambiati. Al contrario, l'economia finanziaria si concentra su scambi in cui è probabile che denaro di un tipo o di un altro appaia da entrambe le parti di un commercio.
L'economista finanziario può essere distinto dagli economisti più tradizionali per la loro concentrazione sulle attività monetarie in cui tempo, incertezza, opzioni e / o informazioni svolgono ruoli.
Metodi di economia finanziaria
Ci sono molti aspetti del concetto di economia finanziaria. Due dei più importanti sono:
attualizzazione
Il processo decisionale nel tempo riconosce il fatto che il valore di $ 1 in 10 anni è inferiore al valore di $ 1 ora. Pertanto, i $ 1 a 10 anni devono essere scontati per consentire il rischio, l'inflazione e il semplice fatto che lo sarà in futuro. La mancata attualizzazione adeguata può portare a problemi, come regimi pensionistici insufficienti.
Gestione e diversificazione dei rischi
Molte pubblicità per prodotti finanziari basati sul mercato azionario devono ricordare ai potenziali acquirenti che il valore degli investimenti può diminuire o aumentare, quindi anche se le azioni generano un rendimento elevato in media, ciò è ampiamente compensato dal rischio.
Le istituzioni finanziarie sono sempre alla ricerca di modi per assicurare o coprire questo rischio. Talvolta è possibile detenere due attività altamente rischiose ma il rischio complessivo è basso: se la quota A funziona male solo quando la quota B ha un buon rendimento (e viceversa), le due azioni eseguono una copertura perfetta. Una parte importante della finanza sta elaborando il rischio totale di un portafoglio di attività rischiose, poiché il rischio totale può essere inferiore al rischio delle singole componenti.
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