Ottenere la leva del mercato: CFD contro spread spread

Gli investimenti nei mercati finanziari possono ottenere grandi ricompense. Tuttavia, gli operatori non possono sempre accedere al capitale necessario per ottenere rendimenti significativi. I prodotti a leva offrono agli investitori l'opportunità di ottenere una significativa esposizione al mercato con un piccolo deposito iniziale. Popolari nel Regno Unito, i contratti per differenza (CFD) e le scommesse con spread sono prodotti a leva fondamentali per i mercati azionari, forex e indicizzati.

I CFD sono contratti tra investitori e istituti finanziari in cui gli investitori prendono posizione sul valore futuro di un'attività. Allo stesso modo, le scommesse sugli spread consentono agli investitori di investire denaro sul fatto che il mercato salirà o scenderà. Le società di scommesse a spread offrono prezzi di acquisto e vendita a potenziali investitori che posizionano i loro investimenti con il prezzo di acquisto se ritengono che il mercato stia salendo o vendano il prezzo se ritengono che il mercato sia dovuto al crollo. Sebbene fondamentalmente simili sulla superficie, ci sono molte sfumature che differenziano i CFD dalle scommesse spread.

Breve panoramica

I CDF e le scommesse sugli spread sono prodotti derivati ​​con leva finanziaria i cui valori derivano da un'attività sottostante. In queste operazioni, l'investitore non ha la proprietà delle attività nel mercato sottostante. Quando si negozia un contratto per differenze, si scommette se il valore di un'attività sottostante aumenterà o diminuirà in futuro. I fornitori di CFD negoziano contratti con la scelta di posizioni lunghe e corte in base ai prezzi delle attività sottostanti. Gli investitori assumono una posizione lunga aspettandosi che l'attività sottostante aumenti, mentre le vendite allo scoperto si riferiscono all'aspettativa che l'attività diminuisca di valore. In entrambi gli scenari, l'investitore prevede di ottenere la differenza tra il valore di chiusura e il valore di apertura.

Allo stesso modo, uno spread è definito come la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita quotato dalla società di scommesse spread. Il movimento sottostante dell'attività è misurato in punti base con l'opzione di acquistare posizioni lunghe o corte. (Per una discussione approfondita, vedere Informazioni sulla diffusione finanziaria e le migliori strategie di diffusione .)

Alcune differenze

Diffondere la scommessa, hanno fissato le date di scadenza quando la scommessa viene piazzata mentre i contratti CFD non ne hanno. Allo stesso modo, le scommesse sugli spread sono effettuate al banco (OTC) attraverso un broker, mentre le negoziazioni di CFD possono essere completate direttamente sul mercato. L'accesso diretto al mercato evita alcune insidie ​​del mercato consentendo la trasparenza e la semplicità di completamento delle negoziazioni elettroniche.

A parte i margini, la negoziazione di CFD richiede che l'investitore paghi commissioni al fornitore e commissioni di transazione; al contrario, le compagnie di scommesse spread non prendono commissioni o commissioni. Quando il contratto viene chiuso e gli utili o le perdite vengono realizzati, l'investitore deve denaro o deve denaro alla società commerciale. Se vengono realizzati profitti, il trader di CFD realizzerà l'utile netto della posizione di chiusura, meno la posizione di apertura e le commissioni. I profitti delle scommesse spread saranno la variazione dei punti base moltiplicata per l'importo in dollari negoziato nella scommessa iniziale. Sia i CFD che le scommesse sugli spread sono soggetti a pagamenti di dividendi che assumono un contratto di posizione lunga. Sebbene non vi sia alcuna proprietà diretta dell'attività, un fornitore e una società di scommesse spread pagheranno dividendi se anche l'attività sottostante lo fa. Quando i profitti vengono realizzati per le negoziazioni di CFD, l'investitore è soggetto all'imposta sulle plusvalenze mentre gli utili delle scommesse spread sono esenti da imposte. (Per ulteriori informazioni, consulta: Non lasciare che le commissioni di intermediazione minino i tuoi resi .)

Margine e rischi attenuanti

Sia nel trading di CFD che nelle scommesse spread, i margini iniziali sono richiesti come deposito preliminare. Il margine varia generalmente dallo 0, 5 al 10% del valore delle posizioni aperte. Per le attività più volatili, gli investitori possono aspettarsi tassi di margine più elevati e, per attività meno rischiose, meno margine. Anche se gli investitori sia nel trading di CFD che nelle scommesse sugli spread contribuiscono solo con una piccola percentuale del valore dell'attività, hanno diritto agli stessi guadagni o perdite come se avessero pagato il 100% del valore. Tuttavia, in entrambe le strategie di investimento, i fornitori di CFD o le società di scommesse spread possono chiamare l'investitore in un secondo momento per un secondo pagamento del margine. (Per ulteriori informazioni, consulta il tutorial: Margin Trading .)

Il rischio negli investimenti non può mai essere evitato. Tuttavia, è responsabilità dell'investitore prendere decisioni strategiche per evitare gravi perdite. Sia nel trading di CFD che nelle scommesse sugli spread, i potenziali profitti possono essere equivalenti al 100% al mercato sottostante, ma anche potenziali perdite. Sia nei CFD che nelle scommesse spread, un ordine stop loss può essere piazzato prima dell'inizio del contratto. Uno stop loss è un prezzo predeterminato che chiude automaticamente il contratto quando viene raggiunto il prezzo. Per garantire la chiusura dei contratti con i fornitori, alcuni fornitori di CFD e società di scommesse spread offrono ordini stop loss garantiti a un prezzo premium. (Per ulteriori informazioni, consulta: Restringi il tuo intervallo con ordini Stop-Limit .)

La linea di fondo

Con fondamentali simili in superficie, la nuova differenza tra CFD e scommesse sugli spread potrebbe non essere evidente per il nuovo investitore. Le scommesse spread, a differenza dei CFD, sono esenti da commissioni e gli utili non sono soggetti all'imposta sulle plusvalenze. Al contrario, le perdite di CFD sono deducibili dalle tasse e le negoziazioni possono essere effettuate attraverso l'accesso diretto al mercato. Con entrambe le strategie, i rischi reali sono evidenti e decidere quale investimento massimizzerà i rendimenti dipende dall'investitore istruito.