Contratto di investimento garantito — Definizione GIC
Quale compagnia assicurativa fornisce un tasso di rendimento garantito in cambio della conservazione di un deposito per un determinato periodo. Un GIC fa appello agli investitori in sostituzione di un conto di risparmio o titoli del Tesoro USA. I GIC sono anche noti come accordi di finanziamento.
Un contratto di investimento garantito (GIC), venduto negli Stati Uniti e simile a un'obbligazione nella struttura, differisce da un certificato di investimento garantito canadese che ha lo stesso acronimo. Il certificato canadese, venduto da banche, cooperative di credito e fiducia, ha attributi diversi. I GIC emessi dagli americani pagano un tasso di interesse più elevato rispetto alla maggior parte dei conti di risparmio. Tuttavia, rimangono tra le tariffe più basse disponibili. L'interesse inferiore è dovuto alla stabilità dell'investimento. Meno rischi equivalgono a rendimenti più bassi sui pagamenti di interessi.
Chi vende GIC?
I fornitori di assicurazioni offrono GIC che garantiscono al proprietario un rimborso del capitale con un tasso di interesse fisso o variabile per un periodo predeterminato. L'investimento è prudente e i periodi di scadenza sono spesso a breve termine. Gli investitori che acquistano GIC spesso cercano rendimenti stabili e coerenti con bassa volatilità.
Un assicuratore di solito commercializza GIC ad istituzioni che si qualificano per ricevere stati fiscali favorevoli come chiese e altre organizzazioni religiose. Queste organizzazioni sono esenti da imposta ai sensi della sezione 501 (c) (3) del codice fiscale, a causa della loro natura non profit e religiosa. Spesso l'assicuratore sarà la società che gestisce un piano pensionistico o pensionistico e offre questi prodotti come opzione di investimento conservativa.
Spesso gli sponsor di piani pensionistici vendono contratti di investimento garantiti come investimenti pensionistici con scadenze che vanno da uno a un massimo di 20 anni. Quando il GIC fa parte di un piano qualificato come definito dal Codice Fiscale IRS, può resistere a prelievi o essere distribuzioni qualificate e non incorrere in tasse o sanzioni. I piani qualificati, che consentono a un datore di lavoro di detrarre le tasse per i contributi versati al piano, includono piani di pagamento differito, 401 (k) e alcuni conti pensionistici individuali (IRA).
AIG ha utilizzato parte dei finanziamenti di emergenza ricevuti dalla Federal Reserve nel 2008 per pagare i GIC venduti agli investitori, secondo un rapporto del New York Times.
I rischi di possedere contratti di investimento garantiti
La parola garantita nel termine contratti di investimento garantiti - GIC può essere fuorviante. Come per tutti gli investimenti, gli investitori in GIC sono esposti al rischio di investimento. Il rischio di investimento è la possibilità che un investimento possa perdere valore o addirittura diventare inutile.
Gli investitori affrontano gli stessi rischi associati a qualsiasi obbligo aziendale, come ad esempio il certificato di deposito (CD) e le obbligazioni societarie. Tali rischi comprendono l'insolvenza e il default della società. Nel caso in cui l'assicuratore gestisca male i beni o dichiari fallimento, l'ente acquirente potrebbe non ricevere la restituzione del capitale o dei pagamenti di interessi.
Il GIC può avere il supporto di attività da due potenziali fonti. L'assicuratore può utilizzare beni di conto generale o un conto separato a parte i fondi generali della società. Il conto separato esiste esclusivamente per fornire finanziamenti al GIC. Indipendentemente dalla fonte che fornisce il sostegno patrimoniale, la compagnia assicurativa continua a possedere i beni investiti e rimane in ultima analisi responsabile del sostegno dell'investimento.
L'inflazione e la deflazione sono altri fattori che possono influire sul valore del contratto assicurativo garantito. Poiché questi investimenti sono a basso rischio e pagano interessi inferiori, è facile che l'inflazione superi la loro performance. Ad esempio, se il GIC pagasse un interesse del 2% sulla durata di 10 anni del prodotto, ma l'inflazione fosse in media del 4%, l'acquirente perderebbe denaro.
Key Takeaways
- Un contratto di investimento garantito (GIC) è un accordo tra un investitore e una compagnia di assicurazioni.
- L'assicuratore garantisce all'investitore un tasso di rendimento in cambio della detenzione del deposito per un periodo.
- Gli investitori attratti dai GIC cercano spesso un sostituto per un conto di risparmio o titoli del Tesoro USA.
- Un GIC è un investimento conservativo e stabile, e i periodi di scadenza sono generalmente a breve termine.
- I valori GIC possono essere influenzati dall'inflazione e dalla deflazione.
Esempio del mondo reale
Supponiamo che la società di biotecnologie URobot Inc. voglia investire nei suoi dipendenti iscritti al piano pensionistico della società e decida di voler acquistare un contratto di investimento garantito (GIC) da New Year Assicurazioni. Gli assicuratori del nuovo anno offrono GIC che garantiscono a URobot il ritorno dell'investimento iniziale e inoltre pagano un tasso di interesse fisso o variabile fino alla fine del contratto.
URobot può scegliere di avere un conto separato, in cui gli assicuratori del nuovo anno gestiranno i propri soldi da soli o un conto generale, in cui gli assicuratori del nuovo anno arriveranno i fondi di URobot con quelli degli altri clienti con conti generali. URobot seleziona l'account generale. Supponendo che i tassi di interesse rimarranno probabilmente bassi, per il momento, URobot accetta un tasso di interesse fisso fino alla fine del contratto. Sfortunatamente, durante il periodo di detenzione, l'economia prende velocità, facendo sì che la banca centrale aumenti i tassi di interesse per aiutare a moderare il ritmo della crescita. Poiché URobot ha optato per un tasso di interesse fisso, non beneficerà dell'aumento dei tassi di interesse. Vedrà ancora il ritorno sugli investimenti promesso al tasso di interesse fisso, ma perderà i rendimenti più grandi che avrebbe notato se avesse invece optato per un tasso di interesse variabile.
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