Come scopri il prezzo di un fondo comune?

I fondi comuni di investimento sono piuttosto trasparenti. Puoi facilmente scoprire quali titoli sono presenti in un fondo comune effettuando una ricerca online. Molti siti finanziari elencano la detenzione di fondi. Il prezzo di un'azione, spesso denominata unità, è pubblicato su questi siti e puoi trovarlo facilmente se usi anche un broker di sconti online.

Le negoziazioni di fondi comuni possono essere soggette a una serie di commissioni e commissioni. Alcuni fondi comportano una commissione o un carico di vendita, che sono commissioni da pagare per acquistare o vendere azioni del fondo, in modo simile al pagamento di una commissione su una borsa valori. Questi possono essere sotto forma di pagamenti anticipati (carico front-end) o commissioni pagate al momento della vendita di azioni (commissione di vendita differita contingente).

Valore del patrimonio netto

Il modo più semplice per scoprire il prezzo di un fondo comune è esaminare il suo valore patrimoniale netto. Il NAV è il valore totale delle attività di un fondo comune, meno tutte le sue passività. Molti fondi comuni utilizzano questo numero per determinare il prezzo per le operazioni di transazione del fondo. Quando si acquistano e vendono fondi comuni di investimento, in genere lo si fa presso il NAV.

Variazioni del valore patrimoniale netto

Per la maggior parte dei fondi comuni di investimento, il NAV è calcolato quotidianamente poiché il portafoglio di un fondo comune di investimento è costituito da numerosi titoli diversi. Poiché ciascuna di queste azioni può cambiare frequentemente di prezzo nel corso della giornata, è difficile determinare un valore esatto di un fondo comune. Pertanto, le società di fondi comuni hanno scelto di valutare il proprio portafoglio una volta al giorno e ogni giorno questo è il prezzo al quale gli investitori devono acquistare e vendere il fondo comune. L'esatta tecnica di valutazione può variare da un fondo all'altro poiché alcuni potrebbero utilizzare una media degli ultimi tre prezzi negoziati. Tutti i fondi comuni, tuttavia, stabiliscono una valutazione del proprio NAV una volta al giorno.

Il tuo prezzo reale

Quando acquisti o riscatti un fondo comune di investimento, stai effettuando transazioni direttamente con il fondo, mentre con fondi e azioni negoziati in borsa, stai negoziando sul mercato secondario, secondo Fidelity Investments. A differenza delle azioni e degli ETF, i fondi comuni di investimento vengono scambiati una sola volta al giorno, dopo la chiusura dei mercati alle 16:00 ET. Se si inserisce una negoziazione per acquistare o vendere azioni di un fondo comune di investimento, la transazione verrà eseguita al successivo valore patrimoniale netto disponibile, che viene calcolato dopo la chiusura del mercato e generalmente registrato entro le 18:00 ET. Questo prezzo può essere superiore o inferiore al NAV di chiusura del giorno precedente.

Come ottenere il prezzo esatto che desideri

Nel caso di un fondo negoziato in borsa (ETF), che è un fondo indicizzato che negozia come un titolo, il NAV viene dapprima determinato allo stesso modo delle azioni. Compratori e venditori fanno offerte su azioni e il prezzo aumenta e diminuisce momento per momento. È possibile effettuare un ordine limite, che verrà eseguito quando il prezzo dell'azione dell'ETF è pari o inferiore al prezzo limite.

Si noti che un ETF non è un fondo comune di investimento. Sono simili, in quanto entrambi raccolgono denaro dagli investitori per acquistare azioni, ma le azioni di un ETF vengono scambiate come azioni, il che significa che il prezzo cambierà rapidamente.

La linea di fondo

Mentre il prezzo di un fondo comune è facile da trovare, la verità è che nessuno sa quanto varrà quando il tuo ordine di acquisto viene eseguito. Scoprirai il giorno successivo per cosa l'hai comprato. L'unico modo per ottenere il prezzo che desideri è acquistare un fondo negoziato in borsa anziché un fondo comune.