Come giudicare la performance dei fondi comuni

Un fondo comune è un pool di denaro che investe in attività come azioni e obbligazioni. Il pool di denaro è suddiviso in azioni che gli investitori possono acquistare e vendere. Un fondo comune di investimento offre un modo efficiente di investire in un portafoglio diversificato e, come per qualsiasi investimento, la scelta di uno o più fondi comuni di investimento che soddisfano i propri obiettivi di investimento comporta una ricerca approfondita.

Di seguito sono riportati i tre passaggi per la revisione di un fondo comune e per decidere se è la scelta giusta per il proprio portafoglio.

Ridimensionare lo stile di investimento

Il primo passo è classificare il fondo comune di investimento per determinare se rientra nel proprio ambito di applicazione. Ad esempio, se siete alla ricerca di un fondo comune che fornisca un reddito costante, un fondo di valore medio cap, orientato alla crescita, probabilmente vi lascerà delusi.

Gli stili di investimento possono anche essere visti in termini di crescita o valore, società grandi o piccole e investimenti passivi o attivi.

Non è difficile determinare lo stile di investimento di un fondo. Un sito Web di tracciamento degli investimenti finanziari come Morningstar contiene tutti i fatti di base e i dati sulla performance, insieme a strumenti che consentono di valutare ulteriormente il fondo. L'utilizzo di uno strumento di selezione di fondi comuni di investimento, come quello fornito da Morningstar, può aiutare in questo compito.

Confronta le performance

Successivamente, rivedi i dati storici sulla performance e confronta il fondo comune di investimento prescelto con alcuni dei suoi colleghi. Morningstar classifica il rischio di ciascun fondo e i rendimenti storici rispetto ad altri fondi nel suo universo, in modo da poter determinare facilmente se un fondo assume un rischio maggiore della media. L'equilibrio ideale tra i due, il rischio e i rendimenti dipende, ancora una volta, dalla tolleranza al rischio e dagli obiettivi di investimento.

Scavare più a fondo nei numeri storici di performance per determinare la coerenza dei rendimenti del fondo. I rendimenti medi quinquennali sembrano grandi a causa di un anno fenomenale che avrebbe potuto essere stato fortunato?

Cerca di selezionare un fondo che superi costantemente il suo benchmark e uno che abbia resistito ad alcune flessioni del mercato. Questi numeri probabilmente illustrano le capacità superiori dei gestori di fondi comuni di investimento. A volte, tuttavia, quando il mercato si arresta in modo anomalo, nemmeno i migliori gestori possono salvare un portafoglio da una perdita. Per questo motivo, confrontare anche i dati al rialzo e al ribasso del fondo con fondi comparabili.

Key Takeaways

• I fondi comuni di investimento sono grandi fondi di denaro che investono in attività come azioni e obbligazioni.
• Il primo passo nella selezione di un fondo è determinare lo stile di investimento e determinare se soddisfa i tuoi obiettivi.
• È anche una buona idea esaminare attentamente la performance di un fondo per molti anni e cercare coerenza nei rendimenti.
• Il confronto di un fondo comune con i suoi pari offre una migliore percezione della performance e delle commissioni relative.

Misurare le commissioni del fondo comune

Infine, dai un'occhiata alle spese e alla struttura delle commissioni del fondo. I fondi comuni di investimento tattici che hanno negoziazioni pesanti o sono gestiti attivamente hanno spese annuali più elevate. Tieni conto di questi costi in quanto influiscono direttamente sul tasso di rendimento reale che ricevi.

Mentre un fondo che addebita commissioni di gestione più elevate non è necessariamente migliore o peggiore, si dovrebbe comunque essere consapevoli di un ragionevole rapporto spese per il tipo di fondo scelto. Ancora una volta, confrontare le commissioni di un fondo comune con i suoi pari può aiutare a determinare se il fondo è adatto al proprio portafoglio.