Come formare legalmente un hedge fund

Quindi vuoi iniziare un hedge fund. Questi investimenti alternativi hanno utilizzato fondi comuni e una varietà di strategie per ottenere rendimenti per gli investitori. Sono generalmente formati per identificare e trarre vantaggio da opportunità specifiche, molte delle quali comportano molti rischi, sul mercato. Ma come ti prepari a diventare un magnate degli hedge fund?

Formare legalmente un hedge fund è un po 'più impegnativo che formare una società per azioni o una società a responsabilità limitata (LLC) per un'azienda privata. Implica la navigazione delle leggi sulla conformità degli investimenti e potresti non avere problemi se non cerchi un aiuto professionale lungo la strada. Le leggi che circondano e regolano la tua attività cambiano interamente in base al paese e allo stato in cui si svolgono le attività. Possono anche differire, a volte in modo drastico, in base alla posizione dei potenziali investitori, al modo in cui contatti i nuovi investitori, a cosa stai investendo e al numero totale di investitori con cui lavori.

Detto questo, se stai ancora cercando di entrare nel gioco, abbiamo elencato alcuni dei dettagli di come formare legalmente il tuo hedge fund.

Key Takeaways

• La formazione di un hedge fund è un'impresa dispendiosa in termini di tempo e denaro.
• Assicurati di fare le tue ricerche, scegli un nome per il tuo fondo e determina quale struttura aziendale è più adatta alle tue esigenze.
• Aspettatevi di spendere tra $ 15.000 e $ 50.000 in costi iniziali.
• Ulteriori costi e considerazioni includono la raccolta di capitali, l'assunzione di un avvocato, la presentazione dei documenti.
• Puoi prendere in considerazione la possibilità di utilizzare un'incubazione o una soluzione di gestore emergente o un servizio di costituzione di hedge fund che possa farti risparmiare un sacco di tempo e denaro.

Le basi

Prima di andare e mettere tutti i tuoi soldi guadagnati duramente nell'impresa, è importante fare un po 'di due diligence di base. Dopotutto, questo è un processo molto costoso e che richiede molto tempo, quindi vuoi assicurarti di averlo completamente pensato.

Per prima cosa: fai le tue ricerche e cerca di diventare un esperto. Non è come saltare nel mercato azionario o obbligazionario. È molto più complicato con passaggi molto sfumati che dovrai prendere. E ovviamente c'è un grande rischio. Leggi gli hedge fund, come funzionano e parla con gli esperti del settore in modo che tu stesso diventi un esperto.

Dovrai anche scegliere un nome per il tuo fondo, uno che descriva al meglio il tuo stile di investimento e la tua strategia. Questo può essere più difficile di quanto sembri. Ma ricorda, vuoi attirare investitori e il tuo nome può aiutarti a attirarli.

Determina come farai affari. Ti costituirai come una LLC, un trust o forse una società a responsabilità limitata (LLP)? Quest'ultima è generalmente l'opzione più popolare.

Costi iniziali

Gli hedge fund sono iniziative tradizionalmente molto costose con costi di avvio onerosi che spesso raggiungono il range a sei cifre. Alcuni fondi sono andati ben oltre, costando milioni. La maggior parte dei gestori di hedge fund, tuttavia, avvia le proprie attività da $ 15.000 a $ 50.000. Ma ricorda: questo è solo il costo per avviare il tuo fondo, il che significa che i costi aggiuntivi aumentano rapidamente. Probabilmente dovrai sborsare soldi per reclutare un altro membro del team, forse anche un esperto che può aiutarti a raccogliere capitali per portarti al livello successivo.

Gli hedge fund sono iniziative tradizionalmente molto costose che presentano elevati costi di avvio.

Ti consigliamo di garantire una notevole quantità di capitale per gestire e rendere la gestione di un hedge fund che valga la pena. La raccolta di capitali è una delle maggiori sfide per le startup di hedge fund, in quanto i potenziali investitori vogliono vedere che hai una quantità significativa di asset under management (AUM) prima di affidarti i loro soldi. Sebbene non ci sia un vero obiettivo prescritto, dovresti mirare ad avere almeno $ 5 milioni in AUM per avere successo, mentre $ 20 milioni ti renderanno evidente agli investitori. Avere $ 100 milioni ti farà notare dagli investitori istituzionali.

Potresti trovare una o tutte le seguenti buone fonti da visitare per attingere prima al capitale:

• I tuoi risparmi
• Famiglia e amici
• Colleghi
• Seminatrici di hedge fund
• Dotazioni o fondazioni

Ottenere la legge dalla tua parte

Ora che hai garantito il capitale, dovrai esaminare le legittime modalità di costituzione del tuo fondo. Se hai intenzione di fornire consulenza sugli investimenti, dovrai superare un test e registrarti presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Anche se potrebbe non essere necessario farlo - dovresti farlo se hai 15 o più investitori - è probabilmente comunque una buona idea andare avanti e registrarti, poiché i futuri investitori vedranno questo come un segno positivo. Dovrai anche configurare te stesso con l'Internal Revenue Service (IRS) per ottenere un numero di identificazione del datore di lavoro.

Puoi prendere in considerazione l'assunzione di un avvocato esperto di hedge fund per aiutarti a risolvere tutti i documenti poiché può essere noioso e ingombrante. Ti salverà anche dal commettere errori costosi come compilare erroneamente un modulo o dimenticartene del tutto. Concesso, questa è l'opzione più costosa. Per molti hedge funds, ciò significa che hanno meno capitale disponibile per reclutare membri di team esperti o investire in software.

Quando lavori con un avvocato esperto di hedge fund, aspettati di spendere solo $ 20.000 e fino a $ 100.000 solo per la formazione legale del tuo fondo. Gli avvocati esperti hanno naturalmente un lungo elenco di raccomandazioni dei clienti e una buona reputazione. Lo svantaggio di lavorare con uno studio legale di spicco è che, in molti casi, pagherai il massimo del denaro per il lavoro che viene principalmente completato utilizzando modelli di documenti legali e personale di livello junior. Mentre un partner senior probabilmente esaminerà e firmerà tutto, i grandi studi legali con partner prestigiosi sono molto impegnati, quindi non lavoreranno sui documenti di avvio.

Come formare legalmente un hedge fund

Metodi alternativi

Un'altra opzione è quella di cercare di trovare un'incubazione di hedge fund o una soluzione di piattaforma di gestore emergente invece di formare completamente il proprio hedge fund. Queste piattaforme sembrano sempre andare e venire nel settore. Un vantaggio importante, si pensa, è che il modello di business della piattaforma di gestore emergente ti consente di iniziare a fare trading nel tuo hedge fund e di cercare investitori mentre costruisci un track record verificato all'interno della sua struttura legale più ampia.

Questo metodo riduce significativamente le spese di avvio e ti consente di spendere più denaro in talenti, sistemi e altri fornitori di servizi come amministratori di fondi, broker principali, revisori dei conti e operatori di marketing di terze parti.

Hedge fund in base ai numeri

L'ultima opzione è quella di utilizzare un servizio di modello di formazione di hedge fund, che ridurrà i costi e ridurrà le spese di avvio dal 60% al 90%. Questi servizi ti consentono di utilizzare gli stessi modelli legali utilizzati da tutti quegli avvocati di alto livello, eliminando la necessità di impiegare il loro tempo e, quindi, quelle fatture pesanti.

I modelli di formazione di hedge fund possono essere acquistati da $ 5.000 a $ 7.000 e offrono la libertà - e la responsabilità - di costituire il proprio fondo in modo pratico. Naturalmente, non scartare il fatto che potresti aver bisogno di ulteriore rappresentanza legale lungo la strada. Hai ancora la possibilità di trattenere un avvocato di alto livello come consulente legale e legale. Ma potresti essere in grado di permettertelo in un secondo momento poiché hai risparmiato così tanto denaro formando il tuo fondo.

Questa opzione sta crescendo in popolarità, poiché vi è un gran numero di richieste sul capitale iniziale di un hedge fund e, fintanto che il fondo è formato correttamente, spesso si ottiene un migliore rimborso investendo in operazioni, consulenti, formazione di hedge fund, eccetera.

La linea di fondo

È consigliabile disporre di un piano completo per l'avvio del proprio hedge fund prima di intraprendere qualsiasi azione. Sapere con chi lavorerai, cosa ti verrà addebitato e cosa otterrai in ogni caso. Devi agire come un investitore nell'avvio del tuo hedge fund, al fine di assicurarti di ottenere il miglior ritorno sull'investimento possibile durante la configurazione del tuo account e reinvestire in esso dopo il lancio.