Come vengono tassati i fondi comuni negli Stati Uniti

Se possiedi fondi comuni di investimento che non si trovano in un conto esente da imposte, compilare 1040 può sembrare scoraggiante. A volte c'è una serie intimidatoria di regole e calcoli sui moduli. Tuttavia, ci sono diversi modi per rendere i tuoi fondi comuni d'investimento efficienti sotto il profilo fiscale.

Fondi azionari

Innanzitutto, è importante notare che esiste una differenza tra le passività fiscali dei fondi azionari e obbligazionari. I fondi azionari, se scambiano le azioni componenti, vengono tassati sulle plusvalenze. Emettono anche distribuzioni, anch'esse tassabili. (Per ulteriori informazioni, consultare: Imposta sugli utili da capitale 101. )

Per le plusvalenze sono previsti due tassi: a breve termine o inferiore a un anno e a lungo termine, per le attività detenute per più di un anno. Quest'ultimo è più piccolo, un massimo del 20%. La maggior parte delle persone paga il tasso del 15% o zero, anche se pochi possiedono fondi comuni di investimento sono nella fascia più bassa. Gli utili a breve termine sono tassati come reddito ordinario.

I fondi azionari a volte effettuano distribuzioni e ciò potrebbe essere dividendi o semplicemente guadagni dalle vendite di titoli; nel primo caso, possono essere tassati al tasso di plusvalenze a lungo termine. Le distribuzioni del fondo sono tassate indipendentemente dal fatto che il denaro venga reintegrato in più quote del fondo. E, naturalmente, ci sono tasse se le quote del fondo sono vendute con un guadagno (o detrazioni in caso di perdita). (Per ulteriori informazioni, vedere: Qual è la differenza tra i guadagni in conto capitale e il reddito da investimento? )

Fondi obbligazionari

I fondi obbligazionari sono leggermente diversi. Gli interessi maturati sono tassati come reddito ordinario. Ma ci sono alcune rughe aggiunte a seconda del tipo di fondo obbligazionario acquistato. Ad esempio, esistono fondi obbligazionari municipali esenti da imposte, ma in genere la detrazione fiscale si applica solo se si vive nello stesso stato in cui sono stati emessi i titoli. Nella maggior parte dei casi, i fondi obbligazionari municipali non sono tassabili a livello federale, mentre federale il debito (un fondo per buoni del tesoro, per esempio) sarà esente dall'imposta statale sul reddito, ma sarà ancora tassabile a livello federale.

Fondi internazionali

Questo ci porta alla terza categoria di fondi: internazionale. A volte i fondi internazionali non sono tassati, a causa del credito d'imposta estero. Al fine di evitare di tassare le persone due volte, l'Internal Revenue Service (IRS) consente crediti per imposte estere già pagate. Ciò può renderli un buon diversificatore e una copertura fiscale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Comprensione della tassazione degli investimenti esteri )

Tuttavia, vale la pena esaminare attentamente i paesi coperti dai fondi. "Se quel paese non ha un trattato fiscale [con gli Stati Uniti], puoi essere tassato due volte", ha dichiarato Allan Roth, fondatore della società di consulenza sugli investimenti e pianificazione finanziaria Wealth Logic.

Efficienza fiscale

Anche se le regole fiscali possono diventare complicate per i fondi, ci sono ancora modi per massimizzare l'efficienza fiscale, ha detto Roth. Innanzitutto, minimizza il trading. Un fondo che commercia molto sosterrà più tasse, punto. Un altro è pensare all '"involucro" in cui si trovano i fondi: il piano 401 (k) differito dalle tasse o un conto tassabile presso il proprio broker o consulente finanziario locale. (Per ulteriori informazioni, consultare: Risparmio previdenziale: fiscalmente differito o esente da imposta? )

Roth suggerisce di inserire fondi obbligazionari in un conto di pensionamento 401 (k) o individuale (IRA), ad esempio mantenendo i fondi azionari in un conto tassabile. Il motivo è che le distribuzioni di fondi obbligazionari sono tassate a qualsiasi tasso si applichi al tuo reddito, il che significa che ogni anno ci sarà un colpo fiscale. Ciò si aggiunge nel tempo. Inoltre, non vi è alcuna garanzia che i fondi azionari sovraperformeranno i fondi obbligazionari (o viceversa) o che i tassi di interesse rimarranno così bassi come sono, quindi la cosa più semplice è rimandare le tasse fino a quando non si ritira il denaro, Roth ha detto.

I fondi azionari, nel frattempo, vengono tassati al tasso delle plusvalenze, che per la maggior parte del tempo è inferiore al tasso sul reddito ordinario. Ciò significa che in realtà è meglio pagare il tasso più piccolo ogni anno piuttosto che il tasso più grande sul reddito derivante dalla vendita delle quote del fondo lungo la strada.

Per minimizzare ulteriormente le tasse, Roth ha aggiunto che un fondo indicizzato è la scommessa migliore. C'è poco scambio di fondi indicizzati, il che significa che il numero di "eventi" imponibili è inferiore. I dividendi saranno tassati a un tasso inferiore rispetto al reddito normale, quindi le tasse prendono meno morso dai rendimenti.

Per quanto riguarda i fondi internazionali, si applica un ragionamento simile: andare con i fondi indicizzati e rimanere con quelli che hanno paesi con trattati fiscali nella misura del possibile.

Un tipo di fondo indicizzato è un fondo negoziato in borsa (ETF). La teoria, ha detto Roth, è che sono più efficienti dal punto di vista fiscale perché un ETF che si sta riequilibrando o simili non dovrà pagare le stesse tasse di un fondo comune. In pratica, i gestori di fondi vendono quasi sempre per primi i titoli più costosi, il che significa che scaricheranno le cose che perdono denaro o fanno meno soldi e pagano meno in guadagno in conto capitale. (Per ulteriori informazioni, vedere: Cosa determina la base dei costi? )

L'ETF più grande, l'ETF SPDR S&P 500 (SPY) ha un rapporto spese lordo dello 0, 1098% e segue l'S & P 500. Il fondo Vanguard S&P 500 (VFINX) addebita lo 0, 17%. Questa differenza è piuttosto piccola, quindi in alcuni casi la scelta potrebbe avere poca importanza.

La linea di fondo

Investimenti efficienti sotto il profilo fiscale potrebbero comportare una piccola manipolazione del tipo di conto in cui si inseriscono fondi, ma una volta fatto ne vale la pena. (Per ulteriori informazioni, consultare: Quando vendere un fondo comune .)