Investire in fondi indicizzati: ciò che devi sapere

Con un patrimonio netto di oltre $ 82 miliardi, Warren Buffett è uno degli investitori di maggior successo di tutti i tempi. Il suo stile di investimento, che si basa su disciplina, valore e pazienza, ha prodotto risultati che hanno costantemente superato il mercato per decenni. Mentre gli investitori regolari, vale a dire il resto di noi, non hanno i soldi per investire come fa Buffett, possiamo seguire una delle sue raccomandazioni in corso: i fondi indicizzati a basso costo sono l'investimento più intelligente che la maggior parte delle persone può fare.

Key Takeaways

• I fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento o ETF il cui portafoglio rispecchia quello di un indice designato, con l'obiettivo di abbinarne la performance.
• Nel lungo periodo, i fondi indicizzati hanno generalmente sovraperformato altri tipi di fondi comuni di investimento.
• Altri vantaggi dei fondi indicizzati includono commissioni basse, agevolazioni fiscali (generano un reddito imponibile inferiore) e basso rischio (poiché sono altamente diversificati).

Come ha scritto Buffett in una lettera del 2016 agli azionisti, “Quando trilioni di dollari sono gestiti da Wall Streeters addebitando commissioni elevate, di solito saranno i gestori a raccogliere profitti fuori misura, non i clienti. Sia i grandi che i piccoli investitori dovrebbero attenersi a fondi indicizzati a basso costo ".

Se stai pensando di prendere il suo consiglio, ecco cosa devi sapere sull'investimento in fondi indicizzati.

Che cos'è un fondo indicizzato?

Un fondo indicizzato è un tipo di fondo comune di investimento o fondo negoziato in borsa (ETF) che detiene tutti (o un campione rappresentativo) dei titoli in un indice specifico, con l'obiettivo di abbinare il rendimento di tale benchmark il più vicino possibile. L'S & P 500 è forse l'indice più noto, ma ci sono indici - e fondi indicizzati - per quasi tutti i mercati e le strategie di investimento che ti vengono in mente. Puoi acquistare fondi indicizzati tramite il tuo conto di intermediazione o direttamente da un fornitore di fondi indicizzati, come BlackRock o Vanguard.

Quando si acquista un fondo indicizzato, si ottiene una selezione diversificata di titoli in un semplice investimento a basso costo. Alcuni fondi indicizzati forniscono esposizione a migliaia di titoli in un unico fondo, il che aiuta a ridurre il rischio complessivo attraverso un'ampia diversificazione. Investendo in diversi fondi indicizzati e seguendo diversi indici, è possibile creare un portafoglio che corrisponda all'allocazione patrimoniale desiderata. Ad esempio, potresti investire il 60% dei tuoi fondi in fondi indicizzati e il 40% in fondi indicizzati.

I vantaggi dei fondi indicizzati

Il vantaggio più evidente dei fondi indicizzati è che hanno costantemente battuto altri tipi di fondi in termini di rendimento totale.

Uno dei motivi principali è che generalmente hanno commissioni di gestione molto più basse rispetto ad altri fondi perché sono gestite passivamente. Invece di avere un gestore che negozia attivamente e un gruppo di ricerca che analizza i titoli e formula raccomandazioni, il portafoglio del fondo indicizza solo quello del suo indice designato.

I fondi dell'indice detengono investimenti fino a quando l'indice stesso non cambia (cosa che non accade molto spesso), quindi hanno anche costi di transazione inferiori. Quei costi più bassi possono fare una grande differenza nei tuoi rendimenti, specialmente nel lungo raggio.

"Enormi investitori istituzionali, visti come un gruppo, hanno da tempo sottoperformato l'investitore non sofisticato di fondi indicizzati che è rimasto stretto per decenni", ha scritto Buffett nella sua lettera del 2014. “Una delle ragioni principali sono state le commissioni: molte istituzioni pagano somme considerevoli ai consulenti che, a loro volta, raccomandano gestori con commissioni elevate. E questo è un gioco da pazzi. "

Inoltre, negoziando dentro e fuori i titoli meno frequentemente rispetto ai fondi gestiti attivamente, i fondi indicizzati generano un reddito imponibile inferiore che deve essere trasferito ai loro azionisti.

I fondi indicizzati hanno ancora un altro vantaggio fiscale. Poiché acquistano nuovi lotti di titoli nell'indice ogni volta che gli investitori inseriscono denaro nel fondo, possono avere centinaia o migliaia di lotti tra cui scegliere quando vendono un determinato titolo. Ciò significa che possono vendere i lotti con le plusvalenze più basse e, quindi, il morso fiscale più basso.

Se stai acquistando fondi indicizzati, assicurati di confrontare i loro rapporti di spesa. Mentre i fondi indicizzati sono generalmente più economici dei fondi gestiti attivamente, alcuni sono più economici di altri.

Gli svantaggi dei fondi indicizzati

Nessun investimento è l'ideale e questo include fondi indicizzati. Uno svantaggio sta nella loro stessa natura: un portafoglio che aumenta con il suo indice cade con il suo indice. Se hai un fondo che traccia l'S & P 500, ad esempio, ti godrai le altezze quando il mercato sta andando bene, ma sarai completamente vulnerabile quando il mercato calerà. Al contrario, con un fondo gestito attivamente, il gestore del fondo potrebbe avvertire una correzione del mercato in arrivo e adeguare o addirittura liquidare le posizioni del portafoglio per tamponarlo.

È facile preoccuparsi delle commissioni dei fondi a gestione attiva. Ma a volte l'esperienza di un buon gestore degli investimenti può non solo proteggere un portafoglio, ma anche sovraperformare il mercato. Tuttavia, pochi manager sono stati in grado di farlo in modo coerente, anno dopo anno.

Inoltre, la diversificazione è un'arma a doppio taglio. Regola la volatilità e riduce i rischi, certo; ma, come spesso accade, ridurre il lato negativo limita anche il lato positivo. Il paniere ampio di azioni di un fondo indicizzato può essere trascinato verso il basso da alcuni sottoperformatori, rispetto a un portafoglio maggiormente selezionato in un altro fondo.