Investire vs. speculare: qual è la differenza?

Gli investitori e gli operatori assumono rischi calcolati mentre tentano di trarre profitto dalle transazioni che effettuano sui mercati. Il livello di rischio assunto nelle transazioni è la principale differenza tra investimento e speculazione.

Ogni volta che una persona spende soldi con l'aspettativa che lo sforzo restituisca un profitto, sta investendo. In questo scenario, l'impresa basa la decisione su un giudizio ragionevole emesso dopo un'accurata indagine sulla fondatezza del fatto che l'impresa abbia una buona probabilità di successo.

Ma cosa succede se la stessa persona spende soldi per un'impresa che mostra un'alta probabilità di fallimento? In questo caso, stanno speculando. Il successo o il fallimento dipendono principalmente dal caso o da forze o eventi incontrollabili (esterni).

La differenza principale tra investimento e speculazione è l'entità del rischio assunto. La speculazione ad alto rischio è in genere simile al gioco d'azzardo, mentre gli investimenti a basso rischio utilizzano una base di fondamenti e analisi.

Investire

Gli investimenti possono avere diverse forme: monetari, temporali o energetici. Nel senso finanziario del termine, investire significa acquistare e vendere titoli come azioni, obbligazioni, fondi negoziati in borsa (ETF), fondi comuni di investimento e una varietà di altri prodotti finanziari.

Gli investitori sperano di generare reddito o profitto attraverso un rendimento soddisfacente sul loro capitale assumendo una quantità di rischio media o inferiore alla media. Il reddito può essere sotto forma di attività sottostante che apprezza in valore, in dividendi periodici o pagamenti di interessi, o nel pieno rendimento del loro capitale speso.

Molto spesso, l'investimento è l'atto di acquistare e detenere un'attività a lungo termine. Per classificarsi come una partecipazione a lungo termine, l'investitore deve possedere l'attività per almeno un anno.

Consideriamo una grande multinazionale stabile come esempio di investimento. Questa società può pagare un dividendo consistente che aumenta ogni anno e può avere un basso rischio aziendale. Un investitore può scegliere di investire in questa società a lungo termine per ottenere un rendimento soddisfacente sul proprio capitale assumendo rischi relativamente bassi. Inoltre, l'investitore può aggiungere al proprio portafoglio diverse società simili in settori diversi per diversificare e ridurre ulteriormente il rischio.

L'analisi e la ricerca sono una parte fondamentale del processo di investimento. Implica la valutazione di diversi beni, settori e modelli o tendenze che si verificano nel mercato. Gli investitori possono utilizzare strumenti come analisi fondamentali o tecniche per scegliere le proprie strategie di investimento o progettare i propri portafogli. Utilizzando l'analisi fondamentale, gli investitori possono determinare quali fattori influenzano il valore dei titoli, da fattori microeconomici a fattori macroeconomici. L'analisi tecnica, d'altra parte, utilizza tendenze statistiche come prezzi e volumi di titoli per trovare opportunità sul mercato.

Gli investitori hanno a disposizione molte opzioni per investire i loro soldi. I conti di intermediazione offrono agli investitori l'accesso a una varietà di titoli. Aprendo un conto, un investitore si impegna a effettuare depositi e quindi effettua ordini attraverso l'azienda. Le attività e le entrate appartengono agli investitori, mentre l'intermediazione prende una commissione per facilitare le negoziazioni. Con le nuove tecnologie, gli investitori possono ora investire anche con i consulenti robo. Si tratta di società di investimento automatizzate che utilizzano un algoritmo per elaborare una strategia di investimento basata sugli obiettivi degli investitori e sulla tolleranza al rischio.

speculare

La speculazione è l'atto di investire denaro nelle attività finanziarie con un'alta probabilità di fallimento. La speculazione cerca rendimenti insolitamente alti da scommesse che possono andare in un modo o nell'altro. Mentre speculare è paragonato al gioco d'azzardo, non è esattamente lo stesso, poiché gli speculatori cercano di prendere una decisione consapevole sulla direzione delle loro operazioni. Tuttavia, il rischio speculativo inerente alla transazione tende ad essere significativamente superiore alla media.

Questi trader acquistano titoli con la consapevolezza che saranno detenuti solo per un breve periodo prima della vendita. Spesso possono spostarsi all'interno e all'esterno di una posizione.

Come esempio di commercio speculativo, si consideri una società volatile di estrazione dell'oro junior con le stesse probabilità nel breve termine di salire alle stelle da una nuova scoperta della miniera d'oro o fallire. Senza notizie dalla società, gli investitori tenderanno a evitare un commercio così rischioso. Tuttavia, alcuni speculatori potrebbero ritenere che la società mineraria per l'oro junior colpirà l'oro e potrebbe acquistare le sue azioni in un sospetto. Questo sospetto e la successiva attività degli investitori sono chiamati speculazioni.

Il trading speculativo ha i suoi ribassi. Quando ci sono aspettative gonfiate di crescita o di azione sui prezzi per una particolare classe di attività o settore, i valori aumenteranno. Quando ciò accade, il volume degli scambi aumenta, portando infine a una bolla. Questo è successo con la bolla dotcom. Gli investimenti nelle società Internet sono cresciuti in modo esponenziale alla fine degli anni '90, con valutazioni in rapido aumento. Il mercato si è schiantato dopo il 2001, causando la perdita di una grossa fetta del loro valore da parte delle principali società tecnologiche, con la distruzione di molte altre.

Tipi di commercianti speculativi

Il day trading è una forma di speculazione. I commercianti diurni non hanno necessariamente qualifiche specifiche, piuttosto, sono etichettati come tali perché commerciano spesso. Generalmente mantengono le loro posizioni per un giorno, chiudendo al termine della sessione di negoziazione.

Un trader swing, d'altra parte, mantiene la sua posizione fino a circa diverse settimane sperando di capitalizzare i guadagni durante quel periodo. Ciò si ottiene cercando di determinare dove si sposterà il prezzo di un titolo, prendere una posizione e quindi realizzare un profitto.

Commerci e strategie

Gli speculatori possono fare molti tipi di scambi e utilizzare Alcuni di questi includono:

• Contratti futuri: acquirenti e venditori accettano la vendita di un bene specifico ad un prezzo piacevole in un punto predeterminato in futuro. L'acquirente si impegna ad acquistare l'attività sottostante alla scadenza del contratto. I contratti futures sono negoziati in borsa e vengono comunemente utilizzati per la negoziazione di materie prime.
• Opzioni put e call: in un'opzione put, il proprietario del contratto ha il diritto, ma non l'obbligo, di vendere qualsiasi parte di un titolo a un prezzo concordato in un determinato periodo di tempo. Un'opzione call, d'altra parte, consente al proprietario del contratto di acquistare l'attività sottostante prima della data di scadenza del contratto a un prezzo specificato.
• Vendita allo scoperto: quando un operatore vende allo scoperto, lei ipotizza che il prezzo di un titolo scenderà in futuro e quindi prenderà una posizione.

Gli speculatori di strategie popolari utilizzano la gamma dagli ordini stop-loss al trading di modelli. Un trader dice a un broker di acquistare o vendere un titolo quando raggiunge un prezzo specifico. In questo modo, l'investitore è in grado di ridurre al minimo la propria perdita sul titolo. Nel frattempo, il pattern trading utilizza le tendenze dei prezzi per identificare le opportunità. Utilizzati nell'analisi tecnica, gli investitori utilizzano questa strategia osservando le performance del mercato passato per fare previsioni sul futuro di un'attività, un'impresa generalmente molto impegnativa.

considerazioni speciali

Sia gli investitori che gli speculatori investono in una varietà di diversi veicoli di investimento, tra cui azioni e opzioni a reddito fisso. Le azioni o le azioni rappresentano una certa percentuale di proprietà in una società. Questi sono acquistati su borse o attraverso una vendita privata. Le società sono classificate in base alla capitalizzazione di mercato o al valore di mercato totale delle loro azioni in circolazione.

I fondi comuni di investimento e gli ETF sono anche opzioni di investimento popolari. Un fondo comune di investimento è gestito da un gestore di fondi che utilizza il pool di denaro degli investitori per acquistare varie attività e titoli. Gli ETF detengono un paniere di attività sottostanti e i loro prezzi cambiano durante il giorno di negoziazione proprio come quelli delle azioni.

Le attività a reddito fisso includono obbligazioni, cambiali e note. Questi possono essere emessi da società o vari livelli di governo. Molte attività a reddito fisso sono utilizzate per finanziare progetti e iniziative (commerciali) e pagare gli interessi prima che maturino, momento in cui il valore nominale del veicolo viene restituito all'investitore. Ad esempio, un'obbligazione emessa dal Ministero del Tesoro degli Stati Uniti matura a 10 anni o più e paga gli interessi degli investitori ogni due anni.

Gli investitori potrebbero voler considerare il periodo di detenzione per i loro investimenti e le loro implicazioni fiscali. Il periodo di detenzione determina quanta imposta è dovuta sull'investimento. Questo periodo viene calcolato dal giorno successivo all'acquisto dell'investimento fino al giorno in cui viene venduto o ceduto. L'Internal Revenue Service (IRS) considera le partecipazioni di un anno o più a lungo termine. Qualunque cosa al di sotto di questo è considerata un investimento a breve termine. Gli utili a lungo termine sono generalmente tassati più favorevolmente di quelli a breve termine.

Advisor Insight

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Financial Group, Los Angeles, CA.

In generale, la differenza tra investire e speculare è un orizzonte temporale a lungo termine rispetto a breve termine.

Investire è sinonimo di avere l'intenzione di acquistare un'attività che verrà mantenuta per un periodo più lungo. In genere, esiste una strategia per acquistare e detenere l'attività per un motivo particolare, come la ricerca di apprezzamento o reddito.

La speculazione tende a essere sinonimo di trading perché è più focalizzata su movimenti a breve termine nel mercato. Potresti speculare perché pensi che un evento avrà un impatto su una determinata risorsa a breve termine.

Gli speculatori usano spesso derivati ​​finanziari, come contratti di opzione, contratti a termine e altri investimenti sintetici piuttosto che acquistare e detenere titoli specifici.

Key Takeaways

• La principale differenza tra speculare e investire è la quantità di rischio coinvolto.
• Gli investitori cercano di generare un rendimento soddisfacente sul loro capitale assumendo un rischio medio o inferiore alla media.
• Gli speculatori stanno cercando di ottenere rendimenti insolitamente alti dalle scommesse che possono andare in un modo o nell'altro.