Investitore finanziario
Un banchiere d'investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.
I banchieri di investimento lavorano spesso presso le banche di investimento, le più grandi delle quali sono Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) e Deutsche Bank (DB).
Investitore finanziario
Cosa fa un banchiere d'investimento?
Indipendentemente dal fatto che un banchiere di investimento sia affiliato a tale impresa, assisterà in operazioni finanziarie complesse e di grandi dimensioni. Questi possono includere la strutturazione di un'acquisizione, fusione o vendita per un cliente o un gruppo di clienti. Un'attività principale include anche l'emissione di titoli come mezzo per raccogliere fondi. Ciò comporta la creazione di una documentazione dettagliata per la Securities and Exchange Commission (SEC), necessaria affinché una società diventi pubblica.
Un banchiere d'investimento può risparmiare tempo e denaro per un cliente identificando i rischi associati a un determinato progetto prima che un'azienda proceda. In teoria, il banchiere d'investimento è un esperto nel suo campo, che ha un dito sul polso del clima attuale degli investimenti. Le aziende e le istituzioni senza scopo di lucro si rivolgono spesso ai banchieri di investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo.
Un banchiere per gli investimenti fornisce inoltre assistenza in merito alla determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e alla navigazione dei requisiti normativi. Spesso, quando una società detiene la sua offerta pubblica iniziale (IPO), una banca d'investimento acquisterà direttamente tutte o gran parte delle azioni di tale società, fungendo da intermediario. In questo caso, agendo per conto della società che diventa pubblica, la banca d'investimento venderà successivamente le azioni della società sul mercato pubblico, creando liquidità immediata.
Anche una banca di investimento trarrà profitto in questo scenario, generalmente valutando le sue azioni in base a un markup rispetto a quanto inizialmente pagato dall'impresa. Tuttavia, nel fare ciò la banca d'investimento si assume anche una notevole quantità di rischio. Sebbene gli analisti esperti presso la banca di investimento utilizzino la loro esperienza per valutare accuratamente il titolo, un banchiere di investimento può perdere denaro sull'operazione se ha sopravvalutato le azioni.
Un esempio di Investment Banking e una IPO
Ad esempio, supponiamo che Pete's Paints Co., una catena che fornisce vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un importante banchiere per gli investimenti, che lavora per un'azienda più grande. Pete e Katherine siglano un accordo, in cui Katherine (per conto della sua società) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete's Paints per l'IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, sulla base delle raccomandazioni del suo team di analisti. La banca d'investimento paga $ 2, 4 milioni per le 100.000 azioni.
Dopo aver presentato i documenti appropriati, come il modulo SEC S-1 e aver impostato la data e l'ora dell'IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato aperto a $ 26 per azione. Tuttavia, la banca d'investimento non è in grado di vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo, a causa della domanda debole, ed è costretta a ridurre il prezzo a $ 23 per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e il suo team.
Competenze e requisiti per diventare un banchiere d'investimento
Il settore dell'investment banking ha guadagnato interesse nel corso degli anni poiché i banchieri di investimento sono generalmente molto ben pagati. Tuttavia, queste posizioni richiedono abilità specifiche, come eccellenti capacità di scricchiolare i numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore molto lunghe e estenuanti.
[Importante: i requisiti educativi di solito includono un MBA da un'istituzione di prim'ordine e potenzialmente la designazione di analista finanziario (CFA).]
Pertanto, i banchieri di investimento sono tenuti a rispettare il codice di condotta stipulato dalla loro impresa e generalmente firmano un accordo di riservatezza, data la natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se le divisioni di consulenza e negoziazione delle banche di investimento interagiscono. (Per la lettura correlata, consultare "Analista finanziario vs. Investment Banker")
In genere esiste una gerarchia di posizioni nell'investment banking, che segue (da junior a senior): analista, associato, vicepresidente, vicepresidente senior e quindi amministratore delegato.
Key Takeaways
- Un banchiere d'investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitali per società, governi o altre entità.
- Il settore dell'investment banking ha guadagnato interesse nel corso degli anni poiché i banchieri di investimento sono generalmente molto ben pagati.
- I banchieri di investimento devono possedere eccellenti capacità di scricchiolare il numero, forti capacità comunicative verbali e scritte e la capacità di lavorare molto a lungo e ore estenuanti.