Il franco svizzero è un buon investimento?

Per motivi di sicurezza, gli individui, le grandi organizzazioni e persino le nazioni manterranno alcune delle loro riserve in eccedenza in oro e valute estere. Il dollaro USA rimane la valuta di riserva principale e più affidabile, ma anche il franco svizzero è emerso come una delle migliori alternative. Questo articolo esplora il motivo per cui il franco svizzero è un buon investimento.

Alta sicurezza, basso rischio e protezione dall'inflazione

In tutto il mondo, gli investitori cercano rendimenti e sicurezza migliori per il loro capitale investito. Mentre le obbligazioni sono sicure, tendono a fornire rendimenti più bassi. Le azioni e altri strumenti finanziari offrono rendimenti più elevati ma comportano rischi maggiori. L'inflazione è un altro fattore che riduce i rendimenti. Gli investitori cercano asset che offrano un equilibrio: protezione dall'inflazione, sicurezza dai rischi e potenziale di rendimento. L'oro e il dollaro USA sono stati beni tradizionali, ma anche il franco svizzero è emerso come una potenziale opzione di investimento perché si qualifica su tutti e tre i parametri. (Per la lettura correlata: perché il franco svizzero è così forte )

Lo sviluppo del franco svizzero come investimento sicuro

I seguenti eventi hanno supportato lo status del franco svizzero come veicolo di investimento sicuro e robusto:

• La Russia guadagna miliardi vendendo petrolio e gas. Finora, lo ha tenuto al sicuro in dollari USA, titoli statunitensi e oro. Tuttavia, le sanzioni imposte dagli Stati Uniti e dall'Unione Europea alla Russia hanno indotto il Paese a cercare alternative ai dollari e ai titoli statunitensi (per di più, leggi: Come le sanzioni USA e Unione Europea incidono sulla Russia ). Il declino del rublo russo ha spinto anche gli investitori e le imprese russe a cercare valute sicure, e molti hanno scelto il franco svizzero come un rifugio sicuro.
• La crisi del debito europeo plurinazionale del 2009-2013 ha visto un notevole flusso di fondi dalle nazioni europee interessate alla Svizzera. I paesi miravano sostanzialmente a garantire la loro valuta (euro) al franco svizzero.
• La crisi finanziaria globale del 2008, originaria degli Stati Uniti, ha visto anche il trasferimento di fondi dalla valuta e dai titoli statunitensi alle attività svizzere.

Perché il franco svizzero è un investimento sicuro?

• L'ecosistema geopolitico ed economico: la Svizzera ha un forte sistema economico che si trova a suo agio con un tasso di crescita limitato ma realistico con esigenze controllate. Il vantaggio per la Svizzera sta nelle sue dimensioni. È un piccolo paese con una popolazione limitata. Inoltre, lo sfruttamento appropriato delle risorse naturali disponibili e gli investimenti limitati nella produzione e nell'agricoltura necessari per sostenere una crescita economica in corso stabile sono i fattori chiave di un'economia svizzera stabile e di un franco svizzero. La Svizzera è il settimo maggiore creditore negli Stati Uniti a partire da giugno 2018, a riprova della sua posizione finanziaria stabile.
• Nessun disavanzo : il reddito della Svizzera supera le sue spese, quindi non vi è alcun disavanzo. Questo lo rende autosufficiente e stabilizza la sua valuta. Inoltre, l'economia non ha piani per grandi investimenti.
• Un'alternativa all'oro: l' inflazione è una delle ragioni principali per cui gli investitori scelgono l'oro. L'oro è usato come riserva in tutto il mondo da varie nazioni perché è percepito come una buona copertura per l'inflazione (per ulteriori informazioni, vedi Copertura dell'inflazione ). Un rapido controllo sull'inflazione storica in Svizzera indica una stabilità relativa, che ha portato a ingenti investimenti nel franco svizzero.

Grafico per gentile concessione: Tradingeconomics.com

• Politica monetaria indipendente: il franco svizzero non è sostenuto dall'oro. La Banca nazionale svizzera (BNS) può stampare qualsiasi importo di valuta senza necessità di una riserva. In effetti, è una forma di quantitative easing (QE), che consente a una banca centrale di controllare autonomamente il tasso di cambio. Ad esempio, la crisi del debito europeo ha portato a una forte domanda di franchi svizzeri dai paesi della zona euro, che ha portato la valutazione del franco svizzero a limiti più elevati. Ha reso costose le esportazioni svizzere e l'elevata valutazione del franco rappresentava un pericolo per l'economia svizzera. La Banca nazionale svizzera ha fissato il tasso del franco svizzero a 1, 2 euro e ha mitigato gli effetti della forte domanda di franchi svizzeri. In tal modo, la Banca nazionale svizzera ha dichiarato: "L'attuale enorme sopravvalutazione del franco svizzero rappresenta una grave minaccia per l'economia svizzera e comporta il rischio di uno sviluppo deflazionistico". Banche come UBS hanno imposto una commissione per i grandi investitori istituzionali che hanno mantenuto un grande quantità di depositi nei loro conti. Queste misure scoraggiarono gli acquisti dilaganti di franchi svizzeri e stabilizzarono l'economia svizzera. Tuttavia, poiché l'euro è stato ancorato al franco a un tasso fisso, il suo declino rispetto ad altre valute nel 2014 ha portato al deprezzamento del franco svizzero. Ancora una volta, una tempestiva azione inversa da parte della Banca nazionale svizzera il 15 gennaio 2015, per rimuovere il piolo del prezzo fisso rispetto all'euro, ha assicurato che il franco svizzero abbia mantenuto la sua stabilità.
• Piccolo mercato del debito: le ridotte dimensioni del mercato del debito svizzero aumentano il suo vantaggio economico. Se una grande economia, come la Russia o la Germania, mettesse le sue enormi riserve nel debito svizzero, potrebbe effettivamente assumere il controllo del debito svizzero. A causa del piccolo mercato e dell'assenza di fondi esteri da parte della Svizzera, poiché non presenta deficit, tali acquisizioni sono impossibili. Ciò protegge l'economia svizzera e aiuta a mantenere stabile la valutazione del franco svizzero.
• Altri fattori: con un forte PIL, nessun disavanzo di bilancio, bassa disoccupazione, significativo contributo economico da parte del settore dei servizi finanziari, elevato reddito pro capite e destinazione dei fondi tramite conti bancari segreti, il franco svizzero rimane un investimento sicuro.

La linea di fondo

Il franco svizzero è stato popolare tra gli investitori alla ricerca di un rifugio sicuro per i loro soldi. È evidente che è improbabile che l'economia svizzera passi dalla sua ideologia a basso debito e bassa crescita e continuerà a rimanere una delle principali destinazioni bancarie. I fondamenti sostengono il franco svizzero come un investimento sicuro e stabile per gli anni a venire.