MACD: A Primer

Imparare a commerciare nella direzione del momentum a breve termine può essere un compito difficile nel migliore dei casi, ma è esponenzialmente più difficile quando non si è a conoscenza degli strumenti appropriati che possono aiutare. Questo articolo focalizzerà l'indicatore più popolare utilizzato nell'analisi tecnica, la divergenza di convergenza media mobile (MACD). Gerald Appel ha sviluppato questo indicatore negli anni '60 e, sebbene il suo nome sembri molto complicato, è davvero abbastanza semplice da usare. Continua a leggere per scoprire come puoi iniziare a cercare modi per incorporare questo potente strumento nella tua strategia di trading.

Conoscenze di base

La popolarità del MACD è in gran parte dovuta alla sua capacità di aiutare a individuare rapidamente un crescente slancio a breve termine. Tuttavia, prima di entrare nel funzionamento interno del MACD, è importante comprendere completamente la relazione tra una media mobile a breve e lungo termine.

Come puoi vedere dal grafico qui sotto, molti trader guarderanno una media mobile a breve termine (linea blu) per superare una media mobile a lungo termine (linea rossa) e la utilizzeranno per segnalare un aumento del momentum verso l'alto. Questo crossover rialzista suggerisce che il prezzo è recentemente aumentato a un ritmo più veloce rispetto al passato, quindi è un segno di acquisto tecnico comune. Al contrario, una media mobile a breve termine che passa al di sotto di una media a più lungo termine viene utilizzata per illustrare che il prezzo dell'attività si è spostato verso il basso a un ritmo più rapido e che potrebbe essere un buon momento per vendere.

Figura 1

MACD e stocastico: una strategia a doppia croce

L'indicatore

Notare come le medie mobili divergono l'una dall'altra nella Figura 1 all'aumentare della forza del momento. Il MACD è stato progettato per trarre profitto da questa divergenza analizzando la differenza tra le due medie mobili esponenziali (EMA). In particolare, il valore per la media mobile a lungo termine viene sottratto dalla media a breve termine e il risultato viene tracciato su un grafico. I periodi utilizzati per calcolare il MACD possono essere facilmente personalizzati per adattarsi a qualsiasi strategia, ma i trader si baseranno generalmente sulle impostazioni predefinite dei periodi di 12 e 26 giorni.

Un valore MACD positivo, creato quando la media a breve termine è al di sopra della media a più lungo termine, viene utilizzato per segnalare un crescente slancio. Questo valore può anche essere usato per suggerire che gli operatori potrebbero voler astenersi dall'assumere posizioni corte fino a quando un segnale suggerisce che è appropriato. D'altra parte, la caduta di valori MACD negativi suggerisce che la tendenza al ribasso sta diventando più forte e che potrebbe non essere il momento migliore per acquistare.

Segnali di transazione

È diventato standard tracciare una media mobile separata accanto al MACD, che viene utilizzato per creare un chiaro segnale di slancio. Una linea di segnale, nota anche come linea di trigger, viene creata prendendo una media mobile a nove periodi del MACD. Questo si trova tracciato accanto all'indicatore sul grafico. Come puoi vedere nella Figura 2, i segnali di transazione vengono generati quando la linea MACD (la linea continua) attraversa la linea del segnale (EMA a nove periodi - linea blu tratteggiata).

Il segnale rialzista di base (segno di acquisto) si verifica quando la linea MACD (la linea continua) attraversa la linea del segnale (la linea tratteggiata) e il segnale ribassista di base (segno di vendita) viene generato quando il MACD attraversa la linea del segnale. I trader che tentano di trarre profitto da croci MACD rialziste che si verificano quando l'indicatore è inferiore a zero dovrebbero essere consapevoli del fatto che stanno tentando di trarre profitto da un cambiamento nella direzione del momentum, mentre le medie mobili suggeriscono ancora che la sicurezza potrebbe subire una vendita a breve termine -off. Questo crossover rialzista può spesso prevedere correttamente l'inversione di tendenza, come mostrato nella Figura 2, ma è spesso considerato più rischioso che se il MACD fosse sopra lo zero. (Vedi anche: Crossover rialzista e ribassista del MACD .)

figura 2

Un altro segnale comune che molti trader guardano si verifica quando l'indicatore viaggia nella direzione opposta dell'asset, qualcosa noto come divergenza. Questo concetto richiede ulteriori studi ed è spesso utilizzato da operatori esperti.

[Il MACD è solo uno dei tanti indicatori tecnici utilizzati dai trader di successo. Nel corso di Analisi tecnica sull'Accademia Investopedia, ti mostreremo gli indicatori tecnici più utili, oltre a come applicarli nelle situazioni del mondo reale per aumentare i rendimenti adeguati al rischio.]

La linea centrale

Come accennato in precedenza, l'indicatore MACD viene calcolato prendendo la differenza tra una media mobile a breve termine (EMA a 12 giorni) e una media mobile a più lungo termine (EMA a 26 giorni). Data questa costruzione, il valore dell'indicatore MACD deve essere uguale a zero ogni volta che le due medie mobili si incrociano. Come puoi vedere in Figura 3, una croce attraverso la linea zero è un metodo molto semplice che può essere usato per identificare la direzione della tendenza e i punti chiave quando si sta sviluppando lo slancio.

Figura 3

Vantaggi del MACD

Negli esempi precedenti, i vari segnali generati da questo indicatore sono facilmente interpretabili e possono essere rapidamente integrati in qualsiasi strategia di trading a breve termine. Al livello più elementare, l'indicatore MACD è uno strumento molto utile che può aiutare gli operatori a garantire che la direzione a breve termine funzioni a loro favore.

Svantaggi di MACD

Il più grande svantaggio dell'utilizzo di questo indicatore per generare segnali di transazione è che un trader può essere visto e rimosso da una posizione diverse volte prima di essere in grado di catturare un forte cambiamento di quantità di moto. Come puoi vedere nel grafico, l'aspetto ritardato di questo indicatore può generare diversi segnali di transazione durante una mossa prolungata, e questo può far sì che il trader realizzi diversi guadagni non impressionanti o anche piccole perdite durante il rally.

Figura 4

Gli operatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che l'effetto frusta può essere grave sia nei mercati di tendenza che in quelli limitati, poiché movimenti relativamente piccoli possono far sì che l'indicatore cambi rapidamente direzione. Il gran numero di falsi segnali può comportare che un trader subisca molte perdite. Quando le commissioni vengono prese in considerazione nell'equazione, questa strategia può diventare molto costosa.

Un altro svantaggio del MACD è la sua incapacità di fare confronti tra diversi titoli. Poiché il MACD è il valore in dollari tra le due medie mobili, la lettura per le azioni a prezzi diversi fornisce poche informazioni quando si confrontano un numero di attività tra loro. Nel tentativo di risolvere questo problema, molti analisti tecnici useranno l'oscillatore del prezzo percentuale, che viene calcolato in modo simile al MACD ma analizza la differenza percentuale tra le medie mobili anziché l'importo in dollari.

La linea di fondo

L'indicatore MACD è lo strumento più popolare nell'analisi tecnica perché offre agli operatori la possibilità di identificare rapidamente e facilmente la direzione di tendenza a breve termine. I chiari segnali di transazione aiutano a minimizzare la soggettività implicata nel trading, e le croci sulla linea del segnale rendono facile per i trader garantire che stanno negoziando nella direzione del momentum. Pochissimi indicatori nell'analisi tecnica si sono dimostrati più affidabili del MACD e questo indicatore relativamente semplice può essere rapidamente incorporato in qualsiasi strategia di trading a breve termine. (Per ulteriori letture, controlla: Individuazione di inversioni di tendenza con MACD .)