Indice di mercato

Che cos'è un indice di mercato?

Un indice di mercato è un ipotetico portafoglio di partecipazioni che rappresenta un segmento del mercato finanziario. Il calcolo del valore dell'indice deriva dai prezzi delle partecipazioni sottostanti. Alcuni indici hanno valori basati sulla ponderazione della capitalizzazione di mercato, ponderazione dei ricavi, ponderazione del galleggiante e ponderazione fondamentale. La ponderazione è un metodo per regolare l'impatto individuale degli elementi in un indice.

Gli investitori seguono diversi indici di mercato per valutare i movimenti del mercato. I tre indici azionari più popolari per tracciare l'andamento del mercato statunitense sono Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq Composite. Nel mercato obbligazionario, Bloomberg Barclays è un fornitore leader di indici di mercato con l'indice US Aggregate Bond Market che funge da uno dei proxy più popolari per le obbligazioni statunitensi. Gli investitori non possono investire direttamente in un indice, quindi questi portafogli sono ampiamente utilizzati come benchmark o per lo sviluppo di fondi indicizzati.

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Indice di mercato

Comprensione degli indici di mercato

Gli indici di mercato misurano il valore di un portafoglio di partecipazioni con caratteristiche di mercato specifiche. Ogni indice ha una propria metodologia che viene calcolata e gestita dal fornitore dell'indice. Le metodologie di indice saranno generalmente ponderate per prezzo o capitalizzazione di mercato. Un'ampia varietà di investitori utilizza indici di mercato per seguire i mercati finanziari e gestire i loro portafogli di investimento. Gli indici sono profondamente radicati nel settore della gestione degli investimenti con i fondi che li utilizzano come parametri di riferimento per i confronti delle performance e i gestori che li utilizzano come base per la creazione di fondi di indici investibili.

Key Takeaways

• Gli indici di mercato forniscono un ampio portafoglio rappresentativo di partecipazioni.
• Le metodologie per la costruzione di singoli indici variano, ma quasi tutti i calcoli si basano su una media ponderata della matematica.
• Gli indici vengono utilizzati come parametri di riferimento per misurare il movimento e le prestazioni dei segmenti di mercato.
• Gli investitori utilizzano gli indici come base per investimenti in portafoglio o indici passivi.

Metodologie dell'indice

Ogni singolo indice ha il suo metodo per calcolare il valore dell'indice. La matematica media ponderata è principalmente la base per i calcoli dell'indice poiché i valori sono derivati ​​da un calcolo medio ponderato del valore del portafoglio totale. Pertanto, gli indici ponderati per il prezzo saranno maggiormente influenzati dalle variazioni delle partecipazioni con il prezzo più elevato, gli indici ponderati per la capitalizzazione di mercato saranno maggiormente influenzati dalle variazioni dei titoli più grandi, e così via a seconda delle caratteristiche di ponderazione.

Indici come benchmark

Come ipotetico portafoglio di partecipazioni, gli indici fungono da confronti di riferimento per una varietà di scopi in tutti i mercati finanziari. Come accennato, Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq Composite sono tre indici statunitensi popolari. Questi tre indici includono rispettivamente i 30 titoli più grandi negli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato, i 500 titoli più grandi e tutti i titoli della borsa Nasdaq. Poiché includono alcuni dei titoli azionari statunitensi più significativi, questi parametri di riferimento possono rappresentare una buona rappresentazione dell'intero mercato azionario statunitense.

Altri indici hanno caratteristiche più specifiche che creano un focus di mercato più ristretto. Gli indici possono rappresentare micro-settori o scadenza nel caso del reddito fisso. Gli indici possono anche essere creati per rappresentare un segmento geografico del mercato come quelli che seguono i mercati emergenti o le azioni nel Regno Unito e in Europa, come il FTSE 100.

Gli investitori possono scegliere di costruire un portafoglio con un'esposizione diversificata a diversi indici o singole partecipazioni da una varietà di indici. Possono anche utilizzare valori di riferimento e performance per seguire gli investimenti per segmento. Alcuni investitori assegneranno i loro portafogli di investimento in base ai rendimenti o ai rendimenti attesi di determinati segmenti. Inoltre, un indice specifico può fungere da punto di riferimento per un portafoglio o un fondo comune.

Fondi indicizzati

I gestori di fondi istituzionali utilizzano i benchmark come proxy per la performance individuale di un fondo. Ogni fondo ha un benchmark discusso nel suo prospetto e fornito nella sua relazione sulla performance che offre trasparenza agli investitori. I benchmark dei fondi possono anche essere utilizzati per valutare la remunerazione e la performance dei gestori.

3 luglio 1884

La data in cui il primo indice azionario del mondo, il Dow Jones Transportation Index, è stato pubblicato da Charles Dow. L'indice era composto da 11 titoli di trasporto, tra cui nove compagnie ferroviarie.

I gestori di fondi istituzionali utilizzano anche gli indici come base per la creazione di fondi indicizzati. I singoli investitori non possono investire in un indice senza acquistare ciascuna delle singole partecipazioni, generalmente troppo costose dal punto di vista commerciale. Pertanto, i fondi indicizzati sono offerti come modo a basso costo per gli investitori di investire in un portafoglio di indici completo, acquisendo esposizione a uno specifico segmento di mercato di loro scelta. I fondi indicizzati utilizzano una strategia di replica dell'indice che acquista e detiene tutti i componenti di un indice. Alcuni costi di gestione e negoziazione sono ancora inclusi nel rapporto spese del fondo, ma i costi sono molto inferiori alle commissioni per un fondo gestito attivamente.

Esempi del mondo reale

Alcuni dei principali indici del mercato includono:

• S&P 500
• Dow Jones Industrial Average
• Nasdaq Composite
• S&P 100
• Russell 1000
• S&P 400
• Mid-Cap Russell
• Russell 2000
• S&P 600
• Mercato obbligazionario aggregato statunitense
• Mercato globale delle obbligazioni aggregate

Gli investitori spesso scelgono di utilizzare gli investimenti in indici su singole azioni in un portafoglio diversificato. Investire in un portafoglio di indici può essere un buon modo per ottimizzare i rendimenti bilanciando il rischio. Ad esempio, un investitore che cerca di creare un portafoglio bilanciato di azioni e obbligazioni statunitensi potrebbe scegliere di investire il 50% dei propri fondi in un ETF sull'indice S&P 500 e il 50% in un ETF sull'indice delle obbligazioni aggregate statunitensi.

Gli investitori possono anche scegliere di utilizzare fondi di indici di mercato per investire in settori in crescita emergenti. Alcuni popolari indici di crescita emergenti e corrispondenti ETF includono:

• S&P Global Clean Energy Index, iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Azioni Reality NASDAQ Blockchain Economy Index, Azioni Reality Nasdaq NexGen Economy ETF (BLCN)
• Nasdaq CTA Artificial Intelligence and Robotics Index, First Trust Nasdaq Artificial Intelligence and Robotics ETF (ROBT)

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Definizione del benchmark Un benchmark è uno standard in base al quale è possibile misurare la performance di un titolo, di un fondo comune di investimento o di un gestore degli investimenti. altro Fondo indicizzato Un fondo indicizzato è un portafoglio di azioni o obbligazioni progettato per imitare la performance di un indice di mercato. Questi fondi costituiscono spesso le partecipazioni principali dei portafogli pensionistici e offrono rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. altro Indicizzazione Nei mercati finanziari, l'indicizzazione può essere utilizzata come misura statistica per tenere traccia dei dati economici, una metodologia per raggruppare uno specifico segmento di mercato o come strategia di gestione degli investimenti per investimenti passivi. altro Indice Un indice misura la performance di un paniere di titoli destinato a replicare una determinata area del mercato, come la Standard & Poor's 500. Altro Bogey Bogey è una parola d'ordine che si riferisce a un benchmark usato per valutare la performance di un fondo e le caratteristiche di rischio . altro VINX 30 Il VINX 30 è un indice azionario che traccia le 30 maggiori società con i titoli più pesantemente negoziati sulle borse nordiche. più collegamenti dei partner