Gli ETF sul petrolio tornano in auge

Alla fine di un'estate fiacca, il prezzo del petrolio ha mostrato forti segnali di ripresa. I prezzi del greggio europeo del Brent si sono avvicinati a $ 80 al barile nei primi giorni di caduta, mentre i prezzi degli Stati Uniti del Texas occidentale (WTI) si sono attestati a pochi dollari in meno dell'anno di $ 75 al barile. Secondo un rapporto di ETF.com, e con l'ultimo trimestre dell'anno che spesso rappresenta uno dei più forti per il petrolio, gli investitori nello spazio dei fondi negoziati in borsa (ETF) potrebbero voler fare attenzione agli ETF basati sul petrolio mentre salgono a fianco del prezzo del greggio. (Vedi anche: Top Oil ETF .)

L'offerta in ritardo favorisce un aumento del prezzo

Di recente, le forniture di petrolio dall'Iran e dal Venezuela sono diminuite, facendo salire i prezzi a livello globale. Secondo l'Agenzia internazionale dell'energia (AIE), le esportazioni di petrolio dell'Iran sono già fortemente diminuite quando gli investitori prevedono sanzioni statunitensi sull'industria iraniana, che dovrebbero entrare in vigore il 4 novembre. Le esportazioni di petrolio dell'Iran sono diminuite di centinaia di migliaia di barili per giorno, anche se le fonti non sono d'accordo sulla cifra esatta.

In Venezuela, dove continua la crisi economica, anche la produzione di petrolio è diminuita. Il paese ha esportato circa 350.000 barili al giorno in meno per quest'anno rispetto agli anni precedenti. Se la situazione economica non migliora, questa cifra potrebbe diminuire ancora di più. Tutto ciò aiuta ad aumentare il prezzo del petrolio, che a sua volta può sostenere quegli ETF che detengono azioni legate al petrolio.

Grandi guadagni per gli ETF sul Big Oil

Uno dei più grandi ETF sul petrolio della nazione, lo United States Oil Fund LP (USO), sovrintende a circa $ 1, 7 miliardi e quest'anno è salito di poco meno del 25%. Anche il molto più piccolo Brent Oil Fund LP (BNO) degli Stati Uniti, con $ 101 milioni, ha registrato grandi guadagni, tornando finora al 23% quest'anno. L'AIE spiega che "se le esportazioni venezuelane e iraniane continueranno a calare, i mercati potrebbero restringersi e i prezzi del petrolio potrebbero aumentare senza compensare gli aumenti della produzione altrove", per ETF.com. In effetti, sembra che la produzione in calo da queste parti del mondo ricche di petrolio potrebbe aver già potenziato gli ETF di cui sopra con un margine significativo.

Tuttavia, probabilmente c'è qualcosa di più dietro i guadagni dell'ETF sul petrolio oltre alla semplice offerta. I futures sul petrolio hanno subito un fenomeno noto come backwardation, in riferimento a uno stato in cui i futures del mese prossimo sono più costosi dei future a più lungo termine. Gli ETF in grado di navigare in questo panorama potrebbero usarlo a vantaggio quando si tratta di ottenere rendimenti. (Vedi anche: gli ETF forniscono un facile accesso alle materie prime energetiche .)

Produttori statunitensi

I produttori di petrolio statunitensi hanno già beneficiato dello spostamento dell'offerta dall'Iran e dal Venezuela. I produttori di petrolio americani stanno ora generando un record di 11 milioni di barili di petrolio al giorno, con un aumento di circa 1, 5 milioni di barili al giorno rispetto a questo periodo dell'anno scorso. Con la produzione negli Stati Uniti e le preoccupazioni diminuite di un eccesso di offerta grazie al panorama internazionale, i produttori statunitensi stanno godendo il meglio di entrambi i mondi: produzione massiccia e alti prezzi del petrolio che non sembrano mostrare alcun segno di arresto.

Tuttavia, ci sono ragioni per cui gli investitori dell'ETF esitano prima di spostare i loro attivi verso ETF basati sul petrolio. Ci sono ragioni per aspettarsi che i prezzi del petrolio continuino ad aumentare, ma gli investitori in quest'arena ricordano bene precedenti flessioni. In precedenti eventi di recessione, i rapidi aumenti della produzione petrolifera statunitense potrebbero aver avuto un ruolo nel crollo dei prezzi. La domanda di petrolio rimane incredibilmente forte, ma se i costi del carburante aumentano, anche la domanda potrebbe diminuire.

La realtà dell'industria petrolifera è che rimane boom o bust. Per il momento, il petrolio (e, di conseguenza, gli ETF sul petrolio), stanno ottenendo risultati terrificanti. Con ogni probabilità, tuttavia, ciò non può persistere per sempre. Per alcuni, ciò significa un'opportunità per capitalizzare mentre permane la possibilità di grandi rendimenti. (Per ulteriori letture, controlla: OPEC contro gli Stati Uniti: chi controlla i prezzi del petrolio? )