Portafoglio ordini
Un book di negoziazione è un elenco elettronico di ordini di acquisto e vendita per uno specifico strumento finanziario o di sicurezza organizzato per livello di prezzo. Un portafoglio ordini elenca il numero di azioni offerte o offerte ad ogni prezzo o profondità di mercato. Identifica anche i partecipanti al mercato dietro gli ordini di acquisto e vendita, anche se alcuni scelgono di rimanere anonimi.
I libri degli ordini vengono utilizzati da quasi tutti gli scambi per varie attività tra cui azioni, obbligazioni, valute e persino criptovalute come Bitcoin. Sebbene generalmente contengano le stesse informazioni, la configurazione potrebbe essere leggermente diversa, a seconda della fonte. Le informazioni di acquisto e vendita possono essere visualizzate nella parte superiore e inferiore o nella parte sinistra e destra dello schermo.
Questi elenchi non sono utili solo ai trader, ma aiutano anche a migliorare la trasparenza del mercato perché forniscono informazioni: quante azioni sono disponibili, il prezzo e chi desidera avviare la transazione.
Il termine libro degli ordini può essere utilizzato anche per descrivere un registro degli ordini che un'azienda riceve dalla sua base di clienti.
Comprensione dei libri degli ordini
Il portafoglio ordini aiuta gli operatori a prendere decisioni di trading più informate. Possono vedere quali intermediari stanno acquistando o vendendo il titolo e determinare se l'azione del mercato è guidata dagli investitori al dettaglio o dalle istituzioni. Il portafoglio ordini mostra anche gli squilibri degli ordini che possono fornire indizi sulla direzione di un titolo a breve termine. Ad esempio, un enorme squilibrio tra gli ordini di acquisto e quelli di vendita può indicare un aumento del titolo a causa della pressione degli acquisti.
Il portafoglio ordini aiuta anche a individuare i potenziali livelli di supporto e resistenza di uno stock. Un gruppo di grandi ordini di acquisto a un prezzo specifico può indicare un livello di supporto, mentre un'abbondanza di ordini di vendita a un prezzo o vicino a un prezzo può suggerire un'area di resistenza.
Un portafoglio ordini è dinamico e costantemente aggiornato in tempo reale per tutto il giorno. Gli scambi come Nasdaq si riferiscono ad esso come "libro continuo". Gli ordini che specificano l'esecuzione solo alla chiusura del mercato o alla chiusura del mercato vengono gestiti separatamente. Questi sono noti rispettivamente come "libro di apertura (ordine)" e "libro di chiusura (ordine)".
Al mercato aperto di Nasdaq, il libro di apertura e il libro continuo sono consolidati per creare un unico prezzo di apertura. Un processo simile viene seguito quando il mercato si chiude quando il libro di chiusura e il libro continuo vengono consolidati per generare un unico prezzo di chiusura.
Uno sguardo più attento ai libri d'ordine
In genere un libro ordini contiene tre parti: ordini di acquisto, ordini di vendita e cronologia degli ordini. Il libro è spesso accompagnato da un grafico a candele, che fornisce informazioni utili sullo stato attuale e passato del mercato.
Gli ordini di acquisto contengono tutte le informazioni sugli acquirenti sul mercato, comprese tutte le offerte, l'importo che desiderano acquistare e il prezzo richiesto. Gli ordini di vendita assomigliano agli ordini di acquisto. Le cronologie degli ordini di mercato mostrano tutte le transazioni avvenute in passato.
La parte superiore del libro è dove troverai l'offerta più alta e i prezzi più bassi. Questi indicano il mercato e il prezzo predominanti che richiedono l'esecuzione di un ordine.
Il libro degli ordini, tuttavia, non mostra "pool oscuri": lotti di ordini nascosti gestiti da grandi giocatori che non vogliono che le loro intenzioni di trading siano note ad altri. La presenza di dark pool riduce l'utilità del book degli ordini in una certa misura poiché non è possibile sapere se gli ordini indicati nel book sono rappresentativi della vera domanda e offerta per lo stock.
- Un book di negoziazione è un elenco elettronico di ordini di acquisto e vendita per un titolo o altro strumento organizzato per livello di prezzo.
- I libri degli ordini vengono utilizzati da quasi tutti gli scambi per varie attività come azioni, obbligazioni, valute e persino criptovalute.
- Questi elenchi aiutano a migliorare la trasparenza del mercato in quanto forniscono informazioni su prezzo, disponibilità, profondità degli scambi e chi avvia le transazioni.
- Vi sono tre parti in un libro ordini: acquistare ordini, vendere ordini e cronologia ordini.
Esempio di un libro degli ordini
I libri degli ordini continuano a raccogliere una quantità crescente di informazioni per gli operatori a pagamento. TotalView di Nasdaq afferma di fornire più informazioni sul mercato rispetto a qualsiasi altro libro, mostrando più di 20 volte la liquidità del suo prodotto di profondità di mercato di livello 2 legacy.
Sebbene queste informazioni extra possano non essere molto significative per l'investitore medio, possono essere utili agli operatori giornalieri e ai professionisti esperti del mercato che fanno affidamento sul portafoglio ordini per prendere decisioni di trading.
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