Prezzo per flusso di cassa gratuito

Qual è il prezzo al flusso di cassa gratuito?

Il prezzo rispetto al flusso di cassa libero è una metrica di valutazione azionaria utilizzata per confrontare il prezzo di mercato per azione di una società con il suo importo per flusso di cassa disponibile (FCF) per azione. Questa metrica è molto simile alla metrica di valutazione del prezzo al flusso di cassa, ma è considerata una misura più esatta, in quanto utilizza un flusso di cassa libero, che sottrae le spese in conto capitale (CAPEX) dal flusso di cassa operativo totale di una società, riflettendo così il flusso di cassa effettivo disponibile per finanziare la crescita non legata alle attività. Le aziende utilizzano questa metrica quando hanno bisogno di espandere le proprie basi di attività al fine di far crescere le proprie attività o semplicemente per mantenere livelli accettabili di flusso di cassa gratuito.

Key Takeaways

• Il prezzo al flusso di cassa libero è una metrica di valutazione azionaria che indica la capacità di un'azienda di generare entrate aggiuntive. È calcolato dividendo la sua capitalizzazione di mercato per valori di flusso di cassa liberi.
• Un valore inferiore per il prezzo al flusso di cassa libero indica che la società è sottovalutata e il suo stock è relativamente economico. Un valore più elevato del prezzo per liberare il flusso di cassa indica un'azienda sopravvalutata.

Comprensione del prezzo in flusso di cassa libero

Il flusso di cassa gratuito di un'azienda è importante perché è un indicatore di base della sua capacità di generare entrate aggiuntive, che è un elemento cruciale nella determinazione del prezzo delle azioni.

Il prezzo per liberare la metrica del flusso di cassa è calcolato come segue:

Prezzo al flusso di cassa libero = valore di capitalizzazione di mercato / importo del flusso di cassa libero totale

Ad esempio, una società con $ 100 milioni nel flusso di cassa operativo totale e $ 50 milioni nelle spese in conto capitale ha un flusso di cassa gratuito di $ 50 milioni. Se il valore di capitalizzazione di mercato della società è di $ 1 miliardo, le azioni della società vengono scambiate con un flusso di cassa 20 volte gratuito - $ 1 miliardo / $ 50 milioni.

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Comprensione del flusso di cassa gratuito

Come gli investitori utilizzano il prezzo per liberare la metrica del flusso di cassa

Poiché il prezzo al flusso di cassa libero è una metrica del valore, numeri più bassi indicano generalmente che una società è sottovalutata e che le sue azioni sono relativamente economiche rispetto al suo flusso di cassa libero. Al contrario, un prezzo più elevato rispetto ai numeri del flusso di cassa libero può indicare che le azioni della società sono relativamente sopravvalutate rispetto al suo flusso di cassa libero. Pertanto, gli investitori di valore favoriscono le società con un prezzo basso o decrescente rispetto ai valori del flusso di cassa libero che indicano totali del flusso di cassa liberi elevati o crescenti e prezzi delle azioni relativamente bassi. Tendono a evitare che le società con un prezzo elevato liberino valori di flusso di cassa che indicano che il prezzo delle azioni della società è relativamente elevato rispetto al suo flusso di cassa libero. In breve, più basso è il prezzo per liberare il flusso di cassa, più azioni di una società sono considerate un affare o un valore migliore.

Come per qualsiasi metrica di valutazione azionaria, è molto utile confrontare il rapporto tra il prezzo di una società e il contante disponibile con quello di altre società simili nello stesso settore. Tuttavia, il prezzo per liberare la metrica del flusso di cassa può anche essere visualizzato in un arco di tempo a lungo termine per vedere se il flusso di cassa della società per condividere il valore del prezzo sta generalmente migliorando o peggiorando.

Il rapporto tra prezzo e flusso di cassa libero può essere influenzato dalle società che manipolano il rendiconto del loro flusso di cassa libero sui rendiconti finanziari, facendo cose come preservare la liquidità rimandando gli acquisti di inventario fino a dopo il periodo coperto dal rendiconto finanziario.

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