Analisi dello scenario
L'analisi degli scenari è il processo di stima del valore atteso di un portafoglio dopo un determinato periodo di tempo, ipotizzando che si verifichino variazioni specifiche dei valori dei titoli del portafoglio o fattori chiave, come una variazione del tasso di interesse. L'analisi degli scenari viene comunemente utilizzata per stimare le variazioni del valore di un portafoglio in risposta a un evento sfavorevole e può essere utilizzata per esaminare uno scenario teorico nel caso peggiore.
[Importante: l'analisi dello scenario è valida solo come input e ipotesi fatte dall'analista.]
Come funziona l'analisi degli scenari
Come tecnica, l'analisi dello scenario prevede il calcolo di diversi tassi di reinvestimento per i rendimenti attesi che vengono reinvestiti all'interno dell'orizzonte di investimento. Basato su principi matematici e statistici, l'analisi degli scenari fornisce un processo per stimare i cambiamenti nel valore di un portafoglio, in base al verificarsi di diverse situazioni, denominati scenari, seguendo i principi dell'analisi "what if".
Queste valutazioni possono essere utilizzate per esaminare la quantità di rischio presente in un dato investimento in relazione a una varietà di eventi potenziali, che vanno da altamente probabili a altamente improbabili. A seconda dei risultati dell'analisi, un investitore può determinare se il livello di rischio presente rientra nella sua zona di comfort.
Un tipo di analisi degli scenari che esamina specificamente gli scenari peggiori è lo stress test. Le prove di stress sono spesso impiegate usando una tecnica di simulazione al computer per testare la resilienza di istituzioni e portafogli di investimento contro possibili situazioni critiche future. Tali test sono abitualmente utilizzati dal settore finanziario per valutare il rischio di investimento e l'adeguatezza delle attività, nonché per valutare i processi e i controlli interni. Negli ultimi anni, le autorità di regolamentazione hanno anche richiesto agli istituti finanziari di effettuare prove di stress per garantire che le loro disponibilità in conto capitale e altre attività siano adeguate.
Key Takeaways
- L'analisi degli scenari è il processo di stima del valore atteso di un portafoglio dopo che è avvenuta una determinata modifica dei valori dei fattori chiave.
- Sia gli scenari probabili che gli improbabili eventi nel caso peggiore possono essere testati in questo modo, basandosi spesso su simulazioni al computer.
- L'analisi degli scenari può essere applicata alla strategia di investimento e alla finanza aziendale.
considerazioni speciali
Analisi dello scenario e strategia di investimento
Esistono diversi modi per affrontare l'analisi degli scenari. Un metodo comune è determinare la deviazione standard dei rendimenti dei titoli giornalieri o mensili e quindi calcolare quale valore è previsto per il portafoglio se ciascun titolo genera rendimenti che sono due o tre deviazioni standard sopra e sotto il rendimento medio. In questo modo, un analista può avere una ragionevole certezza riguardo alla variazione del valore di un portafoglio durante un determinato periodo di tempo, simulando questi estremi.
Gli scenari considerati possono riguardare una singola variabile, come il relativo successo o fallimento del lancio di un nuovo prodotto, o una combinazione di fattori, come i risultati del lancio del prodotto combinati con possibili cambiamenti nelle attività delle aziende concorrenti. L'obiettivo è analizzare i risultati dei risultati più estremi per determinare la strategia di investimento.
Analisi dello scenario in finanza personale e aziendale
Lo stesso processo utilizzato per esaminare potenziali scenari di investimento può essere applicato a varie altre situazioni finanziarie al fine di esaminare variazioni di valore basate su scenari teorici. Per quanto riguarda il consumatore, una persona può utilizzare l'analisi dello scenario per esaminare i diversi risultati finanziari dell'acquisto di un articolo a credito, invece di risparmiare i fondi per un acquisto in contanti. Inoltre, una persona può esaminare i vari cambiamenti finanziari che possono verificarsi quando si decide se accettare una nuova offerta di lavoro.
Le aziende possono utilizzare l'analisi degli scenari per analizzare i potenziali risultati finanziari di determinate decisioni, come la selezione di una delle due strutture o vetrine da cui l'azienda potrebbe operare. Ciò potrebbe includere considerazioni quali la differenza di affitto, le spese condominiali e le assicurazioni o qualsiasi beneficio che potrebbe esistere in una sede ma non nell'altra.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.