Panoramica del modulo SEC
Il modulo ADV è una richiesta obbligatoria alla Securities and Exchange Commission (SEC), da un consulente per gli investimenti professionale, che specifica lo stile di investimento, le attività in gestione (AUM) e i dirigenti di una società di consulenza. Il modulo ADV deve essere aggiornato ogni anno e reso disponibile come registro pubblico per le aziende che gestiscono oltre $ 25 milioni.
Se sono state intraprese azioni disciplinari precedenti nei confronti del consulente, ciò deve essere annotato nella prima sezione di un modulo ADV. La seconda sezione riguarda l'AUM, la strategia di investimento, le disposizioni sulle commissioni e le offerte di servizi dell'azienda.
Key Takeaways
- La SEC richiede che il Modulo ADV sia presentato da un consulente per gli investimenti professionale.
- Il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità statali per i valori mobiliari.
- I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il Modulo ADV in archivio, poiché fornisce prove trasparenti del mix di attività all'interno dell'azienda, nonché del background professionale del personale chiave.
Chi può presentare SEC Form ADV?
Chiamata ufficialmente l'applicazione uniforme per la registrazione e la segnalazione del consulente per gli investimenti da parte del consulente per i rapporti esenti, il modulo ADV funge da documento di registrazione che deve essere presentato alla SEC e alle autorità statali in materia di titoli. La North American Securities Administrators Association (NASAA) esamina e approva le modifiche apportate al documento ed è supportato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La maggior parte dei consulenti offrirà un modulo ADV attuale a qualsiasi potenziale cliente all'inizio del processo di marketing; in effetti, gli investitori dovrebbero essere immediatamente cauti nei confronti di un consulente che non offre liberamente il modulo su richiesta.
I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il Modulo ADV in archivio, poiché fornisce prove trasparenti del mix di attività all'interno dell'azienda, nonché del background professionale del personale chiave.
Come presentare un modulo ADV
La prima parte del Modulo ADV è organizzata come riempimento in bianco (spesso più facile da compilare per il consulente) e include dettagli sull'attività del consulente, la sua struttura proprietaria e la sua suddivisione, insieme a eventuali affiliazioni; tutte le pratiche commerciali pertinenti; clienti attuali e occasionalmente storici; e dettagli sulla sua chiave e altri dipendenti. Infine, includerà sempre eventuali eventi disciplinari che coinvolgono la società di consulenza e / o i suoi dipendenti. La SEC esamina le informazioni da questa parte del modulo per elaborare le registrazioni e gestisce i suoi programmi di regolamentazione e di esame.
La seconda parte dell'ADV è una narrativa più lunga, preparata dal consulente per gli investimenti. Questo deve essere scritto in un inglese semplice e contenere informazioni dettagliate sui tipi specifici di servizi di consulenza offerti, il programma delle commissioni del consulente, informazioni disciplinari (come nella Parte 1), eventuali conflitti di interesse (ad esempio, se qualche amministratore dell'azienda ha interessi commerciali esterni che potrebbero avere un impatto sui loro giudizi o fornire informazioni privilegiate). La parte 2 dovrebbe includere anche il background manageriale: la loro storia educativa e le esperienze commerciali. Questi bios dovrebbero estendersi anche al personale di consulenza chiave. La sezione 2 è il documento di informazione principale più importante che i consulenti per gli investimenti offrono ai loro clienti. Gli opuscoli sono sempre disponibili al pubblico una volta archiviati.
Il modulo ADV Parte 2 deve includere anche un supplemento che fornisca informazioni dettagliate sui dipendenti chiave che forniscono direttamente consulenza agli investimenti ai clienti.
Aggiornamenti annuali al modulo ADV
Tutti i consulenti per gli investimenti sono tenuti a presentare aggiornamenti annuali alla propria brochure (ad esempio, tutte le modifiche sostanziali all'interno dell'azienda e fondamentali per la propria attività).
Accesso al modulo ADV
Per richiedere una copia del Modulo ADV, contattare la filiale SEC più vicina a te. I potenziali e attuali clienti di un consulente per gli investimenti dovrebbero sempre rivedere il Modulo ADV in archivio, in quanto fornisce prove trasparenti del mix di attività all'interno dell'azienda e delle esperienze professionali del personale chiave.
Scarica SEC Form ADV
Ecco un collegamento a un modulo scaricabile ADV.
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