Serie 24
Cos'è la serie 24?La Serie 24 è un esame e una licenza che autorizza il titolare a supervisionare e gestire le attività delle filiali presso un broker-dealer. È anche noto come esame di qualifica principale dei titoli generali ed è stato progettato per testare le conoscenze e le competenze dei candidati che mirano a diventare titolari di titoli entry-level. Le attività di vigilanza consentite dopo il superamento dell'esame comprendono la conformità normativa sulle attività di trading e di market making, la sottoscrizione e la pubblicità.
L'esame Serie 24 è gestito dall'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA) e copre argomenti quali titoli societari, fondi comuni di investimento immobiliare, negoziazione, conti dei clienti e linee guida normative. Per poter beneficiare di una registrazione principale, un candidato deve superare l'esame Serie 24, l'esame SIE (titoli del settore titoli) e uno dei seguenti cinque esami di qualificazione a livello rappresentativo: Serie 7, 57, 79, 82 o 86/87. I candidati possono anche superare gli esami Serie 24 e Serie 16 ma non il SIE e qualificarsi per la registrazione principale della ricerca.
Comprensione dell'esame serie 24
L'esame contiene 150 domande valutate e 10 domande non classificate, con le domande senza punteggio distribuite casualmente durante l'esame. Per passare, un candidato deve rispondere correttamente ad almeno 105 domande sulle 150 domande segnate. Ciò equivale a un punteggio del 70%. L'amministratore del test fornisce calcolatori elettronici e schede e marker per cancellare a secco. Nessun altro calcolatore, materiale di riferimento o materiale di studio è consentito nella sala d'esame.
I candidati hanno un tempo massimo di tre ore e 45 minuti per completare l'esame. Una società membro della FINRA o altre aziende applicabili possono registrare un candidato per sostenere l'esame compilando un modulo U4 e pagando la tassa d'esame di $ 120.
I contenuti della Serie 24 sono raggruppati nelle cinque principali funzioni lavorative che un direttore generale dei titoli svolge regolarmente al lavoro per un broker-dealer. Queste funzioni lavorative includono:
- Supervisione della registrazione delle attività di gestione del mediatore e del personale (nove domande): ciò include requisiti ed esenzioni regolamentari, differenze tra le varie registrazioni, assunzione e registrazione delle persone associate e mantenimento delle registrazioni.
- Supervisione delle attività generali di broker-dealer (45 domande): comprende lo sviluppo, l'implementazione e l'aggiornamento delle politiche aziendali; procedure scritte di vigilanza; e controlli. Include anche la supervisione del comportamento delle persone associate; azione disciplinare; supervisione del risarcimento; e sviluppo, valutazione e consegna di prodotti e servizi.
- Supervisione delle attività di vendita al dettaglio e istituzionali relative al cliente (32 domande): include la supervisione dell'apertura e della manutenzione di nuovi account di account esistenti, nonché il monitoraggio degli impegni orali e di altre comunicazioni pubbliche. Inoltre, include la revisione di transazioni, raccomandazioni e attività del conto per la corretta divulgazione.
- Supervisione delle attività di negoziazione e di market making (32 domande): include la supervisione dell'inserimento, dell'instradamento e dell'esecuzione degli ordini, nonché la corretta prenotazione e regolamento delle negoziazioni e la revisione delle esecuzioni per conformità.
- Supervisione di investimenti bancari e di ricerca (32 domande): comprende lo sviluppo e il mantenimento di politiche, procedure e controlli relativi alle attività e alla ricerca di investimenti bancari. Implica anche la revisione e l'approvazione di informazioni sugli investitori, libri di testo e materiale di marketing.