Serie 65
La Serie 65 è una licenza per esame e titoli richiesta dalla maggior parte degli Stati degli Stati Uniti per le persone che agiscono come consulenti per gli investimenti. L'esame serie 65, noto formalmente come esame uniforme del consulente per gli investimenti, copre leggi, regolamenti, etica e argomenti come la pianificazione della pensione, la gestione del portafoglio e le responsabilità fiduciarie. L'esame è stato progettato dalla North American Securities Administrators Association (NASAA) ed è gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
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Il superamento dell'esame Serie 65 qualifica un professionista degli investimenti per funzionare come rappresentante del consulente per gli investimenti in alcuni stati. Altri esami di qualifica gestiti dalla FINRA includono la Serie 3 National Commodities Futures (NCFE), la Serie 7 General Securities Representative (GS) e la Serie 63 Uniform Securities Agent State Law.
Il superamento dell'esame Serie 65 qualifica un professionista degli investimenti per funzionare come rappresentante del consulente per gli investimenti in alcuni stati.
La NASAA ha completato l'aggiornamento delle domande sugli esami Serie 63, 65 e 66 alla luce delle recenti modifiche al codice fiscale. Le domande relative alle tasse che compaiono negli esami a partire da gennaio 2019 riflettono le modifiche del codice fiscale del 2018. Per sostenere l'esame Serie 65, un candidato non richiede sponsorizzazioni da parte di una società membro.
Struttura dell'esame serie 65
L'esame serie 65 contiene 130 domande a scelta multipla. I candidati hanno 180 minuti per completare l'esame. I candidati devono ottenere 94 delle 130 domande corrette per passare (un punteggio del 72, 3%).
I partecipanti al test sono dotati di una calcolatrice elettronica a quattro funzioni di base. Solo questa calcolatrice può essere utilizzata durante l'esame. Per i candidati sono inoltre previsti lavagne e pennarelli con cancellazione a secco. Nessun materiale di riferimento di alcun tipo è consentito nella sala d'esame e vi sono gravi sanzioni per coloro che vengono sorpresi nel tentativo di imbrogliare.
Key Takeaways
- Il superamento dell'esame Serie 65 qualifica un professionista degli investimenti per funzionare come rappresentante del consulente per gli investimenti in alcuni stati.
- Gli argomenti includono atti sui titoli statali e federali, norme e regolamenti per consulenti in materia di investimenti, pratiche etiche e obbligazioni fiduciarie, tra cui comunicazioni con i clienti, compensazione, fondi dei clienti e conflitti di interesse.
- Le domande sull'esame sono state aggiornate per riflettere le recenti modifiche al codice fiscale.
La ditta di un individuo può programmare un candidato per sostenere l'esame compilando il modulo U4 e pagando la tassa d'esame di $ 175. Se una persona non è registrata, utilizza il modulo U10 per richiedere e pagare per l'esame.
Contenuto dell'esame serie 65
La NASAA fornisce informazioni aggiornate sul contenuto dell'esame sul suo sito Web. L'esame è strutturato come segue:
- Fattori economici e informazioni commerciali (15%, 20 domande): gli argomenti includono politica monetaria e fiscale, indicatori economici, rendicontazione finanziaria, metodi quantitativi e concetti di rischio di base.
- Caratteristiche dei veicoli di investimento (25%, 32 domande): gli argomenti includono liquidità e mezzi equivalenti, titoli a reddito fisso, metodi di valutazione del reddito fisso, azioni e metodi utilizzati nella valutazione del patrimonio netto, investimenti in pool, titoli derivati e prodotti assicurativi.
- Raccomandazioni e strategie di investimento del cliente (30%, 39 domande): gli argomenti includono gli individui; enti commerciali e trust; profili cliente; teoria del mercato dei capitali; stili, strategie e tecniche di gestione del portafoglio; considerazioni fiscali; pianificazione pensionistica; Problemi ERISA; tipi speciali di account; negoziazione di titoli; scambi e mercati; e misurazione delle prestazioni.
- Leggi, regolamenti e linee guida, incluso il divieto di pratiche commerciali non etiche (30%, 39 domande): gli argomenti includono atti statali e federali sui titoli; norme e regolamenti per consulenti in materia di investimenti, rappresentanti di consulenti in materia di investimenti, broker-dealer e agenti; pratiche etiche; e obblighi fiduciari, comprese comunicazioni con i clienti, compensi, fondi dei clienti e conflitti di interesse.