SLV: ETF iShares Silver Trust

L'iShares Silver Trust (SLV) è un fondo negoziato in borsa (ETF) che traccia l'andamento del prezzo delle partecipazioni sottostanti nel London Fix Fix di Londra. La SLV ha un patrimonio complessivo di $ 5 miliardi gestito e ha generato un rendimento medio annuo del 2, 29% da quando il fondo è stato avviato nel 2006. Le partecipazioni del fondo rappresentano argento e il fondo è costituito per capitalizzare sull'aumento del prezzo d'argento.

Gli ETF su materie prime come SLV possono essere particolarmente rischiosi poiché il prezzo dei metalli preziosi può essere influenzato da variazioni dei movimenti complessivi del mercato, dalla volatilità dell'indice sottostante, da variazioni dei tassi di interesse o da fattori che influenzano un determinato settore o prodotto.

Le attività di iShares Silver Trust consistono principalmente in argento detenuto da JPMorgan Chase Bank (JPM), l'ente di custodia, per conto del fondo. Il fondo può detenere una quantità di liquidità molto limitata in situazioni speciali. L'iShares Silver Trust è gestito passivamente in quanto non acquista o vende argento per sfruttare le oscillazioni dei prezzi di mercato. Tuttavia, SLV vende argento di volta in volta per coprire le sue spese operative.

L'acquisto di azioni SLV offre un modo semplice ma economico per investire in argento. Sebbene le quote del trust non siano un sostituto diretto dell'argento reale, forniscono comunque un'alternativa alla partecipazione al mercato delle materie prime. Il fondo offre un modo conveniente per ottenere esposizione all'argento senza la necessità da parte di un investitore di detenere effettivamente l'argento poiché acquistarlo e conservarlo può essere molto costoso e complicato.

caratteristiche

L'iShares Silver Trust è uno dei 310 ETF gestiti da BlackRock Fund Advisors. Ogni azione del fondo rappresenta un interesse frazionario indiviso frazionato nelle attività nette di iShares Silver Trust. SLV ha un rapporto di spesa annuo relativamente basso dello 0, 5% rispetto ai suoi colleghi dell'ETF del settore dei metalli preziosi. I costi di intermediazione per l'acquisto e la vendita di azioni del fondo non fanno parte del rapporto spese. Poiché SLV è un ETF, non ha un carico frontale o posteriore. Le azioni di SLV sono quotate alla Borsa di New York e gli investitori possono acquistarle come qualsiasi altra azione.

Idoneità e raccomandazioni

L'investimento in ETF sull'argento comporta rischi significativi. A partire dal 2015, negli ultimi cinque anni, l'offerta di argento ha teso a superare la sua domanda, provocando una pressione al ribasso sul prezzo dell'argento in tutto il mondo. La domanda di argento proviene principalmente dalla coniazione di conio e dall'industria della gioielleria, nonché dal settore industriale, che utilizza l'argento per produrre specchi fotografici e materiali per la conduzione elettrica.

I cambiamenti avversi nell'ambiente economico possono avere un impatto negativo sul prezzo dell'argento poiché viene utilizzato in molte applicazioni industriali. Inoltre, poiché la spesa discrezionale dei consumatori in tutto il mondo cade a causa dei cambiamenti nelle preferenze o del declino del reddito, la spesa per i gioielli può diminuire.

A causa della riduzione delle aspettative di inflazione in tutto il mondo, il prezzo dell'argento ha subito un colpo, influenzando negativamente il valore delle azioni iShares Silver Trust. L'atteggiamento degli speculatori e degli investitori è molto importante per il prezzo dell'argento, soprattutto negli orizzonti a breve termine. Gli investitori dovrebbero essere particolarmente attenti e consapevoli dei rischi unici inerenti all'investimento in argento.

Sulla base delle caratteristiche del fondo sopra menzionate, l'investimento in SLV è più appropriato per gli investitori alla ricerca di negoziazioni speculative. A causa del persistente calo del prezzo dell'argento nell'ultimo decennio a causa della sovrapproduzione, delle pressioni deflazionistiche e della crisi finanziaria del 2009, il fondo ha costantemente generato rendimenti negativi. Il rendimento medio annuo a cinque anni del -3, 61% e la deviazione standard a cinque anni del 38% rendono gli investimenti nel fondo molto rischiosi con rendimenti negativi.

L'iShares Silver Trust è più appropriato per gli investitori che stanno cercando di ottenere esposizione all'argento o impegnarsi nel trading speculativo dell'argento senza effettivamente acquistare l'argento stesso. Inoltre, il fondo è uno strumento utile per gli investitori che desiderano diversificare i propri portafogli e contribuire a proteggere dall'inflazione.