Finanziamento per piccole imprese: debito o equità?

Le piccole imprese hanno spesso bisogno di soldi. Ciò è particolarmente vero per le aziende nelle fasi iniziali di sviluppo. Trovare quei soldi può essere difficile. Standard di prestito più rigorosi e venture capitalist che si stanno ancora riprendendo dalle ricadute della recessione stanno creando un ambiente in cui i finanziamenti rappresentano una sfida. Esistono due tipi di finanziamento di base disponibili per le piccole imprese: finanziamento del debito e finanziamento azionario. Come piccolo imprenditore, qual è il migliore per te?

Finanziamento del debito

L'acquisto di una casa, un'auto o l'utilizzo di una carta di credito sono tutte forme di finanziamento del debito. Stai prendendo un prestito da una persona o impresa e stai impegnando a rimborsarlo con gli interessi. Il finanziamento del debito per la tua azienda funziona in modo simile. Come imprenditore, puoi richiedere un prestito commerciale da una banca o ricevere un prestito personale da amici, familiari o altri finanziatori, che devi rimborsare. Anche se i familiari ti prestano denaro per la tua attività, devono evitare il tasso d'interesse IRS minimo per evitare l'imposta sulle donazioni.
I vantaggi del finanziamento del debito sono numerosi. In primo luogo, il creditore non ha alcun controllo sulla tua attività. Una volta rimborsato il prestito, il rapporto con il finanziere termina. Successivamente, gli interessi da pagare sono deducibili dalle tasse. Infine, è facile prevedere le spese perché i pagamenti del prestito non oscillano.
L'aspetto negativo del finanziamento del debito è molto reale per chiunque abbia un debito. Il debito è una scommessa sulla tua futura capacità di rimborsare il prestito. Che cosa succede se la tua azienda attraversa un periodo difficile o l'economia, ancora una volta, subisce un tracollo? Cosa succede se la tua azienda non cresce così velocemente o come ti aspettavi? Il debito è una spesa e devi pagare le spese su un programma regolare. Questo potrebbe compromettere la capacità di crescita della tua azienda.
Infine, sebbene tu possa essere una LLC o un'altra entità commerciale che fornisce una certa separazione tra la società e i fondi personali, il finanziatore può comunque richiedere che tu garantisca il prestito con le attività finanziarie della tua famiglia.
Se ritieni che il finanziamento tramite debito sia adatto a te, la Small Business Administration degli Stati Uniti collabora con banche selezionate per offrire un programma di prestiti garantito che semplifichi la sicurezza dei finanziamenti per le piccole imprese. Visitare il sito Web SBA per conoscere tali programmi.

Finanziamento azionario

Il pubblico non comprende il finanziamento azionario e il debito, poiché il finanziamento azionario coinvolge gli investitori. Potresti offrire azioni della tua azienda a familiari, amici e altri piccoli investitori, ma il finanziamento azionario spesso coinvolge venture capitalist o angel investitori. La popolare serie ABC, "Shark Tank", mette in evidenza gli imprenditori che presentano le loro idee imprenditoriali a un gruppo di investitori nel tentativo di garantire finanziamenti azionari.
Il grande vantaggio del finanziamento azionario è che l'investitore si assume tutti i rischi. Se la tua azienda fallisce, non devi rimborsare i soldi. Avrai anche più denaro disponibile perché non ci sono pagamenti di prestito. Infine, gli investitori hanno una visione a lungo termine e comprendono che la crescita di un'azienda richiede tempo.
Il rovescio della medaglia è grande. Per ottenere il finanziamento, dovrai dare all'investitore una percentuale della tua azienda. Dovrai condividere i tuoi profitti e consultare i tuoi nuovi partner ogni volta che prendi decisioni che riguardano l'azienda. L'unico modo per rimuovere gli investitori è quello di acquistarli, ma sarà probabilmente più costoso dei soldi che ti hanno dato in origine.

Quale metodo di finanziamento dovrei scegliere?

Spesso non avrai scelta. Il finanziamento formale del capitale proprio è difficile da garantire soprattutto per le startup di piccole dimensioni. I venture capitalist sono alla ricerca di aziende con portata globale. Gli investitori di Angel, coloro che finanziano su piccola scala, stanno spesso cercando di investire un minimo di $ 300.000 e probabilmente una partecipazione del 50% nella società, soprattutto se è nelle fasi iniziali, secondo un articolo pubblicato da Entrepreneur.com . Se la tua azienda è una startup che serve un mercato locale e non ha bisogno di finanziamenti su larga scala, il finanziamento del debito è probabilmente la tua migliore e forse unica opzione. Le startup più grandi spesso combinano il debito e il finanziamento azionario per ridurre il rovescio della medaglia di entrambi i tipi.

La linea di fondo

Il tipo di finanziamento richiesto dipende in gran parte dalla tua startup. Se hai appena iniziato, prendi in considerazione un prestito da familiari, amici o una banca. Man mano che cresci e raggiungi un mercato più ampio, il finanziamento azionario può diventare un'opzione più praticabile se sei disposto a rinunciare a una parte della tua azienda. (Per la lettura correlata, consultare "Una società dovrebbe emettere debiti o azioni?")