Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund

Due dei prodotti più popolari della società di investimento Vanguard sono il Vanguard Total Stock Market Index Fund e il Vanguard 500 Index Fund. Mentre entrambi possono fungere da partecipazioni core adeguate in un portafoglio azionario, i fondi comuni di investimento con un suono simile perseguono strategie di investimento diverse. Come suggerisce il nome, il Comparto Total Stock Market Index fornisce esposizione all'intero mercato azionario statunitense, come rappresentato dal Center for Research in Securities Prices (CRSP), l'indice del mercato totale statunitense di oltre 3.550 azioni, mentre il Comparto 500 fornisce solo esposizione a 500 delle maggiori società statunitensi, simile all'indice S&P 500.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) offre un'esposizione diversificata alle azioni di crescita e di valore a piccola, media e grande capitalizzazione, negoziate sul Nasdaq e sulla Borsa di New York (NYSE).

Creato il 26 aprile 1992, il fondo comune di investimento ha ottenuto un rendimento medio annuo del 9, 74% sin dalla sua istituzione (al 30 aprile 2019). Le Azioni Admiral del fondo - le uniche attualmente disponibili per i nuovi investitori - hanno registrato un rendimento annuo del 6, 87% sin dalla loro istituzione il 13 novembre 2000. Questo rendimento è quasi identico a quello del benchmark del fondo, l'indice CRSP US Total Market. Il fondo utilizza un approccio di campionamento rappresentativo per approssimare l'intero indice e le sue caratteristiche chiave.

Al 30 aprile 2019, il fondo deteneva 3.607 azioni e controllava un patrimonio netto di $ 804, 6 miliardi. Le aziende tecnologiche, finanziarie, industriali, sanitarie e di servizi al consumo costituiscono le sue maggiori partecipazioni. VTSAX addebita un rapporto di spesa estremamente basso dello 0, 04% e richiede un investimento minimo di $ 3.000.

Sia il Vanguard Total Stock Market Index che il Vanguard 500 Index sono disponibili anche come fondi comuni di scambio (ETF).

Vanguard 500 Index Fund

Il primo fondo indicizzato per singoli investitori, secondo la società, il Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) fornisce esposizione a un sottoinsieme dell'intero mercato azionario statunitense, in particolare l'indice Standard & Poor's 500, le cui società componenti rappresentano circa tre- quarto del valore del mercato azionario statunitense. Il Vanguard 500 Index Fund cerca di replicare il suo indice di riferimento investendo le sue attività nette totali nei titoli che compongono l'indice e trattenendo ogni componente con approssimativamente lo stesso peso dell'indice. In questo modo, il fondo si discosta a malapena dall'S & P, che è stato progettato per imitare.

Il fondo è stato emesso il 31 agosto 1976; al 30 aprile 2019 ha generato un rendimento medio annuo dell'11, 07%. Le Azioni Admiral del fondo - le uniche attualmente disponibili per i nuovi investitori - hanno registrato un rendimento annuo del 6, 37% sin dalla loro istituzione il 13 novembre 2000, solo leggermente inferiore all'S & P 500.

Il Vanguard 500 Index Fund ha un patrimonio netto totale di $ 479, 7 miliardi e, nonostante il suo nome, detiene 508 azioni. Come il suo fondo gemello, VFIAX addebita un coefficiente di spesa dello 0, 04% e richiede un investimento minimo di $ 3.000.

Key Takeaways

• Sebbene entrambi siano fondi comuni azionari di ampia base, il Vanguard Total Stock Market Index Fund e il Vanguard 500 Index Fund hanno obiettivi di investimento diversi.
• Il fondo dell'indice Vanguard Total Stock Market investe in tutto il mercato azionario statunitense.
• Il Vanguard 500 Index Fund investe esclusivamente nelle 500 maggiori società statunitensi.
• Il Comparto Vanguard Total Stock Market Index potrebbe rappresentare tutte le partecipazioni azionarie di un portafoglio, mentre il Comparto Vanguard 500 Index dovrebbe idealmente essere controbilanciato con titoli di crescita aggressivi.

Differenze chiave

Rispetto al Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), il Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) ha storicamente registrato una volatilità e un rendimento leggermente inferiori. Tuttavia, i rapporti di Sharpe (il metodo più ampiamente utilizzato per il calcolo del rendimento corretto per il rischio) sono quasi identici, il che indica che gli investitori in entrambi i fondi hanno avuto rendimenti simili su una base corretta per il rischio.

Il Comparto Vanguard Total Stock Market Index è particolarmente indicato per investitori moderatamente o altamente tolleranti al rischio che cercano un'esposizione a basso costo al mercato azionario statunitense. Inoltre, potrebbe funzionare come un unico fondo azionario domestico in un portafoglio.

Nel frattempo, il Vanguard 500 Index Fund è adatto come partecipazione azionaria core per gli investitori con un orizzonte di investimento a lungo termine e una preferenza per il rischio più basso del mercato azionario a grande capitalizzazione. Dal momento che si concentra su titoli più prudenti, a grande capitalizzazione, il fondo potrebbe funzionare meglio in un portafoglio diversificato che contiene esposizione ad altri tipi di azioni per la crescita.