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Varianza vs. Covarianza: qual è la differenza?

broker : Varianza vs. Covarianza: qual è la differenza?
Varianza vs. Covarianza: una panoramica

Varianza e covarianza sono termini matematici frequentemente utilizzati in statistica e teoria della probabilità. La varianza si riferisce alla diffusione di un set di dati attorno al suo valore medio, mentre una covarianza si riferisce alla misura della relazione direzionale tra due variabili casuali.

Oltre al loro uso generale nelle statistiche, entrambi questi termini hanno significati specifici anche per gli investitori, in riferimento alle misurazioni prese in borsa e all'allocazione delle attività, entrambe indicate di seguito.

Varianza

La varianza viene utilizzata nelle statistiche per descrivere la diffusione tra un set di dati dal suo valore medio. Viene calcolato trovando la media ponderata in base alla probabilità delle deviazioni al quadrato dal valore atteso. Quindi maggiore è la varianza, maggiore è la distanza tra i numeri nell'insieme e la media. Al contrario, una varianza minore indica che i numeri nell'insieme sono più vicini alla media.

Insieme alla sua definizione statistica, il termine varianza può essere utilizzato anche in un contesto finanziario. Molti esperti azionari e consulenti finanziari utilizzano la varianza di un titolo per misurarne la volatilità. Essere in grado di esprimere fino a che punto il valore di un determinato titolo può allontanarsi dalla media in un singolo numero è un indicatore molto utile di quanti rischi comporta un determinato titolo. Un titolo con una varianza più elevata di solito comporta un rischio maggiore e il potenziale per rendimenti più alti o più bassi, mentre un titolo con una varianza minore può essere meno rischioso, il che significa che verrà con rendimenti medi.

covarianza

Una covarianza si riferisce alla misura di come cambieranno due variabili casuali quando vengono confrontate tra loro. In un contesto finanziario o di investimento, tuttavia, il termine covarianza descrive i rendimenti di due diversi investimenti in un periodo di tempo rispetto a variabili diverse. Tali attività sono generalmente titoli negoziabili nel portafoglio di un investitore, come le azioni.

Una covarianza positiva significa che i rendimenti di entrambi gli investimenti tendono a muoversi contemporaneamente verso l'alto o verso il basso. Una covarianza inversa o negativa, d'altra parte, significa che i rendimenti si allontaneranno l'uno dall'altro. Quindi quando uno si alza, l'altro cade.

La covarianza può misurare i movimenti di due variabili, ma non indica il grado in cui queste due variabili si muovono l'una rispetto all'altra.

La covarianza può anche essere utilizzata come strumento per diversificare il portafoglio di un investitore. Per fare ciò, un gestore di portafoglio dovrebbe cercare investimenti che abbiano una covarianza negativa l'uno con l'altro. Ciò significa che quando il rendimento di un'attività diminuisce, aumenta il rendimento di un'altra attività (correlata). Pertanto, l'acquisto di titoli con una covarianza negativa è un ottimo modo per ridurre al minimo il rischio in un portafoglio. Si prevede che i picchi e le valli estremi della performance degli stock si annulleranno a vicenda, lasciando un tasso di rendimento più costante nel corso degli anni.

  • In statistica, una varianza è la diffusione di un set di dati attorno al suo valore medio, mentre una covarianza è la misura della relazione direzionale tra due variabili casuali.
  • La varianza viene utilizzata dagli esperti finanziari per misurare la volatilità di un'attività, mentre la covarianza descrive i rendimenti di due diversi investimenti in un periodo di tempo rispetto a variabili diverse.
  • I gestori di portafoglio possono ridurre al minimo il rischio nel portafoglio di un investitore acquistando investimenti che hanno una covarianza negativa reciproca.
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