Conto a capo
Un conto a capo viene utilizzato da una società di intermediazione per gestire il portafoglio di un investitore per una commissione annuale, che si basa sul totale delle attività gestite (AUM). Questa commissione annuale copre tutte le spese amministrative, di commissione e di gestione dell'account. Per molti investitori, un conto a capo è meno costoso di un conto di intermediazione che addebita commissioni per l'attività di trading su un conto.
Key Takeaways
- Un conto a capo viene utilizzato da una società di intermediazione per gestire il portafoglio di un investitore per una commissione annuale, che si basa sul totale delle attività gestite (AUM).
- Per molti investitori, un conto a capo è meno costoso di un conto di intermediazione che addebita commissioni per il trading.
- Un conto a capo ha il vantaggio di proteggere l'investitore dall'overtrading, il che si verifica se il broker negozia il conto in modo eccessivo per aumentare le commissioni.
Comprensione dei conti a capo
Un conto a capo ha il vantaggio di proteggere l'investitore dall'overtrading, il che si verifica se il broker negozia il conto in modo eccessivo per aumentare le commissioni. Poiché il broker riceve una commissione annuale basata sulle attività totali nel conto, il consulente per gli investimenti effettua operazioni per aumentare il valore del conto a capo nel lungo termine.
Avvolgere gli account contro gli account tradizionali
Un conto a capo tradizionale offre agli investitori l'accesso a gestori di denaro professionisti che lavorano tradizionalmente con istituzioni e individui facoltosi. Le società di fondi comuni offrono anche conti a capo come mezzo per accedere a dozzine di scelte di fondi comuni. Mentre un conto a capo tradizionale può richiedere un investimento minimo da $ 25.000 a $ 50.000, un conto di fondi comuni ha un investimento iniziale molto inferiore.
Gli investitori con conto a capo devono essere consapevoli che un broker di investimento guadagna una commissione 12b-1 sugli acquisti di fondi comuni in un conto a capo.
Queste commissioni pagano per i costi di marketing e di distribuzione e una parte di queste commissioni viene pagata ai broker che vendono i fondi e lavorano con i clienti. Questa commissione è un costo aggiuntivo per un investitore in un account con avvolgimento di fondi comuni.
considerazioni speciali
Prima di mettere i fondi in un conto a capo, l'investitore dovrebbe considerare la quantità di consulenza di cui ha bisogno per gestire le proprie attività. Molti investitori che utilizzano una strategia di acquisto e detenzione per un portafoglio azionario non devono sostenere il costo annuale di un conto a capo.
Supponiamo, ad esempio, che un investitore orientato al reddito detenga un portafoglio di azioni che pagano un alto livello di dividendi e che il proprietario detiene i titoli da molti anni. Se l'investitore vende le azioni, il proprietario incorre nella vendita di imposte sulla plusvalenza perché la base di costo di ciascuna azione è molto al di sotto dell'attuale prezzo di mercato.
In questo caso, l'investitore sta meglio tenendo il portafoglio per guadagnare il reddito da dividendi ed evitare le imposte sulle plusvalenze sostenute per le vendite di azioni. Inoltre, l'investitore non sta sostenendo commissioni o una commissione di avvolgimento per detenere il portafoglio, quindi spostare le attività in un conto a capo genererebbe più costi e ridurrebbe il rendimento totale dell'investitore.
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