Broker online 2019: The Year of the Reality Check

Il panorama dell'intermediazione online è cambiato radicalmente nel 2017 con gli enormi tagli ai prezzi messi in atto dalla maggior parte dei grandi broker. Ma il 2018 è stato un anno difficile, con alcuni dei maggiori svendimenti nella storia del mercato, in termini di punti persi. Molti broker hanno avuto interruzioni nel febbraio 2018 durante due dei giorni che hanno visto i maggiori crolli del mercato, impedendo ai loro clienti di unirsi al selloff. L'ansia degli investitori ha spinto molti in disparte. Il 26 dicembre ci ha portato il più grande guadagno in punti di un giorno nella storia della media industriale di Dow Jones. In breve, la volatilità è tornata dopo anni di un mercato toro lento e costante, innescando una risposta internazionale di "lotta o fuga".

I broker hanno trascorso il 2018 sostenendo la propria infrastruttura, facendo tutto il possibile per riportare i trader. I broker interattivi, che attirano i trader frequenti, hanno visto il numero di account crescere del 22%, ma le negoziazioni annualizzate per conto sono diminuite da 430 a gennaio 2018 a 320 a gennaio 2019. I clienti di Schwab hanno ceduto le loro partecipazioni in fondi comuni, tirando fuori il 13% di tali investimenti mentre aggiungendo il 4% ai fondi negoziati in borsa (ETF) tra il 4 ° trimestre 2017 e il 4 ° trimestre 2018. Gli investimenti azionari sono scesi del 6%, ma gli investimenti a reddito fisso sono aumentati del 25%.

La compressione delle commissioni e la mancanza di attività fanno sì che i broker online lavorino di più per riportare i propri clienti sui mercati. La maggior parte di loro ha trascorso l'anno aggiornando i pezzi del panorama commerciale che non sono visibili ad occhio nudo. I principali cambiamenti che abbiamo visto nel corso dell'anno hanno reso le loro piattaforme più stabili e in grado di rispondere alle ondate di attività di trading. I broker che applicano commissioni vogliono che tu prema quel pulsante Trade, quindi hanno risolto le loro carenze infrastrutturali per rendere le loro piattaforme più veloci e più resistenti alle ondate di attività di trading. I broker che non addebitano commissioni vogliono anche che tu faccia trading, poiché parte della loro compensazione proviene dalla vendita del flusso di ordini ai market maker.

Il numero di broker che non applicano commissioni è cresciuto l'anno scorso, quando è stata lanciata l'app You Invest di JP Morgan ad agosto. I clienti di You Invest possono effettuare 100 operazioni su azioni ed ETF senza commissioni nel primo anno dopo l'apertura di un conto; i clienti con saldi elevati nei loro conti correnti di Chase possono beneficiare di 100 o più negoziazioni gratuite all'anno successivamente.

Un'altra piattaforma senza commissioni sta entrando in beta test a marzo con un'app mobile, e questa ha un pedigree eccitante. Guarda per la nostra recensione pratica quando diventa pubblica.

Le caratteristiche della corsa agli armamenti sono notevolmente rallentate. Non c'è stata una grande spinta in avanti in termini di strumenti per i trader, ma alcuni broker hanno fatto lo sforzo per rendere le loro piattaforme più facili da usare. I primi 15 anni degli anni 2000 hanno visto i broker aggiungere funzionalità e strumenti, e alcune di queste aggiunte potrebbero essere meglio descritte come casuali, generando nuove finestre che si sentivano disconnesse dal resto della piattaforma.

Negli ultimi tre anni, abbiamo visto i menu multi-livello appiattirsi. Ora non è necessario fare clic su cinque diverse scelte per passare da un grafico a un biglietto di trading e una filosofia di sviluppo "mobile first" ha portato a una maggiore somiglianza tra esperienze desktop e smartphone. La ricerca di terzi fornita dalla maggior parte dei nostri migliori broker è perfettamente integrata, portando a un'esperienza più confortevole per gli investitori.

Michael Ellison, presidente di Corporate Insight (corporateinsight.com), una società di ricerca che fornisce consulenza alle aziende del settore finanziario, ha osservato che i broker online stanno collassando le loro strutture di menu con un occhio per rendere l'esperienza dell'utente il più semplice possibile. "I broker vogliono mantenere i loro clienti sul sito", afferma Ellison.

La criptovaluta come classe di attività ha portato un po 'di entusiasmo ai trader e i broker hanno risposto a quell'interesse in modi che andavano da "Oh, no, non ancora, non pensiamo che sia adatto", a "Certo, qui, vai avanti e fai trading questa roba. ”I clienti di Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers, Lightspeed Trading, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade e TradeStation possono scambiare futures su Bitcoin, mentre i clienti di Robinhood possono scambiare sei criptovalute nel loro conto di brokeraggio. I clienti di Fidelity possono visualizzare i loro portafogli Coinbase sulla pagina delle posizioni Fidelity, ma non possono scambiare le valute o i loro futures. TD Ameritrade ha effettuato un investimento in ErisX, un nuovo scambio di criptovaluta, che offre un modo trasparente e regolamentato per accedere a quella classe di attività.

Ci sono state poche modifiche ai prezzi durante il 2018, ma diversi broker hanno eliminato i minimi per l'apertura di un conto in contanti. (Un deposito di $ 2.000 per aprire un conto a margine è un requisito normativo.) Il più drammatico è stato che i broker interattivi hanno fatto scendere il loro minimo da $ 10.000 a $ 0 durante l'estate anche se c'è un problema: i conti con meno di $ 100.000 devono generare un minimo di $ 10 al mese in commissioni o paga la differenza come commissione di attività.

Altre variazioni di costo per gli investitori includevano la riduzione degli indici di spesa su fondi negoziati in borsa (ETF) e fondi comuni di investimento. Fidelity e Vanguard si sono lanciati in un duello prolungato, con Fidelity che ha lanciato quattro fondi comuni di investimento con indice di spesa zero.

La sicurezza continua a destare preoccupazione, ma la buona notizia è che le piattaforme di intermediazione online sono tra le più sicure. Una ricerca del Centro risorse per il furto di identità mostra che nel 2018 c'erano circa lo stesso numero di violazioni nel settore finanziario e bancario rispetto al 2017 - 135 contro 134 - ma il numero di record esposti è sceso da 3, 2 milioni a 1, 7 milioni . Fidelity ha avuto un paio di lievi violazioni in una delle loro filiali e un piccolo numero di clienti di Ally Bank che hanno richiesto un mutuo per la casa hanno trasmesso informazioni personali in modo errato. Alcuni di questi clienti bancari potrebbero anche essere clienti Ally Invest.

I broker online stanno rispondendo alle preoccupazioni di sicurezza essendo più in anticipo su come proteggono i loro clienti. Numerose offrono garanzie per i clienti, tra cui Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade ed E * TRADE. Scott Ignall, vicepresidente senior di Fidelity per gli investimenti indipendenti, afferma che la sua azienda monitora da vicino l'ambiente online e dispone di una serie di misure e livelli multipli di sicurezza. Ignall afferma: "Le nostre misure includono l'autenticazione a più fattori e l'attività di monitoraggio per proteggere dall'accesso non autorizzato all'account". Rileva che anche i clienti devono fare la loro parte, dicendo: "Sebbene Fidelity abbia adottato misure di protezione, la sicurezza è una responsabilità condivisa. ”

Scegliere il broker giusto per te

Quale broker online è giusto per te "> qui . Quattordici dei broker hanno collaborato ampiamente con noi, fornendoci dati e account di prova che ci consentono di fare immersioni profonde nelle loro piattaforme. Abbiamo creato walk-through video di 11 delle piattaforme in modo che tu puoi dare un'occhiata a te stesso, che puoi trovare in fondo alle singole pagine delle recensioni. Vanguard ha scelto di non partecipare, ma a causa delle sue dimensioni, le abbiamo incluse comunque.

Al fine di classificare i broker, abbiamo valutato la loro esperienza di trading, tecnologia di trading, usabilità, capacità mobili, gamma di offerte, servizi di ricerca, analisi del portafoglio, servizio clienti, formazione e costi. I migliori broker offrono un'esperienza di trading di facile navigazione durante il routing degli ordini per generare un miglioramento dei prezzi per i loro clienti. Offrono molteplici classi di attività ai clienti per fare trading online e forniscono modi significativi per analizzare le performance del portafoglio. Il servizio clienti, sia online che al telefono, è rapido e ricerca, notizie e grafici sono di altissima qualità. Sono disponibili strumenti di pianificazione e risorse educative per aiutare i clienti a migliorare le proprie capacità di investimento e i costi sono ciò che l'investitore medio medio considererebbe ragionevole.

Dopo sei mesi e migliaia di ore di test degli utenti, siamo orgogliosi di annunciare i vincitori complessivi:

• Fidelity Investments
• Broker interattivi
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Assicurati di guardare anche le procedure dettagliate della nostra piattaforma video, che puoi trovare nella parte inferiore della pagina di revisione del broker. Oltre alla nostra classifica generale e alla comprensione del fatto che i singoli investitori hanno esigenze diverse, abbiamo curato elenchi dei broker che sono i migliori per una varietà di esigenze e stili di negoziazione. Ecco l'elenco completo di tali categorie:

• Ideale per i principianti
• Ideale per costi bassi
• Le migliori app di trading azionario
• Ideale per gli ETF
• Ideale per il trading di opzioni
• Il meglio per Penny Stocks
• Il meglio per Roth IRA
• Il meglio per gli IRA
• Il meglio per il day trading
• Il meglio per il trading internazionale
• Migliore per il trading Forex
• Migliore piattaforma di trading Web

Dalla personalizzazione alla personalizzazione

Dove si sposta l'industria nel prossimo anno? Tom Sosnoff di tastyworks sta respingendo il flusso di risorse verso i servizi di consulenza robo. Vede un esodo di massa da investimento passivo a investimento attivo, affermando: “Ogni volta che hai una concentrazione così elevata di ricchezza, processo decisionale e valutazione del rischio, i singoli investitori in situazioni passive in tutto il mondo non resteranno fermi quando lo scioglimento globale di questa ricchezza la concentrazione [in attività passive] inizia a verificarsi. "Crede che le piattaforme (come tastyworks, ovviamente) che forniscono streaming, contenuti strategici in tempo reale e strumenti trarranno il massimo beneficio.

Ellison ritiene che i broker si sposteranno dalle opzioni di personalizzazione, che pochi clienti utilizzano anche quando sono disponibili, per un servizio personalizzato. "La piattaforma controllerà ciò che stai facendo e imparerà come utilizzi la piattaforma", afferma. Nei prossimi 18-24 mesi, progetta che i broker offriranno gli strumenti pertinenti ai loro clienti in base alle loro abitudini di investimento.

Victor Jones, ex product manager di TD Ameritrade, afferma: "Non puoi semplicemente lanciare dati e strumenti alle persone e dire loro di capirlo." Jones crede che i broker debbano sviluppare la tecnologia per aiutare una nuova generazione di investitori a evitare di fare i tipici errori dei principianti e che una buona piattaforma di trading dovrebbe anticipare la prossima mossa del cliente, offrendo contenuti e servizi prima che insorga qualsiasi confusione. Alcuni dei broker che abbiamo esaminato, inclusi Interactive Broker e tastyworks, mantengono gli strumenti utilizzati dal cliente in luoghi per renderli facilmente accessibili, ma è abbastanza raro. Sicuramente staremo attenti a questa tendenza.

Gli investitori più giovani e la necessità di attirarli continueranno a guidare l'innovazione della piattaforma. Lo sviluppo "mobile first" è ora lo standard del settore e tutti i broker con app mobili hanno registrato aumenti significativi delle negoziazioni effettuate tramite dispositivi mobili, nonché il coinvolgimento complessivo dei clienti. Molti dei broker più grandi ci hanno detto di avere un numero crescente di clienti che preferiscono connettersi solo tramite dispositivo mobile. David Poole, capo dell'Advisory and Client Services di Merrill Edge, afferma: “Nell'ultimo anno ci siamo concentrati fortemente sul miglioramento della nostra offerta mobile per i nostri clienti. Prevediamo che questa tendenza continuerà e garantiremo che i clienti abbiano accesso a tutte le funzionalità di cui hanno bisogno per gestire i loro investimenti mentre sono in viaggio. "

Il team di revisione dei broker online di Investopedia ha lavorato duramente su questo pacchetto di recensioni e spera che lo trovi utile quando decidi quale piattaforma utilizzare per i tuoi investimenti e trading. Fateci sapere cosa vorreste che prendessimo in considerazione in future recensioni. Puoi inviarci un tweet @investopedia o lasciare un commento sulla nostra pagina Facebook.

Buon trading!