6 tipi di ETF popolari per il tuo portafoglio

I fondi negoziati in borsa rispetto ai fondi comuni di investimento sono in corso dibattiti che probabilmente non finiranno mai. Ci sono sostenitori e detrattori in entrambi i campi e finché questi prodotti continueranno ad esistere, gli investitori verseranno trilioni di dollari in entrambi. Ognuno ha i suoi vantaggi e svantaggi, ma questa è una discussione per un'altra volta. (Per ulteriori informazioni, consultare: Fondo comune vs. ETF: qual è il prodotto giusto per te?)

Costruzione dell'ETF

Prima di arrivare ai tipi di fondi negoziati in borsa, diamo una breve occhiata alla loro costruzione.

Gli ETF vengono acquistati e venduti come azioni. Sono facili da possedere, il che li rende attraenti sia per i professionisti che per i dilettanti. Perché assumersi il rischio associato all'acquisto di un singolo titolo quando è possibile negoziare un intero settore di mercato, indice o paese?

Per quanto sia facile negoziare ETF, è importante sapere come sono costruiti in modo da poter comprendere i rischi che sono coinvolti. In breve, le azioni di titoli presi in prestito sono detenute in un trust per imitare un determinato indice. Vengono quindi formate unità di creazione che rappresentano fasci di quelle azioni prese in prestito. La fiducia emette azioni dell'ETF, che rappresentano una piccola parte delle unità di creazione e tali azioni vengono vendute al pubblico.

Il rischio maggiore con gli ETF è la liquidità. Poiché gli ETF possono essere venduti allo scoperto, se si verifica un panico e un determinato fondo è fortemente in corto, il fondo potrebbe non avere liquidità sufficiente per soddisfare tali ordini. È un problema ipotetico, ma è certamente possibile. Questo rischio può essere mitigato selezionando ETF con una buona dose di liquidità.

Ora diamo un'occhiata a sei tipi comuni di ETF.

1. Fondi azionari

La maggior parte degli ETF monitora indici o settori azionari. Alcuni ETF sull'indice imitano un indice nella sua interezza, mentre altri utilizzano un campionamento rappresentativo, che si discosta leggermente dall'uso di futures, contratti di opzione e swap e l'acquisto di titoli a volte non presenti nell'indice. Se questo campionamento diventa troppo aggressivo, può portare a errori di tracciamento. Qualsiasi ETF con un errore di tracciamento superiore al 2% è considerato gestito attivamente. Man mano che gli ETF diventano sempre più specializzati, questo è qualcosa che gli investitori dovrebbero cercare.

La proliferazione di ETF offre agli investitori un modo economico per conseguire una diversificazione nei loro portafogli. Sia che tu voglia catturare una particolare porzione delle azioni mondiali, un ampio settore o un mercato di nicchia, c'è un ETF per questo. Inoltre, altri investono in società di diverse dimensioni, sia che tu stia cercando un fondo a piccola, media o grande capitalizzazione. Non solo ci sono fondi disponibili per quasi tutte le aree in cui vuoi investire, ma ogni settimana ne arrivano di più sul mercato, ma ci sono anche quelli che usano stili diversi come investimenti di valore o di crescita.

Con l'abbondanza di scelte disponibili, è importante determinare prima l'allocazione azionaria del proprio portafoglio e quindi, sulla base di tali decisioni, selezionare gli ETF per raggiungere i propri obiettivi di investimento.

2. Fondi a reddito fisso

La maggior parte dei professionisti finanziari consiglia di investire una parte del proprio portafoglio in titoli a reddito fisso come obbligazioni ed ETF obbligazionari. Questo perché le obbligazioni tendono a ridurre la volatilità di un portafoglio, fornendo al contempo un flusso di reddito aggiuntivo. La domanda secolare diventa una delle percentuali. Quale importo dovrebbe andare in azioni, reddito fisso e liquidità? Questo è comunemente indicato come asset allocation. Come per i fondi azionari, ci sono molti fondi obbligazionari disponibili. Gli investitori che non sono sicuri in quale tipo di investimento dovrebbero prendere in considerazione ETF sul mercato obbligazionario totale, che investono in tutto il mercato obbligazionario statunitense.

3. Fondi di materie prime

Prima di investire in ETF su materie prime, è importante capire perché sei interessato alle materie prime in primo luogo. Storicamente, le materie prime hanno avuto una scarsa correlazione dei prezzi con le azioni. Gli esperti suggeriscono che l'allocazione strategica delle attività rappresenta il 90% del rendimento di un portafoglio. Tuttavia, non è sufficiente avere azioni, obbligazioni, contanti, materie prime e immobili nel tuo portafoglio. È inoltre necessario diversificare all'interno di ciascuna di tali classi di attività. È qui che entrano in gioco gli ETF. Gli investitori possono acquistare un ETF su materie prime che tiene traccia delle variazioni di prezzo di materie prime particolari come oro o petrolio o in un ETF su azioni che investe nelle azioni comuni dei produttori di materie prime. Il primo ha una scarsa correlazione con gli stock, mentre il secondo è altamente correlato. Se il tuo portafoglio contiene già azioni, un ETF su materie prime semplici può avere più senso.

4. Fondi in valuta

Man mano che le valute del mondo diventano più volatili e il ruolo del dollaro USA come valuta di riserva svanisce lentamente, gli investitori che vogliono proteggere il valore dei loro investimenti denominati negli Stati Uniti cercheranno opzioni che forniscano una copertura contro un dollaro che si deprezza. Un'opzione è quella di investire in titoli azionari esteri o ETF azionari esteri. Tuttavia, ciò non fornirà una diversificazione delle classi di attività poiché le azioni estere sono generalmente correlate alle azioni statunitensi. Un'alternativa migliore è investire in ETF in valuta estera. Che si tratti di una moneta unica o di una più ampia attenzione, l'intenzione qui è quella di isolare il tuo portafoglio da un deprezzamento del dollaro USA. D'altro canto, se il dollaro USA si sta apprezzando e possiedi titoli esteri, puoi proteggere il valore di tali partecipazioni accorciando l'ETF della stessa valuta.

È importante ricordare che gli investimenti in valuta dovrebbero rappresentare una piccola parte della strategia di investimento complessiva e intendono attenuare il colpo della volatilità valutaria.

5. Fondi immobiliari

Gli investitori in reddito che desiderano un po 'sfrigolare con la loro bistecca potrebbero considerare gli ETF sulla fiducia degli investimenti immobiliari (REIT). Sia che si scelga un fondo che investe in un tipo specifico di proprietà immobiliare o uno di natura più ampia, la principale attrazione di questi fondi è il fatto che devono versare agli azionisti il ​​90% del loro reddito imponibile. Ciò li rende estremamente interessanti in termini di rendimento, nonostante la maggiore volatilità rispetto alle obbligazioni. Questi fondi sono un'ottima fonte di reddito, soprattutto quando i tassi di interesse a breve termine e l'inflazione sono vicini ai minimi storici. (Per ulteriori informazioni, consultare: Come analizzare i fondi comuni di investimento immobiliare.)

6. Fondi speciali

Quando gli ETF sono diventati più popolari, è emersa una varietà di fondi per soddisfare ogni possibile strategia di investimento, proprio come è successo con i fondi comuni di investimento. Due dei più interessanti sono i fondi inversi, che traggono profitto quando un determinato indice fa male, e fondi con leva finanziaria, che possono raddoppiare o triplicare i rendimenti di un determinato indice usando la leva finanziaria, come suggerisce il nome. Puoi persino acquistare ETF che fanno entrambe le cose. Se si sceglie di dilettarsi in ETF con leva o inversa, è importante comprendere i rischi. In generale, sono estremamente volatili e inaffidabili come investimenti a lungo termine.

Una breve nota sugli ETF rispetto ai fondi comuni

Inizialmente gli ETF sono stati sviluppati per fornire agli investitori un prodotto più efficiente sotto il profilo fiscale e liquido rispetto ai fondi comuni di investimento. Mentre gli ETF sono passivi in ​​base alla progettazione, poiché sono diventati più ampiamente accettati, i gestori degli investimenti hanno sviluppato fondi gestiti attivamente, sebbene con commissioni di gestione più elevate, che cercano di sovraperformare gli indici. Quando si seleziona un investimento, che si tratti di un fondo comune di investimento o di un ETF, una preoccupazione primaria dovrebbe essere ciò che si paga per possederlo. Considerando che la maggior parte dei gestori di fondi sottoperformano i propri benchmark, si consiglia di considerare attentamente i pro e i contro di questi fondi prima di effettuare un investimento.

Ogni ETF e fondo comune presenta errori di tracciamento. I rendimenti dei due prodotti quando si tracciano lo stesso indice sono generalmente a pochi punti base l'uno dall'altro. Per la maggior parte delle persone, si tratta di ciò che ha senso nella tua situazione particolare. Se sei un investitore fai-da-te, gli ETF probabilmente hanno più senso. Se contribuisci mensilmente a un piano di investimento automatico, probabilmente i fondi comuni di investimento saranno la tua preferenza. In entrambi i casi, è importante capire cosa stai acquistando.

La linea di fondo

Dall'introduzione delle ricevute di deposito S&P 500 nel 1993, comunemente denominate ragni (SPDR), i fondi negoziati in borsa sono esplosi in popolarità. Oggi, il loro fascino di massa sembra inarrestabile. Sebbene non siano per tutti gli investitori, possono sicuramente svolgere un ruolo importante nella diversificazione del portafoglio, un ETF alla volta.