Utilizzo di indicatori tecnici per sviluppare strategie di trading

Gli indicatori, come le medie mobili e le bande di Bollinger, sono strumenti di analisi tecnica su base matematica che i trader e gli investitori utilizzano per analizzare il passato e prevedere le tendenze e gli schemi dei prezzi futuri. Laddove i fondamentalisti possono tenere traccia delle relazioni economiche e delle relazioni annuali, gli operatori tecnici si basano su indicatori per aiutare a interpretare il mercato. L'obiettivo nell'uso degli indicatori è identificare le opportunità di trading. Ad esempio, un crossover a media mobile spesso prevede un cambiamento di tendenza. In questo caso, l'applicazione dell'indicatore della media mobile a un grafico dei prezzi consente agli operatori di identificare le aree in cui la tendenza può cambiare.

TUTORIAL: Indicatori economici

Le strategie, d'altra parte, utilizzano frequentemente indicatori in modo obiettivo per determinare le regole di entrata, uscita e / o gestione commerciale. Una strategia è un insieme definitivo di regole che specifica le condizioni esatte in base alle quali verranno stabilite, gestite e chiuse le negoziazioni. Le strategie in genere includono l'uso dettagliato di indicatori o, più frequentemente, più indicatori, per stabilire casi in cui si verificherà l'attività di negoziazione. (Scavare più a fondo in medie mobili. Leggi: Medie mobili semplici vs. esponenziali .)

Sebbene questo articolo non si concentri su strategie di trading specifiche, serve come una spiegazione di come gli indicatori e le strategie sono diverse e di come collaborano per aiutare gli analisti tecnici a individuare configurazioni di trading ad alta probabilità. (Per ulteriori informazioni, consulta: Crea le tue strategie di trading .)

indicatori

Un numero crescente di indicatori tecnici è disponibile per gli operatori da studiare, compresi quelli di dominio pubblico, come una media mobile o l'oscillatore stocastico, nonché indicatori proprietari disponibili in commercio. Inoltre, molti trader sviluppano i propri indicatori unici, a volte con l'assistenza di un programmatore qualificato. La maggior parte degli indicatori ha variabili definite dall'utente che consentono agli operatori di adattare input chiave come il "periodo di riferimento" (quanti dati storici verranno utilizzati per formare i calcoli) per soddisfare le loro esigenze.

Una media mobile, ad esempio, è semplicemente una media del prezzo di un titolo in un determinato periodo. Il periodo di tempo è specificato nel tipo di media mobile; per esempio, una media mobile di 50 giorni. Questa media mobile calcolerà la media dei precedenti 50 giorni di attività sui prezzi, di solito utilizzando il prezzo di chiusura del titolo nel suo calcolo (sebbene possano essere utilizzati altri punti di prezzo, come quello aperto, massimo o minimo). L'utente definisce la lunghezza della media mobile nonché il punto di prezzo che verrà utilizzato nel calcolo. (Per saperne di più, vedi Moving Averages (MA) )

strategie

Una strategia è un insieme di regole oggettive e assolute che definiscono quando un operatore agirà. In genere, le strategie includono sia i filtri commerciali che i trigger, entrambi spesso basati su indicatori. I filtri commerciali identificano le condizioni di installazione; i trigger commerciali identificano esattamente quando deve essere intrapresa una determinata azione. Un filtro commerciale, ad esempio, potrebbe essere un prezzo che ha chiuso al di sopra della sua media mobile di 200 giorni. Questo pone le basi per il trigger commerciale, che è la condizione effettiva che spinge il trader ad agire - AKA, la linea nella sabbia. Un trigger commerciale potrebbe essere quando il prezzo raggiunge un segno di spunta sopra la barra che ha violato la media mobile a 200 giorni.

Per essere chiari, una strategia non è semplicemente "Acquista quando il prezzo supera la media mobile". Questo è troppo evasivo e non fornisce alcun dettaglio definitivo per agire. Ecco alcuni esempi di alcune domande a cui è necessario rispondere per creare una strategia obiettiva:

• Quale tipo di media mobile verrà utilizzato, inclusi lunghezza e prezzo da utilizzare nel calcolo?
• Di quanto al di sopra della media mobile deve spostarsi il prezzo?
• Lo scambio dovrebbe essere inserito non appena il prezzo si sposta di una distanza specificata sopra la media mobile, alla chiusura della barra o all'apertura della barra successiva?
• Quale tipo di ordine verrà utilizzato per effettuare lo scambio? Limite? Mercato?
• Quanti contratti o azioni saranno negoziati?
• Quali sono le regole di gestione del denaro?
• Quali sono le regole di uscita?

È necessario rispondere a tutte queste domande per sviluppare un insieme conciso di regole per formare una strategia.

Utilizzo di indicatori tecnici per sviluppare strategie

Un indicatore non è una strategia di trading. Un indicatore può aiutare gli operatori a identificare le condizioni di mercato; una strategia è il regolamento di un trader: come gli indicatori vengono interpretati e applicati al fine di formulare ipotesi sulla futura attività di mercato. Esistono molte diverse categorie di strumenti tecnici di trading, tra cui indicatori di tendenza, volume, volatilità e momentum. Spesso, gli operatori utilizzano più indicatori per formare una strategia, anche se si consigliano diversi tipi di indicatori quando ne utilizzano più di uno. L'uso di tre diversi indicatori dello stesso tipo, ad esempio lo slancio, porta al conteggio multiplo delle stesse informazioni, un termine statistico denominato multicollinearità. La multicinearità dovrebbe essere evitata poiché produce risultati ridondanti e può far apparire meno importanti altre variabili. Invece, gli operatori dovrebbero selezionare indicatori di diverse categorie, come un indicatore di momentum e un indicatore di tendenza. Spesso, uno degli indicatori viene utilizzato per la conferma; cioè, per confermare che un altro indicatore sta producendo un segnale accurato. (Per ulteriori informazioni, consultare: Nozioni di base sulla regressione per l'analisi aziendale .)

Una strategia a media mobile, ad esempio, potrebbe utilizzare un indicatore di momentum per confermare che il segnale di trading è valido. Un indicatore di momentum è l'RSI, che confronta la variazione di prezzo media dei periodi di avanzamento con la variazione di prezzo media dei periodi di calo. Come altri indicatori tecnici, l'RSI ha input variabili definiti dall'utente, compresa la determinazione di quali livelli rappresenteranno le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. L'RSI, quindi, può essere utilizzato per confermare qualsiasi segnale prodotto dalla media mobile. Segnali opposti potrebbero indicare che il segnale è meno affidabile e che il commercio dovrebbe essere evitato.

Ogni combinazione di indicatori e indicatori richiede la ricerca per determinare l'applicazione più adatta rispetto allo stile del commerciante e alla tolleranza al rischio. Un vantaggio nel quantificare le regole di trading in una strategia è che consente agli operatori di applicare la strategia ai dati storici per valutare come la strategia avrebbe funzionato in passato, un processo noto come backtesting. Naturalmente, ciò non garantisce risultati futuri, ma può sicuramente aiutare nello sviluppo di una strategia di trading redditizia. (Ulteriori informazioni sui vantaggi e gli svantaggi del backtesting. Leggi: Backtesting e Forward Testing: L'importanza della correlazione .)

Indipendentemente da quali indicatori vengono utilizzati, una strategia deve identificare esattamente come gli indicatori verranno interpretati e precisamente quale azione verrà intrapresa. Gli indicatori sono strumenti che gli operatori utilizzano per sviluppare strategie; non creano segnali di trading da soli. Qualsiasi ambiguità può portare a problemi.

Scelta di indicatori per sviluppare una strategia

Il tipo di indicatore utilizzato da un operatore per sviluppare una strategia dipende dal tipo di strategia che intende sviluppare. Ciò riguarda lo stile di negoziazione e la tolleranza al rischio. Un trader che cerca mosse a lungo termine con grandi profitti potrebbe concentrarsi su una strategia che segue la tendenza e, quindi, utilizzare un indicatore di tendenza come una media mobile. Un trader interessato a piccole mosse con piccoli guadagni frequenti potrebbe essere più interessato a una strategia basata sulla volatilità. Ancora una volta, diversi tipi di indicatori possono essere utilizzati per la conferma.

I commercianti hanno la possibilità di acquistare sistemi di trading "black box", che sono strategie proprietarie disponibili in commercio. Un vantaggio per l'acquisto di questi sistemi a scatola nera è che tutta la ricerca e il backtest sono stati teoricamente condotti per il commerciante; lo svantaggio è che l'utente sta "volando alla cieca" poiché la metodologia non viene di solito divulgata e spesso l'utente non è in grado di effettuare personalizzazioni per riflettere il suo stile di trading. (Scopri come funzionano i sistemi black-box con gli ETF intelligenti. Vedi: Affina il tuo portafoglio con ETF intelligenti. )

La linea di fondo

Gli indicatori da soli non trasmettono segnali di trading. Ogni operatore deve definire il metodo esatto in cui gli indicatori verranno utilizzati per segnalare opportunità di trading e sviluppare strategie. Gli indicatori possono certamente essere utilizzati senza essere incorporati in una strategia; tuttavia, le strategie tecniche di trading generalmente includono almeno un tipo di indicatore. L'identificazione di un insieme assoluto di regole, come per una strategia, consente ai trader di eseguire il backtest per determinare la fattibilità di una particolare strategia. Aiuta anche i trader a comprendere le aspettative matematiche delle regole o come la strategia dovrebbe funzionare in futuro. Ciò è fondamentale per i trader tecnici poiché aiuta i trader a valutare continuamente le prestazioni della strategia e può aiutare a determinare se e quando è il momento di chiudere una posizione.

I commercianti spesso parlano del Santo Graal, l'unico segreto commerciale che porterà alla redditività istantanea. Sfortunatamente, non esiste una strategia perfetta che garantisca il successo di ogni investitore. Ogni operatore ha uno stile, un temperamento, una tolleranza al rischio e una personalità unici. Pertanto, spetta a ciascun operatore conoscere la varietà di strumenti di analisi tecnica disponibili, ricercare come si comportano in base alle proprie esigenze individuali e sviluppare strategie basate sui risultati. (Per ulteriori informazioni, controlla: Sopravvivi al gioco di trading .)