Panoramica di American Funds AMCAP Fund (AMCPX)

American Funds offre fondi comuni di investimento dal 1934. Con sede a Los Angeles, è una filiale del gestore patrimoniale globale Capital Group. Capital Group è la settima società di gestione patrimoniale più grande d'America con asset under management (AUM) di $ 1, 8 trilioni al 30 giugno 2018. Fornisce servizi di gestione patrimoniale e consulenza finanziaria a soggetti di elevato patrimonio netto, fondazioni senza scopo di lucro, governi, pensioni aziendali piani, fondi pensione e singoli investitori.

American Funds Amcap Fund

L'American Funds Amcap Fund (AMCPX) investe in titoli azionari con l'obiettivo di un apprezzamento del capitale a lungo termine. I gestori di portafoglio investono principalmente in società statunitensi blue chip con grandi capitalizzazioni di mercato, ma possono investire in società di qualsiasi dimensione, purché abbiano un buon potenziale di crescita e guardino anche le azioni estere. È un fondo piuttosto venerabile, istituito nel 1967.

Un team di analisti supporta sei gestori di portafoglio. I gestori del fondo hanno un mandato medio con Capital Group di 20 anni e hanno lavorato per il fondo Amcap per una media di 10 anni. Questo livello di longevità contribuisce alla coerenza del fondo.

I gestori di portafoglio di Capital Group non investono in base al consenso del team. Piuttosto, a ciascun gestore di portafoglio e analista che lavora con il fondo viene assegnata una parte dei $ 68, 5 miliardi del fondo in AUM (a partire da ottobre 2018) da investire. È opinione dell'impresa che i risultati siano migliorati quando ogni persona ha un livello più alto di responsabilità individuale nei confronti della performance del fondo.

Portafoglio

A partire da ottobre 2018, l'86, 1% del patrimonio netto del fondo è investito in azioni statunitensi, il 5% è investito in azioni non statunitensi (principalmente Europa e Asia e Bacino del Pacifico) e l'8, 9% è detenuto come liquidità. Le società a grande capitalizzazione rappresentano il 76, 2% del portafoglio, la media capitalizzazione è del 22, 8% e la dimensione media di capitalizzazione è di $ 61, 5 miliardi. I tre più grandi settori di investimento sono le tecnologie dell'informazione al 24% delle attività, l'assistenza sanitaria al 22, 7% delle attività e il consumatore discrezionale al 16, 4% delle attività. Altri settori rappresentati includono industriali, energia, finanziari, beni di prima necessità, materiali, servizi pubblici e immobili.

Il fondo detiene azioni di oltre 140 società. Le prime 10 partecipazioni rappresentano il 25, 2% del patrimonio netto. Le sue tre maggiori partecipazioni sono Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) e Alphabet (GOOG), con Abbott Laboratories (ABT), UnitedHealth Group (UNH) e Amazon.com (AMZN) che completano i primi sei. Il fondo ha un indice di turnover del 27%, un indice di spesa dello 0, 68% e un beta dello 0, 92.

Prestazione

American Funds Amcap Fund riceve un rating a tre stelle da Morningstar. Il rendimento da inizio anno è del 14, 62%. In termini di performance storica, il suo rendimento di un anno è del 21, 49%, il suo rendimento di tre anni è del 17, 19%, il suo rendimento medio di cinque anni è del 13, 6% e il suo rendimento di 10 anni è del 12, 91%. Queste cifre lo rendono sostanzialmente in linea con l'indice Standard & Poors 500 e l'indice Lipper Growth Funds; alcuni anni ha avuto rendimenti leggermente maggiori rispetto agli indici e alcuni anni li ha leggermente sottoperformati. Tuttavia, secondo Lipper, il fondo tende a sovraperformare gli altri fondi nella categoria dei fondi core a capitalizzazione multipla.