Diffusione diagonale

Cos'è una diffusione diagonale?

Uno spread diagonale è una strategia di opzioni stabilita entrando contemporaneamente in una posizione lunga e corta in due opzioni dello stesso tipo (due opzioni call o due opzioni put) ma con prezzi di esercizio diversi e date di scadenza diverse. In genere queste strutture hanno un rapporto 1 x 1.

Questa strategia può essere rialzista o ribassista, a seconda della struttura delle opzioni.

Come funziona una diffusione diagonale

Questa strategia è chiamata spread diagonale perché combina uno spread orizzontale, chiamato anche time spread o calendario spread, che rappresenta la differenza nelle date di scadenza, con uno spread verticale o spread dei prezzi, che rappresenta la differenza nei prezzi di esercizio.

I nomi spread orizzontali, verticali e diagonali si riferiscono alle posizioni di ciascuna opzione su una griglia di opzioni. Le opzioni sono elencate in una matrice di prezzi di esercizio e date di scadenza. Pertanto, le opzioni utilizzate nelle strategie di diffusione verticale sono elencate nella stessa colonna verticale con le stesse date di scadenza. Le opzioni in una strategia di spread orizzontale utilizzano gli stessi prezzi di esercizio, ma hanno date di scadenza diverse. Le opzioni sono quindi disposte orizzontalmente su un calendario.

Le opzioni utilizzate negli spread diagonali hanno prezzi di esercizio e giorni di scadenza diversi, quindi le opzioni sono disposte in diagonale sulla griglia di quotazione.

Tipi di spread diagonali

Poiché ci sono due fattori diversi per ciascuna opzione, vale a dire il prezzo di esercizio e la data di scadenza, ci sono molti diversi tipi di spread diagonali. Possono essere rialzisti o ribassisti, lunghi o brevi e utilizzare put o call.

La maggior parte degli spread diagonali si riferisce a spread lunghi e l'unico requisito è che il titolare acquisti l'opzione con la data di scadenza più lunga e venda l'opzione con la data di scadenza più breve. Questo è vero per le strategie di chiamata e le strategie allo stesso modo.

Naturalmente, è richiesto anche il contrario. Gli spread brevi richiedono che il titolare acquisti la scadenza più breve e venda la scadenza più lunga.

Ciò che decide se una strategia lunga o corta è rialzista o ribassista è la combinazione dei prezzi di esercizio. La tabella seguente illustra le possibilità:

Spread diagonali	Spread diagonali	Date di scadenza	Date di scadenza	Strike Price	Strike Price	Assunzione Sottostante
chiamate	Lungo	Vendi vicino	Acquista lontano	Acquista inferiore	Vendi più in alto	bullish
	Corto	Acquista vicino	Vendi lontano	Vendi più in basso	Acquista più in alto	bearish
mette	Lungo	Vendi vicino	Acquista lontano	Vendi più in basso	Acquista più in alto	bearish
	Corto	Acquista vicino	Vendi lontano	Acquista inferiore	Vendi più in alto	bullish

Esempio di diffusione diagonale

Ad esempio, in uno spread diagonale a chiamata lunga rialzista, acquista l'opzione con la data di scadenza più lunga e con un prezzo di esercizio più basso e vendi l'opzione con la data di scadenza prossima e il prezzo di esercizio più elevato. Un esempio potrebbe essere l'acquisto di un'opzione call di $ 20 di dicembre e la vendita simultanea di una call di $ 25 di aprile.

la logistica

In genere, la distribuzione verticale lunga e lunga del calendario comporta un addebito sul conto. Con gli spread diagonali, le combinazioni di strike e scadenze varieranno, ma generalmente viene applicato uno spread diagonale lungo per un debito e uno spread diagonale breve viene impostato come credito.

Inoltre, il modo più semplice di utilizzare uno spread diagonale è chiudere il trade quando scade l'opzione più breve. Tuttavia, molti trader "lanciano" la strategia, molto spesso sostituendo l'opzione scaduta con un'opzione con lo stesso prezzo di esercizio ma con la scadenza dell'opzione più lunga (o precedente).

Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.

Termini correlati

Definizione di spread di calendario inverso Uno spread di calendario inverso è un tipo di trade unitario che prevede l'acquisto di un'opzione a breve termine e la vendita di un'opzione a lungo termine sullo stesso titolo sottostante con lo stesso prezzo di esercizio. altro Definizione di spread orizzontale Uno spread orizzontale è una posizione in derivati ​​long e short simultanea sullo stesso asset sottostante e prezzo di esercizio ma con una scadenza diversa. altro Definizione dello spread verticale Uno spread verticale comporta l'acquisto e la vendita simultanei di opzioni dello stesso tipo (put o call) e scadenza, ma a prezzi di esercizio diversi. altro Acquista una definizione di spread L'acquisto di uno spread è una strategia di opzioni che prevede l'acquisto e la vendita di opzioni sullo stesso sottostante e scadenza, ma scioperi diversi per un debito netto. altro Bull spread Un bull spread è una strategia di opzioni rialzista che utilizza due put o due call con lo stesso asset e scadenza. altro Definizione di diffusione del calendario Una diffusione del calendario è una strategia di opzioni a basso rischio e direzionalmente neutra che trae profitto dal passare del tempo e / o da un aumento della volatilità implicita. più collegamenti dei partner