FHA 203 (k) Definizione di prestito
Un prestito FHA 203 (k) è un tipo di mutuo assicurato dal governo che consente al mutuatario di stipulare un prestito per due scopi: l'acquisto di una casa e il rinnovo della casa. Un prestito FHA 203 (k) è incentrato sulla riabilitazione o sulla riparazione di una casa che diventerà la residenza principale del mutuo. Un FHA 203 (k) è anche noto come un prestito di costruzione FHA.
Come funziona un prestito FHA 203 (k)
Il prestito FHA 203 (k) incoraggia le famiglie nella fascia di reddito da bassa a moderata ad acquistare case che hanno un disperato bisogno di riparazioni, in particolare le case situate nelle vecchie comunità. Il programma consente a un individuo di acquistare una casa e rinnovarla con un'ipoteca a tasso fisso o variabile. L'importo che viene preso in prestito comprende il prezzo di acquisto della casa e il costo della ristrutturazione, compresi materiali e manodopera.
Il prestito può anche coprire il finanziamento di alloggi temporanei (se necessario), che potrebbe essere sotto forma di affitto per il periodo di riabilitazione della casa. Il prestito a duplice scopo elimina la necessità per un mutuatario di presentare due richieste separate per un mutuo e un prestito per il rinnovo della casa, entrambi i quali potrebbero non essere approvati dalla banca o avere un costo combinato più elevato.
Normalmente, i finanziatori non sono disposti a offrire un mutuo per una proprietà che necessita di importanti riparazioni a causa dei loro standard di sicurezza e vivibilità. I prestiti FHA 203 (k), che sono sostenuti dal governo, forniscono rassicurazione agli istituti di credito, poiché il costo del rinnovo della casa è incluso nel pacchetto ipotecario. Le spese di rinnovo vengono inserite in un conto deposito a garanzia e erogate come pagamento agli appaltatori al completamento del lavoro. La ristrutturazione completa della casa non dovrebbe richiedere più di sei mesi, come indicato nella guida FHA per un prestito 203 (k).
Un prestito FHA 203 (k) consente ai lavoratori a basso reddito di permettersi di acquistare una casa, in particolare quella che deve essere riparata.
Tipi di 203 (k) prestiti
Esistono due tipi di prestiti 203 (k): semplificare 203 (k) e standard 203 (k). Il prestito si applica solo alle persone fisiche e alle famiglie che intendono trasformare la proprietà in residenza principale. Ciò significa che gli investitori immobiliari e le pinne non si qualificano. Il lavoro svolto deve essere affidato a tuttofare autorizzato e non deve essere svolto dal personale ipotecario.
Ottimizza 201 (k): riparazioni minime
Una casa che non richiede molto lavoro su di essa verrebbe normalmente pagata per l'utilizzo della streamline 203 (k). Questa opzione non include i lavori strutturali sulla casa, come l'aggiunta di nuove stanze o l'abbellimento del paesaggio, e la casa deve essere abitabile durante il periodo di ristrutturazione. Le riparazioni nell'ambito della streamline 203 (k) sono limitate a $ 35.000.
Standard 2013 (k): lavoro estensivo
Lo standard 203 (k) include tutte le riparazioni estese e i lavori strutturali che devono essere eseguiti in casa senza costi di riparazione limitati. L'importo minimo che può essere preso in prestito è di $ 5.000.
Alcune delle riparazioni coperte da un prestito FHA 203 (k) includono impianti idraulici, pavimenti, verniciatura, sistemi di riscaldamento e condizionamento dell'aria, rimodellamento di bagni e cucine, miglioramento degli standard di salute e sicurezza, miglioramenti del paesaggio, implementazione di strumenti di accesso per persone disabili, l'aggiunta dei sistemi di risparmio energetico e sostituzione di porte e finestre.
I lavori di ristrutturazione che sono considerati stravaganti o lussuosi (come piscine o miglioramenti che non sarebbero una parte permanente della proprietà) non sono coperti da un prestito FHA 203 (k).
In che modo i finanziatori utilizzano un prestito FHA 203 (k)?
La Federal Housing Administration (FHA) è stata creata durante il periodo della Grande Depressione, che ha visto un alto tasso di pignoramenti e inadempienze. L'FHA è servito a incentivare le banche a concedere prestiti immobiliari a persone a basso e medio reddito, individui con punteggi di credito bassi o acquirenti di case per la prima volta senza precedenti creditizi. Ciò ha contribuito a stimolare l'economia, poiché alle persone che normalmente non sarebbero state approvate per un prestito venivano concessi mutui. Il prestito FHA è stato creato per assicurare questo tipo di mutui, cosicché in caso di insolvenza del mutuatario, l'FHA interviene per coprire i pagamenti, riducendo così al minimo il rischio di insolvenza del finanziatore.
Generalmente, chi ha un reddito elevato preferisce acquistare nelle aree più nuove e sviluppate di una città. L'FHA ha introdotto il prestito 203 (k) specificamente per incoraggiare i lavoratori a basso reddito che non si qualificano per un mutuo standard a scegliere di vivere in quartieri in rovina e migliorarli.
Ottenere un prestito FHA 203 (k)
È importante notare che l'FHA non è un finanziatore; è un assicuratore ipotecario. Ottieni un prestito FHA 203 (k) facendo domanda attraverso la tua banca, unione di credito o altri finanziatori. Non tutti i finanziatori offrono questi prestiti. Per trovare un finanziatore approvato, consultare la ricerca del prestatore approvato di HUD qui.
Inoltre non è un assicuratore di casa o un fornitore di garanzia. Gli acquirenti di case devono ancora acquistare un'assicurazione sulla casa e garanzie per la loro casa e proprietà.
Pro e contro di un prestito FHA 203 (k)
Come con altri prestiti FHA, un individuo può effettuare un acconto del solo 3, 5%. Poiché il prestito è assicurato dall'FHA, i finanziatori possono offrire tassi di interesse più bassi per un prestito di 203 (k) rispetto a ciò che i mutuatari possono essere quotati altrove. I tassi di interesse varieranno per ciascun mutuatario a seconda della sua storia creditizia. Sebbene l'FHA consenta a soggetti con punteggi di credito inferiori a 580 di richiedere un 203 (k), alcuni istituti di credito potrebbero richiedere un punteggio più alto da 620 a 640 per emetterne uno. Questo è ancora inferiore al punteggio 720 richiesto per un mutuo standard.
Tuttavia, il prestito FHA 203 (k) non è privo di costi. Il mutuatario deve pagare ogni mese un premio assicurativo ipotecario. Una commissione supplementare per l'origine può essere addebitata dall'istituto di credito. Oltre ai costi finanziari per il mutuatario, le rigorose pratiche burocratiche richieste e il lungo tempo necessario per ricevere risposta dall'FHA e dal creditore sono fattori da considerare quando si applica per questo programma. Nel complesso, un individuo con un basso punteggio di credito che cerca di possedere una casa che potrebbe aver bisogno di essere riparato e modernizzato potrebbe rendersi conto che l'FHA 203 (k) ha grandi benefici che superano i suoi costi.