Come superare il mercato

Tutti gli investitori devono rivalutare e perfezionare i propri stili e strategie di investimento di volta in volta. Man mano che acquisiamo esperienza e conoscenza negli investimenti, è probabile che la nostra visione del mercato cambi e possa ampliare il modo in cui prevediamo i nostri obiettivi finanziari.

Coloro che vogliono provare a sovraperformare il mercato, ovvero realizzare rendimenti superiori alla media del mercato, potrebbero prendere in considerazione una strategia di trading attiva, anche se solo per una parte del loro portafoglio.

Che cos'è il trading attivo?

Il modo migliore per comprendere il trading attivo è differenziarlo dall'investimento buy-and-hold, basato sulla convinzione che un buon investimento sarà redditizio a lungo termine. Ciò significa ignorare le fluttuazioni di mercato quotidiane. Utilizzando una strategia di buy-and-hold, questo tipo di investitore è indifferente al breve termine per due motivi: primo, perché ritiene che gli effetti momentanei dei movimenti a breve termine siano davvero minori rispetto alla media a lungo termine, e in secondo luogo, perché i movimenti a breve termine sono quasi impossibili da prevedere con esattezza.

Un trader attivo, d'altra parte, non vuole esporre i propri investimenti all'effetto di perdite a breve termine o perdere l'opportunità di guadagni a breve termine. Non sorprende quindi che i trader attivi vedano un rendimento medio a lungo termine non come uno standard insormontabile ma come un'aspettativa normale. Per superare lo standard (o sovraperformare il mercato), il trader si rende conto che deve cercare il potenziale di profitto nelle tendenze temporanee del mercato, il che significa cercare di percepire una tendenza all'inizio e prevedere dove andrà nel prossimo futuro .

Di seguito è riportato un grafico che dimostra la differenza tra i movimenti a lungo e breve termine del mercato. Si noti che sebbene la sicurezza si sposti verso l'alto nel tempo, sperimenta molte tendenze minori in entrambe le direzioni lungo il percorso.

Concentrarsi sulle prestazioni a breve termine

I commercianti sono "attivi" perché per loro viene amplificata l'importanza dell'attività a breve termine del mercato: questi movimenti del mercato offrono opportunità di plusvalenze accelerate. Lo stile di un trader determina l'intervallo di tempo entro il quale cerca tendenze. Alcuni cercano tendenze nel giro di pochi mesi, alcuni entro poche settimane e altri entro poche ore. Poiché un periodo più breve vedrà movimenti di mercato più definitivi, un trader che analizzerà un arco temporale più breve sarà anche più attivo, eseguendo più operazioni.

Un numero maggiore di operazioni non equivale necessariamente a maggiori profitti. Superare il mercato non significa massimizzare la tua attività, ma massimizzare le tue opportunità con una strategia. Un operatore attivo si adopererà per acquistare e vendere (o viceversa in caso di corto circuito) ai due estremi di una tendenza entro un determinato periodo di tempo. Al momento dell'acquisto di un titolo, un operatore può provare ad acquistarlo nel punto più basso possibile (o in una svolta verso l'alto, altrimenti noto come fondo), e quindi venderlo quando vi sono segni che ha raggiunto un punto più alto. Questi segni sono generalmente osservati per mezzo di strumenti di analisi tecnica, che discuteremo di seguito. Più il trader si impegna a comprare e vendere agli estremi, più aggressiva (e rischiosa) la propria strategia.

Massimizzare i rendimenti o sovraperformare il mercato non si tratta solo di raccogliere profitti, ma anche di evitare perdite. In altre parole, il trader terrà d'occhio qualsiasi segno che la sicurezza stia per prendere una svolta sorprendente in una direzione indesiderabile. Quando si verificano questi segni, il trader sa che è tempo di uscire dall'investimento e cercare profitti altrove.

Un trader a lungo termine, d'altra parte, rimane investito nella sicurezza se ha fiducia nel suo valore, anche se potrebbe subire un cambiamento al ribasso - l'investitore buy and hold deve tollerare alcune perdite che il trader ritiene siano possibile evitare.

Usa analisi tecnica

Sono necessarie particolari tecniche e strumenti analitici per determinare quando inizia una tendenza e quando probabilmente finirà. L'analisi tecnica è specializzata nell'interpretazione dell'andamento dei prezzi, identificando il momento migliore per acquistare e vendere un titolo con l'uso di grafici. A differenza dell'analisi fondamentale, l'analisi tecnica vede il prezzo come un fattore importantissimo che indica la direzione che una sicurezza prenderà a breve termine.

Ecco tre principi di analisi tecnica:

• Per la maggior parte, l'attuale prezzo di un titolo riflette già le forze che lo influenzano - come i cambiamenti politici, economici e sociali - nonché la percezione delle persone di questi eventi.
• I prezzi tendono a muoversi nelle tendenze.
• La storia si ripete.

Da questi tre principi emerge una complessa disciplina che progetta indicatori speciali per aiutare il professionista a determinare cosa accadrà in futuro. Gli indicatori sono modi in cui i dati sui prezzi vengono elaborati (di solito mediante un calcolo) al fine di chiarire i modelli di prezzo, che diventano evidenti quando i risultati del calcolo dell'indicatore sono tracciati su un grafico. Visualizzati insieme ai prezzi storici tracciati, questi indicatori possono aiutare il trader a discernere le linee di tendenza e ad analizzarle, leggendo i segnali emessi dall'indicatore al fine di scegliere l'ingresso o l'uscita dal commercio. Alcuni esempi dei diversi tipi di indicatori sono le medie mobili, la forza relativa e gli oscillatori.

L'analisi fondamentale può essere utilizzata per il trading, ma la maggior parte dei trader è ben addestrata ed esperta nelle tecniche di analisi grafica e tecnica. È una miscela di scienza e arte che richiede pazienza e dedizione. Poiché il tempismo è della massima importanza nel trading attivo, l'efficienza nell'analisi tecnica è un fattore determinante per il successo.

Trading con leva

L'approccio a breve termine dell'investimento offre opportunità di realizzare plusvalenze non solo mediante l'analisi delle tendenze, ma anche attraverso dispositivi di investimento a breve termine che amplificano i potenziali guadagni in considerazione dell'importo investito. Una di queste tecniche è la leva finanziaria, che viene spesso implementata da qualcosa chiamato margine.

Il margine è semplicemente l'uso di denaro preso in prestito per fare uno scambio. Supponiamo che tu abbia investito $ 5.000: potresti, invece di investire semplicemente questo importo, aprire un conto margine e ricevere altri $ 5.000 da investire. Ciò ti darebbe un totale di $ 10.000 con cui effettuare un trade. Quindi, se hai investito in azioni che hanno restituito il 25 percento, il tuo investimento da $ 10.000 si trasforma in $ 12, 500. Ora, quando restituirai i $ 5.000 originali, ti rimarrebbero $ 7.500 (supponiamo che gli interessi siano pari a zero), dandoti un profitto di $ 2.500 o un rendimento del 50%. Se avessi investito solo $ 5.000, il tuo profitto sarebbe stato solo $ 1.250. In altre parole, il margine ha raddoppiato il tuo ritorno.

Tuttavia, poiché il potenziale al rialzo è esacerbato, lo è anche il rischio al ribasso. Se l'investimento sopra riportato avesse invece subito un calo del 25 percento, avresti subito una perdita del 50 percento e se l'investimento avesse subito un declino del 50 percento, avresti perso il 100 percento.

Potresti aver già indovinato che, con la leva finanziaria, un trader può perdere più del suo investimento iniziale! Come tale, è uno strumento di trading che dovrebbe essere utilizzato solo da trader esperti che sono abili nell'arte di programmare l'entrata e l'uscita dagli investimenti. Inoltre, poiché il margine è denaro preso in prestito, meno tempo impieghi per ripagarlo, meno interessi paghi su di esso. Se impieghi molto tempo a cercare di ottenere profitti da un trade, il costo del margine può incidere sul tuo rendimento complessivo.

I rischi del trading attivo

Il trading attivo offre il potenziale allettante di rendimenti superiori alla media, ma come quasi qualsiasi altra cosa allettante, non può essere raggiunto con successo senza costi e rischi.

Il periodo di tempo più breve a cui gli operatori si dedicano offre un vasto potenziale, ma poiché il mercato può muoversi rapidamente, il trader deve sapere come leggerlo e quindi reagire. Senza abilità nel discernere segnali e tempistiche di entrate ed uscite, il trader potrebbe non solo perdere opportunità, ma anche subire il colpo di perdite rapide, soprattutto se, come spiegato sopra, il trader sta sfruttando una leva elevata. Pertanto, imparare a negoziare richiede tempo e denaro. Chiunque stia pensando di diventare un trader attivo dovrebbe tenerne conto.

Inoltre, la maggiore frequenza di transazioni di trading attivo non è gratuita: le commissioni di intermediazione sono poste su ogni trade. Dal momento che queste commissioni sono una spesa, consumano il ritorno del trader. Poiché ogni trade costa denaro, un trader deve essere fiducioso nella propria decisione: per ottenere profitti, il ritorno di un trade deve essere ben al di sopra della commissione. Se un trader non è sicuro di ciò che sta facendo e finisce per fare trading più frequentemente a causa di errori, i costi di intermediazione si sommeranno a qualsiasi perdita.

Infine, poiché i titoli vengono immessi ed usciti così spesso, il trader attivo dovrà pagare le tasse su eventuali plusvalenze realizzate ogni anno. Ciò potrebbe differire da un investitore più passivo che detiene investimenti per numerosi anni e non paga l'imposta sulle plusvalenze su base annua. Gli oneri fiscali sulle plusvalenze devono essere presi in considerazione anche quando un operatore attivo sta calcolando il rendimento complessivo.

La linea di fondo

Man mano che acquisisci più istruzione ed esperienza come investitore, potresti diventare curioso sui diversi modi per raggiungere i rendimenti. È importante essere disposti a conoscere diverse strategie e approcci, ma è altrettanto importante sapere cosa si adatta alla propria personalità, capacità e tolleranza al rischio.

Potresti aver intuito che il trading attivo è più adatto a coloro che sono impegnati a prendere il controllo del proprio portafoglio e a perseguire i propri obiettivi in ​​modo rapido e aggressivo. Tutto ciò richiede la volontà non solo di assumersi dei rischi, ma anche di mantenere competenze ed efficienza. Se questo suona come te, potrebbe essere il momento di iniziare a saperne di più!