Investimenti nell'indice

DEFINIZIONE di Investimento nell'indice

L'investimento nell'indice è una strategia passiva che tenta di generare rendimenti simili come un ampio indice di mercato. Gli investitori utilizzano gli investimenti in indici per replicare la performance di un indice specifico - generalmente un indice azionario o a reddito fisso - acquistando fondi negoziati in borsa (ETF) che seguono da vicino l'indice sottostante. Ci sono numerosi vantaggi dell'investimento nell'indice. Per prima cosa, la ricerca empirica rileva che gli investimenti in indici tendono a sovraperformare la gestione attiva per un lungo periodo di tempo. Adottare un approccio senza mani agli investimenti elimina molti dei pregiudizi e delle incertezze che sorgono in una strategia di selezione dei titoli.

RIPARTIZIONE Indice Investimenti

L'investimento nell'indice è una strategia efficace per gestire il rischio e ottenere rendimenti costanti. I sostenitori della strategia evitano gli investimenti attivi perché la moderna teoria finanziaria afferma che è impossibile "battere il mercato" una volta presi in considerazione i costi e le tasse di negoziazione. Poiché gli investimenti nell'indice adottano un approccio passivo, i fondi indicizzati di solito hanno commissioni di gestione e rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. La semplicità di tracciare il mercato senza un gestore di portafoglio consente ai fornitori di mantenere commissioni modeste. I fondi indicizzati tendono inoltre ad essere più efficienti sotto il profilo fiscale rispetto ai fondi attivi perché effettuano operazioni meno frequenti.

Ancora più importante, l'investimento nell'indice è un metodo efficace di diversificazione contro i rischi. In altre parole, un fondo indicizzato è costituito da un ampio paniere di attività anziché da pochi investimenti. Ciò serve a ridurre al minimo i rischi non sistematici correlati a una specifica azienda o settore senza ridurre i rendimenti attesi. Per molti investitori in indici, l'S & P 500 è il benchmark più comune per valutare la performance, in quanto misura la salute dell'economia americana. Altri fondi indicizzati ampiamente seguiti tracciano la performance del Dow Jones Industrial Average e del settore obbligazionario corporate (AGG).

Limitazioni dell'investimento nell'indice

Nonostante abbia guadagnato un'enorme popolarità negli ultimi anni, ci sono alcune limitazioni agli investimenti indicizzati. Molti fondi indicizzati, come l'S & P 500, sono costituiti su una base di capitalizzazione di mercato, il che significa che le partecipazioni principali hanno un peso fuori misura su ampi movimenti di mercato. Se Amazon (AMZN) e Facebook (FB), ad esempio, registrano un trimestre debole, ciò avrebbe un impatto notevole sull'intero indice. Questa strategia interamente passiva trascura un sottoinsieme dell'universo di investimento incentrato su fattori di mercato come valore, slancio e qualità.

Questi fattori ora costituiscono un angolo di investimento chiamato smart-beta, che tenta di offrire rendimenti più adeguati al rischio rispetto a un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato. I fondi Smart-beta offrono gli stessi vantaggi di una strategia passiva con l'ulteriore vantaggio della gestione attiva, altrimenti noto come alfa.

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