Principi contabili legali (SAP)

Quali sono i principi contabili (SAP)?

I principi contabili (SAP) sono un insieme di norme contabili prescritte dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC) per la preparazione dei bilanci di un'impresa di assicurazione. L'obiettivo generale di SAP è di aiutare i regolatori statali a monitorare la solvibilità delle compagnie assicurative.

Comprensione dei principi contabili statutari (SAP)

Le registrazioni preparate utilizzando i Principi contabili statutari sono presentate ai singoli enti regolatori statali, che controllano i livelli di solvibilità, in modo che possano garantire che gli assicurati, i contraenti e altri obblighi legali possano essere assolti quando sono dovuti. I regolatori statali cercano capitale e surplus sufficienti in ogni momento e nelle forme richieste da SAP per fornire un "margine di sicurezza", secondo la NAIC.

SAP è costruito nel quadro di principi contabili generalmente accettati (GAAP), ma l'enfasi principale di SAP è la registrazione e il mantenimento di misure di solvibilità, mentre GAAP è principalmente progettato per sostenere i migliori standard per la rappresentazione accurata delle operazioni di un'azienda a beneficio di investitori, creditori e altri utenti dei rendiconti finanziari. Pertanto, i libri preparati da SAP sono più utili ai regolatori assicurativi rispetto ai conti preparati da GAAP.

Pilastri di SAP

La NAIC ha sviluppato SAP per aderire a:

1. Conservatorismo : le procedure di valutazione conservativa forniscono protezione agli assicurati contro le fluttuazioni avverse delle condizioni finanziarie o dei risultati operativi. La contabilità legale dovrebbe essere ragionevolmente prudente nel corso dei cicli economici e in riconoscimento della responsabilità primaria di regolamentare la solvibilità finanziaria.
2. Riconoscimento : la capacità di soddisfare gli obblighi degli assicurati si basa sull'esistenza di attività prontamente negoziabili disponibili quando sono dovuti sia gli obblighi attuali sia quelli futuri. Le attività con valore economico diverso da quelle che possono essere utilizzate per adempiere alle obbligazioni degli assicurati o quelle che non sono disponibili a causa di ingombri o interessi di terzi non dovrebbero essere rilevate in bilancio, ma dovrebbero invece essere addebitate in eccedenza quando acquisite o quando la disponibilità altrimenti diventa discutibile.
3. Coerenza : la necessità da parte delle autorità di regolamentazione di disporre di informazioni finanziarie comparabili e significative per determinare le condizioni finanziarie di un assicuratore richiede coerenza nello sviluppo e nell'applicazione dei principi contabili statutari.

(Fonte: NAIC)

Esempio di SAP at Work

American International Group, Inc. (AIG) presenta "Dati finanziari e restrizioni statutari" ai sensi della Nota 19 nel bilancio consolidato 2016 di 10-K. La tabella della Nota 19 mostra il capitale legale effettivo e l'eccedenza per le linee di business dell'assicurazione danni e infortuni dell'assicuratore rispetto al capitale minimo obbligatorio e l'eccedenza. Per il segmento danni alle proprietà, AIG aveva circa $ 34, 5 miliardi di capitale e surplus rispetto a $ 12, 7 minimo richiesto; per il segmento delle assicurazioni sulla vita, AIG detiene $ 12, 9 miliardi di capitale e surplus rispetto a $ 3, 3 miliardi minimi richiesti. Questi numeri al 31 dicembre 2006 indicavano un comodo margine di sicurezza in termini di solvibilità.

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