subacqueo
Sott'acqua è il termine per un contratto finanziario o un'attività che vale meno del suo valore nozionale. Questo articolo potrebbe essere un'opzione call out-of-the-money in cui le azioni sono attualmente scambiate al di sopra del prezzo di esercizio dell'opzione. Più comunemente, tuttavia, il termine viene utilizzato in relazione a una casa o un'altra attività sostanziale, che ha un'ipoteca o un prestito in sospeso sull'attività che è un importo maggiore di quello che vale l'attività.
In entrambi i casi, il detentore ha un'attività senza valore intrinseco. Nel caso del mutuo o del prestito, il detentore dell'attività deve effettivamente più del valore del bene.
Underwater è anche indicato come capovolto.
Key Takeaways
- Sott'acqua significa che un'attività è out-of-the-money, un termine di scambio di opzioni, ma più comunemente si riferisce ad avere un prestito su un'attività che è più grande di quanto vale l'attività.
- Un proprietario di casa è sott'acqua se il suo mutuo è più grande di quello che vale la casa.
- Le situazioni subacquee possono spesso essere evitate, ma non sempre, cercando buoni affari e creando un margine di sicurezza tra il valore del bene e l'importo del prestito.
Spiegare i prestiti subacquei
Spiegato sott'acqua
Nel trading di opzioni, una call out-of-the-money (OTM) ha un prezzo di esercizio superiore al prezzo corrente dell'azione o merce sottostante. Una put OTM ha uno strike inferiore al prezzo corrente del sottostante. Se l'attività sottostante non può spostarsi al di sopra del call strike o al di sotto del put strike, l'opzione scadrà senza valore. Ciò si verifica perché tutto il valore di un'opzione OTM deriva dal suo valore temporale e dal potenziale per il sottostante di muoversi in the money (ITM). Tuttavia, se non sposta ITM, tutto quel valore di tempo decade, lasciando il detentore dell'opzione con una risorsa senza valore.
I trader utilizzano le opzioni OTM quando ritengono che l'attività sottostante alla fine si sposterà nella direzione desiderata.
Più comunemente, sott'acqua significa possedere un bene che vale meno di un prestito in essere su quel bene. Ciò potrebbe accadere in un conto di trading a margine, in cui un trader possiede un titolo a leva, ma la società (stock) dichiara bancarotta e le partecipazioni non coprono più il margine o il prestito che il broker ha fornito per acquistare il titolo inizialmente. Il conto è sottomarino e l'investitore dovrà trovare fondi da qualche altra parte per rimborsare i soldi (prestito) persi nel mercato azionario. Questo si chiama margin call.
Se una nuova auto viene acquistata con un prestito, l'acquisto provoca quasi immediatamente l'acquirente sott'acqua perché l'auto si deprezzerà immediatamente una volta che è stata scacciata dal lotto mentre il prestito verrà pagato lentamente nel corso degli anni. Alla fine, man mano che vengono effettuati più pagamenti e l'auto si deprezza a un ritmo più lento, l'auto tornerà sopra l'acqua. Ad esempio, in 10 anni il prestito viene pagato, ma il proprietario può probabilmente vendere l'auto per qualche migliaio di dollari, a seconda della marca e della salute del veicolo.
Immobiliare subacqueo
Nel settore immobiliare, la subacquea si riferisce alla situazione in cui una casa o altra proprietà vale meno del denaro dovuto sul prestito. Questo scarso valore presenta problemi sia per il proprietario della casa che per il titolare del mutuo. Se il proprietario della casa deve spostarsi, la vendita della casa non produrrà denaro sufficiente per pagare il titolare del mutuo, anche prima di qualsiasi commissione di transazione. In questo caso, il proprietario della casa deve trovare fondi aggiuntivi o concludere una vendita allo scoperto con una terza parte. Questi tipi di problemi, a loro volta, portano a battaglie legali e possibili difficoltà lungo la strada sia per il proprietario della casa originale che per il prestatore di terze parti.
Mentre una vendita allo scoperto complica il processo attraverso il quale il prestatore originale recupera i propri soldi, un problema più significativo con i mutui subacquei è emerso dopo la bolla immobiliare nel 2006 e fallito nel 2007. I proprietari di immobili a causa di più del valore della loro casa hanno tranquillamente abbandonato i loro investimenti. Ciò ha comportato inadempienze sui mutui, lasciando le banche creditrici con perdite e le spese aggiuntive di liquidazione delle loro case acquisite.
Suggerimenti per evitare di essere sott'acqua
Essere sott'acqua in prestito non è sempre una cosa orribile. Finché vengono effettuati i pagamenti, il prestito viene versato e la situazione subacquea può finire per essere temporanea. Detto questo, le situazioni subacquee possono essere per lo più evitate cercando un margine di sicurezza per quanto riguarda l'attività acquistata e l'importo del prestito.
Ottenere un buon affare in una casa o in un'auto, dove il valore del bene potrebbe essere venduto per più di quanto viene pagato (dato un po 'di tempo) significherà che l'importo del prestito è più piccolo e c'è un buffer più grande tra il valore del bene e il prestito quantità. Ciò significa che l'attività dovrebbe ridursi di valore in più per essere sott'acqua. Paragonalo a una coppia che paga in eccesso per una casa, pagando $ 300.000 in una guerra di offerte per una casa che vale davvero solo $ 280.000. A seconda di quanto hanno messo, potrebbero essere immediatamente sott'acqua, o se i prezzi delle case calassero potrebbero essere sostanzialmente sott'acqua in un breve lasso di tempo.
Mancati pagamenti o costi aggiuntivi per violazione dei termini del prestito possono aumentare rapidamente l'importo del prestito. Ciò può causare un prestito per spostarsi sott'acqua o più in profondità sott'acqua. I finanziatori sono spesso disposti a trovare soluzioni con i mutuatari se le lotte finanziarie sono a breve termine, poiché il finanziatore non vuole passare attraverso la lotta della vendita di un bene sottomarino per rimborsare solo parzialmente un prestito in perdita.
Se hai a che fare con problemi finanziari, parla con un pianificatore finanziario, un consulente per il debito e / o il finanziatore per aiutarti a trovare una soluzione prima che il problema peggiori.
Esempio di essere subacqueo su un mutuo
Supponiamo che una persona veda una casa che gli piace elencata a $ 400.000. Hanno $ 40.000 per un acconto, o il 10%. Non includendo altre commissioni e assicurazioni sui mutui, il che significa che alcuni acconti non andranno al principio, per semplicità supponiamo che l'acquirente ottenga un prestito per $ 360.000.
Utilizzando il mutuo e l'acconto l'acquirente paga per la casa. Diversi mesi dopo l'acquisto, notano case simili nella loro zona che vendono per sostanzialmente meno di $ 400.000. Case simili, chiamate comparabili, vendono per $ 350.000. Il valore del prestito di $ 360.000 è sceso solo gradualmente a $ 359.000 poiché gran parte dei pagamenti iniziali vanno agli interessi e non al principio, ma la casa vale solo $ 350.000. Se la casa è stata venduta, non potrebbe pagare il prestito. Questo è indicato come sott'acqua o sottosopra.
Se il mercato immobiliare si stabilizza, alla fine il prestito verrà rimborsato e il prestito immobiliare non sarà più sott'acqua. Essere sott'acqua una piccola quantità, o per un breve periodo di tempo, non è un grosso problema. Essere sott'acqua per molto tempo e in gran parte indica un acquisto scadente, scadenze scadenti o condizioni di mercato scadenti. Forse tutti e tre.
La casa potrebbe essere sott'acqua per una serie di motivi. Forse il compratore di casa ha pagato in eccesso in primo luogo. La casa avrebbe potuto valere solo $ 350.000, ma il venditore ha chiesto di più e l'acquirente era disposto a pagarlo.
In alternativa, il valore della proprietà potrebbe essere diminuito. $ 400.000 potrebbero essere stati un buon prezzo in quel momento, ma una recente recessione dell'economia significa meno posti di lavoro e non quante persone possono permettersi le proprie case. Costretti a vendere, i valori delle proprietà vengono ridotti.
I valori delle proprietà spesso si deteriorano lentamente ma possono spostarsi rapidamente in alcune aree. Ad esempio, una piccola città potrebbe vedere precipitare i valori delle proprietà molto rapidamente se la principale fonte di occupazione, per esempio un impianto o una miniera, si chiude. In una determinata strada i valori delle proprietà potrebbero diminuire rapidamente se una banda si stabilisce in una delle case.
Confronta i conti di investimento Nome del fornitore Descrizione Descrizione dell'inserzionista × Le offerte che compaiono in questa tabella provengono da società di persone da cui Investopedia riceve un compenso.