Definizione della Commissione cedente
La commissione cedente è la commissione pagata da una compagnia di riassicurazione a una società cedente per coprire i costi amministrativi, di sottoscrizione e di acquisizione delle imprese. La commissione aiuta anche la società cedente a compensare i fondi premio di riserva persi. La riassicurazione è un metodo per gli assicuratori per diffondere il rischio di polizze di sottoscrizione cedendo alcune delle loro polizze assicurative ad altre società, generalmente più piccole. Le grandi aziende useranno riassicuratori per ridurre i valori di rischio sui loro libri e permettersi di acquisire ulteriori contratti.
Il riassicuratore riscuoterà i pagamenti dei premi dagli assicurati e restituirà una parte del premio alla società cedente insieme alla commissione cedente. La società cedente può trasferire parte o tutti i suoi rischi dal proprio portafoglio di polizze assicurative a un'impresa di riassicurazione.
Come viene determinata la Commissione cedente
Le compagnie assicurative che cercano di ridurre l'esposizione al rischio attraverso l'uso della riassicurazione spesso stipulano un trattato proporzionale, noto anche come trattato proporzionale. In un accordo proporzionale, sia la società cedente che il riassicuratore partecipano sia al pagamento del premio sia alla copertura di eventuali perdite di sinistro basate su una percentuale concordata. Ad esempio, un assicuratore cedente può trattenere il 60% del premio e rischiare mentre cede il 40% di distanza.
In alternativa, l'assicuratore può utilizzare un contratto di quote. Con questo metodo, il riassicuratore accetta di assumere una percentuale fissa della possibile perdita di sinistri prima che la società cedente diventi responsabile. In questo esempio, la società cedente utilizza una quota del 60% e mantiene solo il 40% dei premi versati e copre solo il 40% di un reclamo. Il riassicuratore riceve il 60% del premio e deve coprire il 60% di tutti i danni. La maggior parte degli accordi di quote azionarie includerà un importo massimo in dollari di danni che il riassicuratore è responsabile per la copertura.
Key Takeaways
- La commissione cedente è la commissione che una compagnia di riassicurazione paga a una società cedente per le spese amministrative, di sottoscrizione e di acquisizione commerciale.
- I riassicuratori raccolgono i pagamenti dei premi dagli assicurati e danno una parte alla società cedente, insieme alla commissione cedente.
- La commissione cedente è determinata dall'uso di un trattato proporzionale, chiamato anche trattato proporzionale, o da un accordo di quota.
Il calcolo della Commissione cedente
Le commissioni di cessione fanno parte del trattato di riassicurazione e di solito sono espresse in percentuale. Il contratto includerà anche date di validità in cui l'accordo può essere rinnovato o rinnovato. L'addebito della commissione aiuta l'assicuratore cedente a compensare parte dei costi sostenuti per sottoscrivere la polizza. Inoltre, la commissione cedente aiuta a compensare la perdita di fondi premium che la società cedente avrebbe tenuto in riserva per la necessità di coprire un reclamo.
I trattati di riassicurazione possono anche calcolare la commissione cedente su una scala mobile collegata agli eventi di perdita effettivi. Questa disposizione include in genere una commissione massima e minima. La commissione di commissione variabile diminuirà all'aumentare del rapporto di perdita.
Commissione cedente e utili aziendali
Le compagnie di assicurazione basano le decisioni e la redditività sul rapporto combinato. Questa cifra è il totale di tutte le perdite e le spese per sottoscrivere una politica divisa per i premi guadagnati. Questo rapporto aiuta un'azienda a stimare se un particolare trattato di riassicurazione è redditizio. Le spese comprendono spese generali, commissioni di intermediazione, commissioni di cessione e altri costi.
Gli attuari esamineranno il rapporto combinato e lo utilizzeranno per determinare se i termini dell'accordo di riassicurazione forniranno un rendimento accettabile.
Esempio del mondo reale
Come riportato da "NewsWire.ca", alla fine di gennaio 2019, l'unità assicurativa vita e rendita con sede negli Stati Uniti del Canada del Great-West Lifeco (GWO.TO) ha annunciato che avrebbe venduto, attraverso la riassicurazione, la maggior parte delle sue assicurazioni sulla vita e rendite vitalizie ai giapponesi Assicurazione sulla vita di Dai-ichi Life Holdings.
L'accordo ha un valore di circa $ 1, 2 miliardi e include una sostanziale commissione di cessione positiva per le entità statunitensi di Great-West Lifeco, (sebbene l'importo esatto della commissione di cessione non sia stato rilasciato). L'accordo include anche un rilascio di capitale di circa $ 400 milioni.
L'attività trasferita è stata commercializzata con il marchio Great-West Financial e comprende assicurazioni sulla vita di proprietà di banche e società, assicurazioni sulla vita a premio unico, rendite individuali e alcune delle assicurazioni sulla vita a blocco chiuso di Great-West e rendite.
Great-West Lifeco è una società internazionale di servizi finanziari con sede in Canada considerata uno dei maggiori assicuratori vita del Canada. Aveva una capitalizzazione di mercato di $ 29, 74 miliardi, a partire dall'8 febbraio 2019. L'azienda ha riportato a febbraio 2019 i risultati del quarto trimestre 2018 di 72 centesimi per azione, in calo rispetto ai 74 centesimi per azione dell'anno precedente, a fronte dell'impatto del quarto trimestre più debole nei mercati azionari.
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