Un'introduzione alla professione di consigliere fiduciario

La legge sulla protezione delle pensioni del 2006 (PPA) ha comportato agevolazioni fiscali e previdenziali tanto per gli individui quanto per le istituzioni. Tra le principali disposizioni di questo atto è stata la creazione di una nuova generazione di professionisti finanziari nota come consulente fiduciario. Questa innovazione potrebbe aver innescato una nuova era nella pianificazione finanziaria - quella in cui la consulenza finanziaria obiettiva diventa un beneficio per i dipendenti comune come l'assicurazione sanitaria di gruppo o i piani pensionistici. Cosa significa questo atto per quelli del settore finanziario?

Che cos'è un consigliere fiduciario?

Un consulente fiduciario, per definizione, è un consulente che viene retribuito da un datore di lavoro per consigliare i dipendenti sui loro investimenti nel piano pensionistico, nonché per fornire una gamma completa di altri prodotti e servizi. I consulenti fiduciari non sono responsabili dell'intero piano pensionistico dell'azienda; sono responsabili solo per la consulenza che danno ai dipendenti su base individuale.

Quali sono i requisiti per diventare un consigliere fiduciario?

L'APP contiene una serie di linee guida che i pianificatori finanziari devono rispettare per essere considerati per la posizione di consigliere fiduciario. I datori di lavoro devono selezionare i potenziali candidati in base ai seguenti criteri:

• Storia normativa e / o disciplinare - Il potenziale consulente è stato coinvolto in precedenti procedimenti giudiziari o arbitrali o sono state emesse sentenze pronunciate contro di lui?
• Esperienza precedente e soddisfazione del cliente - Il potenziale consulente ha una pratica fiorente attuale con una base di clienti soddisfatta? Da quanto tempo il consulente è in attività e che tipo di risultati ha prodotto il consulente?
• Livello di conoscenza e / o competenza - Il potenziale consulente ha la capacità di consigliare i clienti con competenza? Il consulente è specializzato in un'area particolarmente rilevante per i dipendenti (come le stock option, se il datore di lavoro è una società quotata in borsa)?
• Affiliazioni o relazioni personali o professionali - Se il consulente è coinvolto in qualsiasi altra organizzazione o accordo commerciale che potrebbe rappresentare un possibile conflitto di interessi, questi devono essere divulgati integralmente al datore di lavoro.
• Indennità : il datore di lavoro deve considerare l'accordo di indennizzo richiesto dal consulente. Il consulente addebiterà commissioni, commissioni o commissioni orarie o annuali? Il risarcimento per tutti i servizi sarà lo stesso? Il consulente fiduciario può addebitare una commissione forfettaria per offrire consulenza sul piano pensionistico e quindi commissionare una commissione sulla vendita di un'assicurazione per l'assistenza a lungo termine allo stesso dipendente?
• Quali servizi fornirà il consulente fiduciario ai dipendenti? - Il consulente fornirà una semplice consulenza sul piano pensionistico o sarà inclusa anche una pianificazione finanziaria globale? È opportuno offrire anche altri prodotti e servizi finanziari ai dipendenti; cose come consulenza sui mutui, pianificazione e preparazione delle imposte sul reddito e pianificazione patrimoniale? In tal caso, come verranno addebitati e compensati questi servizi? Il datore di lavoro pagherà il conto per tutti i servizi o alcuni servizi saranno considerati benefici accessori che comportano un costo aggiuntivo per il dipendente?

Una volta selezionato un consulente fiduciario, sarà sottoposto a una verifica annuale delle prestazioni da parte di una terza parte indipendente. I datori di lavoro saranno inoltre tenuti a condurre periodiche revisioni interne del consulente fiduciario per garantire che il consulente continui ad aderire ai criteri iniziali che il consulente aveva soddisfatto quando era stato assunto. In effetti, la legge PPA prevede un'eccezione alla norma Securities and Exchange Commission (SEC) che vieta ai consulenti di utilizzare i risultati di investimento storici per i clienti nella letteratura scritta o nella pubblicità di qualsiasi tipo. In base a questa disposizione, i potenziali consulenti fiduciari possono delineare tutte le loro qualifiche relative al soddisfacimento dei criteri sopra descritti in forma scritta, nell'interesse di fornire ai datori di lavoro le informazioni necessarie con cui selezionare correttamente un candidato. Ciò include le performance passate degli investimenti dei clienti, nell'ambito di alcune linee guida.

Consulenti fiduciari: i professionisti

Per i datori di lavoro
Esistono diversi motivi per cui i datori di lavoro dovrebbero considerare l'assunzione di un consulente fiduciario a tempo pieno non affiliato.

• Innanzitutto, nessun modello di computer o reparto assistenza clienti sarà in grado di eguagliare il livello di servizio che può essere fornito da un professionista finanziario in loco. I modelli di computer richiedono spesso un certo livello di competenza per interpretare correttamente i dati finanziari e i rappresentanti del servizio clienti del piano pensionistico sono generalmente limitati nell'ambito della consulenza che possono fornire ai dipendenti. Pertanto, avere un consulente fiduciario del personale soddisferà i requisiti fiduciari del datore di lavoro in un modo che non può essere duplicato.
• In secondo luogo, può essere pericoloso per i dipendenti fare affidamento esclusivamente su un modello informatico per un'allocazione patrimoniale soddisfacente. A questo punto, non hanno abbastanza track record per offrire risultati di performance storiche reali.
• Infine, avere un consulente non affiliato farà in modo che nessun dipendente si rivolga altrove per un consiglio a causa di un possibile conflitto di interessi.

Per i dipendenti
I vantaggi che i dipendenti possono trarre da un consulente fiduciario si basano principalmente sull'ottenere personale. I dipendenti avranno un pianificatore finanziario a tempo pieno che conosce personalmente loro e le loro situazioni individuali e ha i loro migliori interessi in mente quando fanno raccomandazioni. Questo livello personale di servizio porterà probabilmente anche ad altri benefici, in quanto il consulente potrebbe aiutare i dipendenti in altre aree come il budget, la pianificazione patrimoniale o le imposte sul reddito.

Per i consulenti
Da un punto di vista del marketing e delle prospettive, essere assunto come consulente fiduciario può rappresentare un'incredibile fortuna in termini di potenziale business. Il dispendioso compito di prospezione per le singole imprese può essere sostituito con una base pronta di dipendenti a cui il consulente fiduciario ha accesso esclusivo.

Questo mercato continuerà a crescere rapidamente man mano che le aziende abbandonano i tradizionali piani a benefici definiti a favore di piani a contribuzione definita o altre alternative più economiche, come i piani di stock option. Inoltre, l'iscrizione automatica obbligatoria al piano pensionistico del datore di lavoro manterrà al minimo la burocrazia e le pratiche burocratiche per il consulente, che è responsabile solo della consulenza effettiva fornita su base individuale, al contrario delle attività complessive del piano e delle loro prestazioni composite. Naturalmente, il consulente fiduciario dovrà soddisfare gli standard professionali di prudenza, lealtà e adeguata diversificazione delle attività, nonché la conformità a tutte le normative ERISA. L'interesse superiore dei clienti deve sempre venire al primo posto quando si formula una raccomandazione, sebbene possano essere presi in considerazione anche eventuali benefici per il consulente fiduciario e / o il datore di lavoro, a condizione che siano subordinati alle esigenze del dipendente.

La linea di fondo

Il boom del consigliere fiduciario potrebbe essere proprio dietro l'angolo e la prosperità potrebbe essere in attesa di coloro che sono in grado di soddisfare i criteri di selezione per questa posizione e, successivamente, di capitalizzarla. La possibile base di mercato per i consulenti fiduciari comprende tutti i 100 milioni di famiglie negli Stati Uniti - una base abbastanza ampia da cui attingere da qualsiasi standard. I pianificatori finanziari che sono alla ricerca di un nuovo modo per far crescere le loro pratiche dovrebbero indagare immediatamente su questa possibilità.

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