Costruisci un portafoglio di dividendi che cresce con te

Negli investimenti, la conoscenza è potere. Per parafrasare i consigli sugli investimenti di Ben Graham, dovresti cercare di sapere cosa stai facendo e perché. Se non capisci il gioco, non giocarci. Stai lontano finché non lo fai.

Se stai pensando di costruire un portafoglio per entrate, questo articolo ti aiuterà a raggiungere il successo. Ciò significa accumulare entrate di portafoglio che soddisfino le tue esigenze finanziarie molto tempo dopo aver smesso di lavorare. Questo non è uno schema per arricchirsi rapidamente, però. In realtà, stiamo dicendo che i migliori investimenti arrivano con pazienza e buon senso.

Key Takeaways

• L'inflazione e il rischio di mercato sono due dei principali rischi che devono essere valutati l'uno con l'altro negli investimenti.
• I dividendi sono molto popolari tra gli investitori perché forniscono un reddito costante e sono un investimento sicuro.
• Gli investitori dovrebbero fare i compiti su potenziali società e attendere che il prezzo sia giusto.
• Durante la costruzione, è necessario diversificare le partecipazioni in modo da includere da 25 a 30 titoli in 5-7 settori.

Il flagello dell'inflazione

L'inflazione e il rischio di mercato sono due dei principali rischi che devono essere valutati l'uno con l'altro negli investimenti. Gli investitori si sottopongono sempre ad entrambi, in quantità variabili, a seconda del mix di attività del proprio portafoglio. Questo è al centro del dilemma che gli investitori di reddito devono affrontare: trovare reddito senza rischi eccessivi.

Con un interesse del 5%, un portafoglio obbligazionario da $ 1 milione fornisce a un investitore un flusso di reddito annuale di $ 50.000 e proteggerà l'investitore dal rischio di mercato. In 12 anni, tuttavia, l'investitore avrà solo circa $ 35.000 di potere d'acquisto in dollari di oggi, ipotizzando un tasso di inflazione del 3%. Aggiungi un'aliquota del 30% e che $ 50.000 di reddito rettificato al lordo delle imposte e pre-inflazione si trasformano in poco meno di $ 25.000.

La domanda diventa: è abbastanza per sopravvivere?

Le basi dei dividendi

I dividendi sono molto popolari tra gli investitori, in particolare quelli che desiderano un flusso costante di entrate dai propri investimenti. Alcune aziende scelgono di condividere i loro profitti con gli azionisti. Queste distribuzioni sono chiamate dividendi. L'importo, il metodo e il tempo per il pagamento del dividendo sono determinati dal consiglio di amministrazione dell'azienda. Sono generalmente emessi in contanti o in ulteriori azioni della società. I dividendi possono essere effettuati anche se una società non realizza profitti e lo fa per tenere traccia dei pagamenti regolari agli azionisti. La maggior parte delle società che pagano dividendi lo fa su base mensile, trimestrale o annuale.

I dividendi si presentano in due forme diverse: regolari e speciali. I dividendi regolari vengono pagati a intervalli regolari. Le società pagano questi dividendi sapendo che saranno in grado di mantenerli o, eventualmente, aumentarli. I dividendi regolari sono le distribuzioni che vengono pagate attraverso i guadagni dell'azienda. Dividendi speciali, d'altra parte, vengono pagati dopo alcune pietre miliari e sono normalmente una tantum. Le società possono scegliere di premiare i propri azionisti con questi pagamenti se superano le aspettative sugli utili o vendono un'unità di business.

Perché i dividendi?

Molti investitori scelgono di includere titoli che pagano dividendi nei loro portafogli per una serie di ragioni. In primo luogo, forniscono agli investitori entrate regolari mensili, trimestrali o annuali. In secondo luogo, offrono un senso di sicurezza. I prezzi delle azioni sono soggetti a volatilità, indipendentemente dal fatto che si tratti di notizie specifiche o specifiche del settore o di fattori che influenzano l'economia nel suo complesso, quindi gli investitori vogliono essere sicuri di avere anche una certa stabilità. Molte società che pagano dividendi hanno già una comprovata esperienza di profitti e di partecipazione agli utili.

Un portafoglio azionario ha una propria serie di rischi: dividendi non garantiti e rischi economici. Supponiamo invece di investire in un portafoglio di obbligazioni, come nell'esempio precedente, investi in titoli azionari che pagano dividendi sani con un rendimento del 4%. Tali azioni dovrebbero aumentare il pagamento dei dividendi di almeno il 3% ogni anno, il che coprirebbe il tasso di inflazione e probabilmente crescerebbe del 5% ogni anno negli stessi 12 anni.

I portafogli azionari comportano rischi che comportano dividendi non garantiti e rischi economici.

In quest'ultimo caso, il flusso di reddito di $ 50.000 aumenterebbe a quasi $ 90.000 all'anno. In dollari di oggi, gli stessi $ 90.000 varrebbero circa $ 62.000, allo stesso tasso di inflazione del 3%. Dopo l'imposta del 15% sui dividendi - anche non garantita in futuro - che $ 62.000 varrebbero circa $ 53.000 in dollari di oggi. Questo è più del doppio del rendimento fornito dal nostro portafoglio fruttifero di certificati di deposito (CD) e obbligazioni.

Un portafoglio che combina i due metodi ha sia la capacità di resistere all'inflazione sia la capacità di resistere alle fluttuazioni del mercato. Il metodo collaudato nel tempo di mettere metà del portafoglio in azioni e l'altra metà in obbligazioni ha valore e dovrebbe essere considerato. Man mano che un investitore cresce, l'orizzonte temporale si accorcia e la necessità di battere l'inflazione diminuisce. Per i pensionati è accettabile una maggiore ponderazione delle obbligazioni, ma per un investitore più giovane con altri 30 o 40 anni prima della pensione, il rischio di inflazione deve essere affrontato. Se ciò non viene fatto, divorerà il potere di guadagno.

Un grande portafoglio di entrate - o qualsiasi portafoglio per quella materia - richiede tempo per essere costruito. Pertanto, a meno che non si trovino titoli nella parte inferiore di un mercato ribassista, è possibile acquistare solo una manciata di titoli di reddito degno da acquistare in qualsiasi momento. Se ci vogliono cinque anni di shopping per trovare questi vincitori, va bene. Quindi, cosa c'è di meglio che avere la pensione pagata con dividendi da azioni blue-chip con ottimi rendimenti da dividendi? Possedere 10 di quelle società o, ancora meglio, possedere 30 società blue-chip con alti rendimenti da dividendi!

Motto: la sicurezza prima di tutto

Ricordi come tua madre ti ha detto di guardare in entrambi i modi prima di attraversare la strada? Lo stesso principio si applica qui: il momento più semplice per evitare rischi negli investimenti è prima di iniziare.

Prima ancora di iniziare a comprare in investimenti, imposta i tuoi criteri. Successivamente, fai i compiti su potenziali aziende e attendi che il prezzo sia giusto. In caso di dubbio, attendi ancora. In questo mondo sono stati evitati ulteriori problemi dicendo "no" che immergendosi. Aspetta di trovare delle belle blue chip con bilanci a prova di proiettile che producono dal 4 al 5% o anche di più. Non tutti i rischi possono essere evitati, ma puoi sicuramente evitare quelli inutili se scegli i tuoi investimenti con cura.

Inoltre, fai attenzione alla trappola del rendimento. Come la trappola del valore, all'inizio la trappola ad alto rendimento sembra buona. Di solito, vedi aziende con alti rendimenti attuali, ma poco in termini di salute fondamentale. Sebbene queste società possano tentare gli investitori, non forniscono la stabilità del reddito che dovresti cercare. Un rendimento attuale del 10% potrebbe sembrare buono ora, ma potrebbe metterti in grave pericolo di un taglio dei dividendi.

Impostazione del portafoglio

Ecco i sei passaggi che ti guidano nella configurazione del tuo portafoglio:

1. Diversifica le tue partecipazioni in almeno 25-30 buoni titoli. Ricorda, stai investendo per le tue future esigenze di reddito, non provando a trasformare i tuoi soldi in fortuna di re Salomone. Tenendo conto di ciò, lascia il portafoglio ultra focalizzato ai ragazzi che mangiano e respirano le loro scorte. Ricevere dividendi dovrebbe essere l'obiettivo principale, non solo la crescita. Non è necessario correre rischi per l'azienda.

2. Diversifica la tua ponderazione per includere da cinque a sette settori. Avere 10 compagnie petrolifere sembra bello a meno che il petrolio non scenda a $ 10 al barile. La stabilità e la crescita dei dividendi sono la priorità principale, quindi ti consigliamo di evitare un taglio dei dividendi. Se i tuoi dividendi vengono tagliati, assicurati che non sia un problema a livello di settore che colpisce tutte le tue partecipazioni contemporaneamente.

3. Scegli la stabilità finanziaria rispetto alla crescita. Avere entrambi è il migliore, ma in caso di dubbio, avere più risorse finanziarie è meglio che avere più crescita nel proprio portafoglio. Questo può essere misurato dai rating del credito di una società. L'indagine sugli investimenti di Value Line classifica tutte le sue azioni nell'indice di Value Line da A ++ a un D. Focus sul "As" per la minima quantità di rischio.

4. Trova aziende con rapporti di pagamento modesti. Si tratta di dividendi in percentuale degli utili. Un rapporto di pagamento del 60% o inferiore è il migliore per consentire lo spazio di manovra in caso di problemi aziendali imprevisti.

5. Trova aziende con una lunga storia di aumento dei dividendi. Il rendimento da dividendi di Bank of America era solo del 4, 2% all'inizio del 1995 quando ha pagato $ 0, 47 per azione. Sulla base di un acquisto effettuato quell'anno a $ 11, 20 per azione e il dividendo 2006 di $ 2, 12, il rendimento che un investitore avrebbe guadagnato per quell'anno in base al prezzo di acquisto originale del titolo sarebbe stato del 18, 9% nel 2006! È così che dovrebbe funzionare. I buoni posti per iniziare a cercare candidati in portafoglio che hanno aumentato i loro dividendi ogni anno sono la lista "Dividend Aristocrats" di S&P e i "Dividend Achievers" di Mergent. Il Value Line Investment Survey è anche utile per identificare potenziali titoli di dividendi. Le società che aumentano costantemente i loro dividendi nel tempo tendono a continuare a farlo in futuro, supponendo che il business continui a essere in buona salute.

6. Reinvestire i dividendi. Se inizi a investire per reddito con largo anticipo rispetto a quando hai bisogno di soldi, reinvesti i dividendi. Questa azione può aggiungere una sorprendente quantità di crescita al tuo portafoglio con il minimo sforzo.

La linea di fondo

Sebbene non sia perfetto, l'approccio ai dividendi ci offre una maggiore opportunità di superare l'inflazione, nel tempo, rispetto a un portafoglio di sole obbligazioni. Se hai entrambi, è meglio. L'investitore che si aspetta un rendimento sicuro del 5% senza alcun rischio chiede l'impossibile. È simile alla ricerca di una polizza assicurativa che ti protegga qualunque cosa accada, semplicemente non esiste. Anche nascondere il denaro nel materasso non funzionerà a causa dell'inflazione bassa, ma costante. Gli investitori devono assumersi dei rischi, che gli piaccia o no, poiché il rischio di inflazione è già qui, la crescita è l'unico modo per batterlo.