Una guida completa alla riscossione delle perdite fiscali con gli ETF

Costruire con successo un portafoglio che genera ricchezza richiede molto più che scegliere i giusti investimenti. Gli investitori intelligenti prestano inoltre attenzione al modo in cui gli utili e le perdite incidono sui profitti delle imposte.

La riscossione delle perdite fiscali può essere uno strumento utile per la gestione delle passività fiscali a breve e lungo termine. L'integrazione di fondi negoziati in borsa (ETF) in una strategia di raccolta delle perdite fiscali offre alcuni vantaggi che possono rivelarsi preziosi per gli investitori. (Per ulteriori informazioni, consultare: Una breve storia dei fondi negoziati in borsa .)

Spiegazione delle perdite fiscali

Per comprendere quali sono i vantaggi della raccolta delle perdite fiscali, è importante innanzitutto essere consapevoli di come vengono tassati gli utili degli investimenti.

L'imposta federale sulle plusvalenze si applica quando si vende un'attività a scopo di lucro. Il tasso di plusvalenze a breve termine entra in gioco quando si detiene un investimento per meno di un anno. Gli utili a breve termine sono tassati alle aliquote ordinarie del reddito, con l'aliquota massima per gli investitori ad alto reddito che supera il 39, 6%.

L'imposta sulle plusvalenze a lungo termine si applica agli investimenti detenuti per più di un anno. A partire dal 2015, l'aliquota è fissata allo 0%, al 15% o al 20%, in base alla fascia fiscale del singolo investitore.

La raccolta delle perdite fiscali è una strategia progettata per consentire agli investitori di compensare gli utili con perdite per ridurre al minimo l'impatto fiscale. La raccolta di una perdita comporta la vendita di un bene che ha una performance inferiore e il riacquisto dopo una finestra di 30 giorni.

Nel frattempo, useresti i proventi della vendita per acquistare un investimento simile. Il risultato netto è che sei in grado di mantenere all'incirca la stessa posizione nel tuo portafoglio generando al contempo alcuni risparmi fiscali deducendo la perdita dai guadagni dell'anno.

La regola del lavaggio-vendita

La regola del lavaggio-vendita determina quando può essere riscossa una perdita fiscale. In particolare, quando vendi un titolo in perdita, non puoi acquistarne uno sostanzialmente identico per sostituirlo entro 30 giorni prima della vendita e 30 giorni dopo il suo completamento. Se si tenta di includere la perdita nel deposito fiscale, l'IRS non lo consentirà e non si riceverà alcun beneficio fiscale dalla vendita.

L'IRS non offre una definizione precisa di ciò che costituisce una sicurezza sostanzialmente identica, pertanto la navigazione in questa regola può essere complicata. In generale, i titoli offerti da diverse società non rientrano in questa categoria. C'è un'eccezione, tuttavia, se vendi e riacquisti di azioni della stessa società dopo che è stata riorganizzata.

4 motivi per investire in ETF

Raccolta di perdite con ETF

Analogamente ai fondi comuni di investimento, i fondi negoziati in borsa comprendono una gamma di titoli, che possono includere azioni, obbligazioni e materie prime. Gli ETF in genere tracciano un indice particolare, come NASDAQ o Standard e Poor's 500 Index. La differenza principale tra fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa sta nel fatto che gli ETF sono negoziati attivamente in borsa.

I fondi negoziati in borsa offrono un vantaggio quando si tratta di tassare la raccolta di perdite, poiché rendono più semplice per gli investitori evitare la regola del wash-sale quando si vendono titoli. Poiché gli ETF seguono un segmento più ampio del mercato, è possibile utilizzarli per contrastare le perdite senza avventurarsi in un territorio identico.

Ad esempio, supponiamo di vendere in perdita 500 azioni di un titolo biotech sottoperformante, ma si desidera mantenere lo stesso livello di esposizione a quella particolare classe di attività nel proprio portafoglio. Utilizzando i proventi della vendita per investire in un ETF che monitora il più ampio settore delle biotecnologie, è possibile preservare la diversità delle attività senza violare la regola del lavaggio-vendita.

È inoltre possibile utilizzare ETF per sostituire fondi comuni di investimento o altri ETF purché non siano sostanzialmente identici. Se non sei sicuro che un determinato ETF sia troppo simile a un altro, puoi consultare il suo indice per ottenere assistenza. Se l'ETF che stai vendendo e l'ETF che stai pensando di acquistare seguono entrambi lo stesso indice, ciò indica che l'IRS potrebbe ritenere i titoli troppo simili.

A parte la loro utilità nella raccolta delle perdite fiscali, gli ETF sono più vantaggiosi rispetto alle azioni e ai fondi comuni di investimento quando si tratta di costi. Per quanto riguarda le commissioni, i fondi negoziati in borsa tendono ad essere un'opzione meno costosa. Sono anche più efficienti sotto il profilo fiscale in generale perché non effettuano distribuzioni di plusvalenze con la stessa frequenza di altri titoli. (Per ulteriori informazioni, consultare: Come ridurre le tasse sugli utili dell'ETF.)

Implicazioni fiscali

Dal punto di vista fiscale, l'utilizzo degli ETF per raccogliere le perdite funziona meglio quando si cerca di evitare l'imposta sulle plusvalenze a breve termine poiché le aliquote sono più elevate rispetto all'imposta sulle plusvalenze a lungo termine.

C'è un avvertimento, tuttavia, se si prevede di riacquistare gli stessi titoli in un secondo momento. Ciò comporterebbe una base imponibile più bassa e, se si dovessero vendere i titoli a un prezzo più alto lungo la linea, tutti gli utili che si realizzano sarebbero considerati un guadagno imponibile.

Lo stesso vale se l'ETF acquistato aumenta di valore mentre lo si tiene in mano. Se decidi di venderlo e utilizzi nuovamente i soldi per investire nel titolo originale, ciò genererà una plusvalenza a breve termine. Alla fine, dovresti differire la tua responsabilità fiscale piuttosto che ridurla.

Limitazioni sulla riscossione delle perdite fiscali

Vi sono alcune linee guida che gli investitori devono tenere a mente quando tentano di raccogliere perdite a fini fiscali. In primo luogo, la riscossione delle perdite fiscali si applica solo alle attività acquistate e vendute all'interno di un conto tassabile. Non è possibile raccogliere perdite in un Roth o IRA tradizionale, che offrono viali esenti da imposte e differiti per gli investimenti.

Una seconda limitazione riguarda l'ammontare del reddito ordinario che può essere richiesto come perdita in un singolo anno fiscale quando non vengono realizzate plusvalenze. A partire dal 2015, il limite è limitato a $ 3.000 o $ 1.500 per i contribuenti sposati che presentano dichiarazioni separate. Se una perdita supera il limite di $ 3.000, la differenza può essere portata avanti negli anni fiscali futuri.

L'IRS richiede inoltre di compensare prima gli utili con lo stesso tipo di perdite, ovvero da breve a breve termine e da lungo termine a lungo termine. Se hai più perdite che guadagni, puoi applicare la differenza a guadagni di un tipo diverso in quello scenario.

La linea di fondo

La riscossione delle perdite fiscali con gli ETF può essere un modo efficace per ridurre al minimo o differire la responsabilità fiscale sulle plusvalenze. La cosa più importante da tenere a mente con questa strategia è osservare correttamente la regola del lavaggio-vendita. Gli investitori devono fare attenzione nella scelta dei fondi negoziati in borsa per garantire che i loro sforzi di raccolta delle perdite fiscali paghino.