Drawdown vs. erogazione: qual è la differenza?

Nella finanza, sia il prelievo che l'erogazione hanno significati multipli. Sono simili in quanto si riferiscono entrambi a un trasferimento di fondi da un conto più grande a un destinatario specificato.

Il termine prelievo si riferisce più comunemente al processo di ricezione di fondi da un conto pensionistico, un prestito bancario o denaro depositato su un singolo conto. Gli esborsi sono deflussi di cassa; i pagamenti di dividendi, gli acquisti da un conto di investimento e persino la spesa in contanti sono considerati esborsi.

Key Takeaways

• Il prelievo si riferisce più comunemente al processo di ricezione di fondi da un conto pensionistico, un prestito bancario o denaro depositato su un singolo conto.
• Gli esborsi sono deflussi di cassa; i pagamenti di dividendi, gli acquisti da un conto di investimento e persino la spesa in contanti sono considerati esborsi.

Prelievo

I conti di pensionamento hanno in genere una "percentuale di prelievo" specifica, che rappresenta la parte del saldo totale del conto assunta dal pensionato ogni anno.

Un'estrazione comporterà un calo da picco a minimo durante un periodo specifico per un investimento, un conto di trading o un fondo. Un drawdown viene di solito indicato come percentuale tra il picco e la depressione successiva. Ad esempio, se un conto di trading ha $ 10.000 al suo interno e i fondi scendono a $ 9.000 prima di tornare sopra i $ 10.000, il conto di trading ha registrato un calo del 10%.

Un prestito a fondo perduto, a volte noto come sistema di prelievo, consente al mutuatario di acquisire facilmente credito aggiuntivo. Questo è spesso visto con conti ipotecari flessibili.

In termini di investimento, un drawdown si riferisce all'entità del calo dei prezzi di un'attività dal picco al minimo. Se il prezzo del petrolio scende da $ 100 a $ 75 al barile, il suo calo è del 25%.

I drawdown sono rischiosi per gli investitori se si considera l'aumento del prezzo delle azioni necessario per compensare un drawdown. Ad esempio, una perdita di magazzino dell'1% necessita solo di un aumento dell'1, 01% per ripristinare il picco precedente. Tuttavia, un drawdown del 20% richiede un ritorno del 25% per raggiungere il vecchio picco. Durante la Grande Recessione del 2008-2009, un calo del 50% è diventato comune e ha richiesto un massiccio aumento del 100% per recuperare il picco precedente.

sborso

Gli esborsi di denaro si presentano in molte forme; qualsiasi pagamento in contanti, assegno, voucher o spese è considerato un esborso. L'uso più tecnico dell'erogazione di solito si riferisce ad aiuti finanziari o servizi finanziari professionali.

I contabili finanziari tengono un diario di erogazione in contanti per registrare tutte le spese di una società. Questo diario aiuta a identificare diverse destinazioni di deflusso di cassa e potenziali cancellazioni fiscali. Una registrazione contabile per un esborso dovrebbe includere la data, il nome del beneficiario, l'importo addebitato o accreditato, il metodo di pagamento, lo scopo del pagamento e i suoi effetti sul saldo di cassa complessivo dell'impresa.

Alcune aziende utilizzano una tecnica di gestione del contante nota come "erogazione a distanza" per manipolare il sistema di assegni di controllo della Federal Reserve. Se eseguito correttamente, l'erogazione remota consente a un'azienda di guadagnare una piccola quantità di interessi aggiuntivi sui propri conti di deposito.

Gli esborsi misurano il flusso di denaro proveniente da un'azienda e possono differire dall'utile o dalla perdita effettivi. Ad esempio, una società che utilizza il metodo della contabilità per competenza riporta le spese quando si verificano, non necessariamente quando vengono pagate, e registra i ricavi quando percepiti, non ricevuti. I gestori utilizzano i registri per determinare la quantità di denaro erogata e ne tracciano l'utilizzo per determinare i rapporti di spesa.