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Che cos'è un indice?

Un indice è un indicatore o una misura di qualcosa, e in finanza, in genere si riferisce a una misura statistica del cambiamento in un mercato mobiliare. Nel caso dei mercati finanziari, gli indici dei mercati azionari e obbligazionari sono costituiti da un ipotetico portafoglio di titoli che rappresentano un particolare mercato o un suo segmento. (Non è possibile investire direttamente in un indice.) L'indice S&P 500 e US Aggregate Bond sono punti di riferimento comuni rispettivamente per i mercati azionari e obbligazionari americani. In riferimento ai mutui, si riferisce a un tasso di interesse di riferimento creato da una terza parte.

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Spiegazione degli indici

Ogni indice relativo ai mercati azionari e obbligazionari ha una propria metodologia di calcolo. Nella maggior parte dei casi, la modifica relativa di un indice è più importante del valore numerico effettivo che rappresenta l'indice. Ad esempio, se il Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 è a 6.670, 40, quel numero indica agli investitori che l'indice è quasi sette volte il suo livello base di 1.000. Tuttavia, per valutare in che modo l'indice è cambiato rispetto al giorno precedente, gli investitori devono esaminare l'ammontare dell'indice, spesso espresso in percentuale.

Relazione tra indici di negoziazione, fondi comuni e fondi negoziati in borsa

Nel mettere insieme fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF), gli sponsor di fondi tentano di creare portafogli rispecchiando le componenti di un determinato indice. Ciò consente a un investitore di acquistare un titolo che potrebbe aumentare e diminuire in coppia con il mercato azionario nel suo insieme o con un segmento del mercato.

Gli indici vengono spesso utilizzati come parametri di riferimento rispetto ai quali misurare la performance dei fondi comuni di investimento e degli ETF. Ad esempio, molti fondi comuni di investimento confrontano i loro rendimenti con i rendimenti di Standard & Poor's 500 per dare agli investitori un'idea di quanto più o meno i gestori guadagnino sui loro soldi rispetto a quanto farebbero in un fondo indicizzato.

Esempi di indici di trading

Lo Standard & Poor's 500 è uno degli indici più conosciuti al mondo e uno dei benchmark più comunemente utilizzati per il mercato azionario. Include il 75% del totale delle azioni scambiate negli Stati Uniti. Al contrario, la Dow Jones Industrial Average (DJIA) è anche un indice molto noto, ma rappresenta solo i valori azionari di 30 società quotate in borsa della nazione. Altri indici importanti includono il Nasdaq; il Wilshire 5000; la MSCI EAFE, che comprende titoli esteri con sede in Europa, Australasia ed Estremo Oriente; e l'indice Lehman Brothers Aggregate Bond, ora noto come Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Definizione di rendita indicizzata

Come i fondi comuni di investimento, le rendite indicizzate sono legate a un indice di negoziazione. Tuttavia, anziché lo sponsor del fondo che cerca di mettere insieme un portafoglio di investimenti che potrebbe imitare da vicino l'indice in questione, questi titoli presentano un tasso di rendimento che segue un determinato indice ma in genere hanno limiti sui rendimenti che forniscono. Ad esempio, se un investitore acquista un'annualità indicizzata al Dow Jones e ha un limite del 10%, il suo tasso di rendimento sarà compreso tra 0 e 10%, a seconda delle variazioni annue dell'indice. Le rendite indicizzate consentono agli investitori di acquistare titoli che crescono insieme a ampi segmenti di mercato o al mercato totale.

Indice ipotecario

I mutui a tasso variabile (ARM) presentano tassi di interesse che si adeguano alla durata del prestito. Il tasso di interesse regolabile viene determinato aggiungendo un margine a un indice. Uno degli indici ipotecari più popolari è il London Interbank Offer Rate (LIBOR). Ad esempio, se un mutuo indicizzato al LIBOR ha un margine del 2% e il LIBOR è del 3%, il tasso di interesse sul prestito è del 5%.

Fondi indicizzati

Poiché non è possibile investire direttamente in un indice, i fondi indicizzati vengono creati per tenere traccia delle loro prestazioni. Questi fondi incorporano titoli che imitano da vicino quelli trovati in un indice, permettendo così a un investitore di scommettere sulla sua performance, a pagamento. Un esempio di un fondo indicizzato popolare è l'ETF Vanguard S&P 500, che rispecchia da vicino l'indice S&P 500.

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Termini correlati

Fondo indicizzato Un fondo indicizzato è un portafoglio di azioni o obbligazioni progettato per imitare la performance di un indice di mercato. Questi fondi costituiscono spesso le partecipazioni principali dei portafogli pensionistici e offrono rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi gestiti attivamente. altro Comprendere gli indici di mercato e il loro uso aiuta gli investitori Un indice di mercato è un ipotetico portafoglio di partecipazioni che rappresenta un segmento del mercato finanziario. altro VINX 30 Il VINX 30 è un indice azionario che traccia le 30 maggiori società con le azioni più pesantemente negoziate sulle borse nordiche. più Alpha Alpha (α), utilizzato in finanza come misura della performance, è l'eccesso di rendimento di un investimento rispetto al rendimento di un indice di riferimento. altro Dow Jones Wilshire Mid-Cap Index L'indice Dow Jones Wilshire Mid-Cap è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato gestito da Dow Jones Indexes. altro Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) Il Wilshire 5000 Total Market Index è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato di oltre 6.700 società americane quotate in borsa. più collegamenti dei partner