Fondo di crescita e reddito
Un fondo di crescita e reddito è una classe di fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa (ETF) che ha una duplice strategia di apprezzamento del capitale (crescita) e reddito corrente generato attraverso dividendi o pagamenti di interessi. Un fondo di crescita e reddito può investire solo in azioni o in una combinazione di azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento immobiliare (REIT) e altri titoli.
Un fondo di crescita e reddito è un tipo di fondo misto, che investe in azioni sia di crescita che di valore.
Key Takeaways
- Un fondo di crescita e reddito è un fondo comune di investimento o una strategia ETF che cerca un rendimento totale per gli investitori, comprese le plusvalenze e le entrate correnti.
- L'obiettivo di un fondo di crescita e reddito è quello di creare un portafoglio diversificato che sfrutti il potenziale di plusvalenze del segmento di crescita e il reddito da dividendi e la stabilità del segmento di valore.
- Poiché questi fondi sono disponibili in molte configurazioni, gli investitori dovrebbero ricercare ogni potenziale strategia di fondi e utilizzare una casella di stile per una più semplice categorizzazione.
Comprensione dei fondi di crescita e reddito
I fondi per la crescita e il reddito sono popolari tra gli investitori con una moderata (ma non eccessiva) propensione al rischio - il sempre popolare "investitore equilibrato". Sebbene i rendimenti in genere ritardino quelli dei fondi a crescita pura, a volte i titoli ad alto rendimento vengono favoriti nei mercati azionari, spingendo i fondi di crescita e reddito a performance superiori. La stabilità di questi fondi appare più attraente quando l'economia generale sembra indebolirsi.
Crescita e orizzonti temporali
Gli investitori in portafogli di crescita e reddito favoriscono la stabilità senza rinunciare a rendimenti superiori a quelli dell'inflazione. A seconda della tolleranza al rischio, gli individui che adottano il pensionamento adottano un obiettivo di investimento equilibrato che evita completamente la volatilità o ridimensiona gli obiettivi di crescita. Quando si pianificano strategie di investimento, l'età di un investitore è fondamentale per determinare l'allocazione delle attività e la tolleranza al rischio. Un investitore di 25 anni che inizialmente entra nella forza lavoro ha un orizzonte temporale più lungo rispetto a un pensionato di 70 anni. I consulenti per gli investimenti suggeriscono che, indipendentemente dall'età, l'esposizione a titoli azionari è necessaria per qualsiasi portafoglio.
Tuttavia, la percentuale di esposizione azionaria cambia man mano che gli orizzonti temporali si accorciano. Una regola empirica tra i professionisti finanziari sostiene che le allocazioni di crescita diminuiscono con l'invecchiamento dell'investitore. Se gli individui sottraggono la loro età da 100, il resto rappresenta la percentuale di titoli che dovrebbero detenere, con il saldo in obbligazioni e liquidità meno volatili.
Gli investitori possono scegliere tra numerosi fondi che soddisfano obiettivi equilibrati. Portafogli come il John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") esemplificano una bassa volatilità con un rendimento medio annuo del 5, 49% per 10 anni fino al 31 dicembre 2018, inferiore all'indice S&P 500, che ha restituito l'8, 5% nello stesso tempo telaio.
Entrate e bisogni pensionistici
L'obiettivo di investimento di un pensionato riguarda le esigenze di reddito, uno scenario in cui i guadagni sono sostituiti da risparmi personali e dividendi e interessi attivi. I consulenti finanziari raccomandano che i pensionati sostituiscano il 75% dei salari di lavoro con titoli che producono reddito come obbligazioni e azioni a pagamento di dividendi a grande capitalizzazione.
Un fondo bilanciato detiene una notevole allocazione di obbligazioni societarie e governative che offrono pagamenti di interessi semestrali nel tentativo di preservare il capitale. La natura meno volatile dei titoli del Tesoro e degli investimenti statunitensi si abbina al potenziale di crescita delle azioni, fornendo reddito e un potenziale tasso di apprezzamento per combattere l'aumento dei prezzi di beni e servizi garantendo che un individuo non sopravviva ai suoi risparmi per la pensione. I fondi per la crescita e il reddito soddisfano entrambi gli obiettivi in un unico titolo.
Esempi di fondi per la crescita e il reddito
Il Dodge and Cox Balanced Fund ("DODBX") ha ottenuto un rendimento quinquennale medio annuo del 16, 3% e un rendimento finale a 12 mesi dell'1, 94% al 31 dicembre 2018, una misura che supera il 15, 79% di S&P 500 crescita. Tuttavia, il suo rendimento è sceso al di sotto del rendimento del Tesoro a 10 anni, che ha chiuso l'anno intorno al 2, 409%. Pertanto, in determinate circostanze, i fondi per la crescita e il reddito conseguono doppi obiettivi di investimento sotto lo stesso tetto, ad esempio quando i tassi di interesse sono bassi.
Sebbene abbiano lo stesso obiettivo di crescita e reddito, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che, proprio come altri tipi di fondi comuni di investimento, ogni fondo avrà una propensione nella sua strategia di investimento. Ad esempio, il Dodge & Cox Balanced Fund punta verso azioni di valore, alla ricerca di titoli che sembrano sottovalutati dal mercato. Altri fondi possono evidenziare il lato di crescita o di reddito dell'equazione o avere una maggiore esposizione alle obbligazioni. Inoltre, sebbene questi fondi siano considerati una categoria a bassa volatilità, alcuni ne hanno più di altri. Ad esempio, le Azioni degli investitori del Vanguard Growth and Income Fund ("VQNPX") indicano un rischio chiave come volatilità a causa della sua piena esposizione al mercato azionario.
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