Socionomics
La socionomica è lo studio dell'umore sociale e della sua influenza sugli atteggiamenti e le azioni sociali. Più specificamente, cerca di capire come l'umore sociale regola il tenore generale e il carattere del comportamento sociale in settori come la politica, la cultura pop, i mercati finanziari e l'economia. In modo non convenzionale, la teoria socionomica propone che i leader e le loro politiche siano virtualmente impotenti a cambiare l'umore sociale e che le loro azioni nell'insieme esprimano l'umore sociale anziché regolarlo.
Origini della Socionomica
La socionomica - che è stata introdotta per la prima volta dall'analista del mercato finanziario Robert R. Prechter, che ha reso popolare il Principio delle onde di Elliott a partire dagli anni '70 - trasforma la saggezza convenzionale in testa.
Gli analisti convenzionali credono che gli eventi influenzino l'umore sociale. Ad esempio, la saggezza convenzionale direbbe che un mercato azionario in crescita, un'economia in espansione, temi ottimisti nell'intrattenimento popolare e notizie positive renderebbero la società ottimista e felice e un mercato azionario in calo, un'economia in contrazione, temi più scuri nell'intrattenimento popolare e notizie negative renderebbe la società pessimista e infelice. La socionomica, d'altra parte, propone che le onde dell'umore sociale fluttuino naturalmente e vengano prima, invertendo la presunta direzione della causalità. Pertanto, una società ottimista e più felice produce azioni più positive, come un mercato azionario in crescita, un'economia in espansione e temi più allegri nell'intrattenimento popolare, e una società pessimista e infelice produce azioni sociali più negative, come un mercato azionario in calo, un economia contratta e temi più scuri nell'intrattenimento popolare.
Poiché gli indici del mercato azionario possono riflettere i cambiamenti dell'umore sociale quasi immediatamente, gli studi socionomici di solito li usano come indicatori di riferimento dell'umore sociale o sociometri, per comprendere e anticipare i cambiamenti in altre aree dell'attività sociale, come affari e politica, che richiedono più tempo per giocare fuori.
Legame tra socionomica, mercati finanziari ed economia
Il libro di Prechter del 2016, The Socionomic Theory of Finance (STF), applica la teoria socionomica ai mercati finanziari. STF propone che l'economia e la finanza siano due campi fondamentalmente diversi. Si oppone alla causalità economica convenzionale in ambito finanziario e all'ipotesi di mercato efficiente (EMH) sotto tutti gli aspetti. In breve, Prechter accetta che nei mercati economici liberi, dove le persone conoscono i propri valori, i prezzi dei beni e dei servizi sono per lo più determinati razionalmente, oggettivi, stabili, motivati da una massimizzazione consapevole dell'utilità e regolati dalla legge della domanda e dell'offerta. Ma STF propone che nei mercati finanziari, dove gli investitori non sono sicuri delle valutazioni future degli altri, la determinazione del prezzo degli investimenti è per lo più determinata in modo non razionale, soggettiva, incessantemente dinamica, motivata dalla pastorizia e regolata da ondate di umore sociale.
La socionomica propone che le onde dell'umore sociale siano endogene e fluttuino naturalmente in uno schema frattale descritto dal modello d'onda di Elliott, il che significa che nulla può essere cambiato da nessuno. Boom e sbalzi del mercato azionario e conseguenti espansioni e contrazioni economiche, pertanto, si verificano indipendentemente da qualsiasi azione di uomini d'affari, presidenti, primi ministri, politici, banchieri centrali, politici e altri membri della società. Al contrario, le loro azioni in genere esprimono umore sociale. In un articolo del 2012, un team di socionomisti presso l'Istituto Socionomics ha dimostrato che i risultati delle elezioni presidenziali non offrono una base affidabile per anticipare le tendenze del mercato azionario, mentre il mercato azionario, in quanto sociometro, è utile per anticipare i risultati delle elezioni presidenziali.
Considera la prospettiva socionomica sulla crisi dei subprime del 2008. Una tendenza positiva a favore dell'umore ha suscitato un ampio ottimismo tra istituti di credito, mutuatari e speculatori, che ha portato a livelli record di debito immobiliare e all'aumento dei prezzi degli immobili. Quando l'umore sociale si è naturalmente spostato da positivo a negativo, i finanziatori, i mutuatari e gli speculatori sono diventati più pessimisti e i loro corrispondenti cambiamenti nel comportamento hanno portato a un crollo dei prezzi immobiliari e una contrazione del credito. L'espansione del credito, quindi, non fu la causa ma un risultato, così come la sua contrazione.
I conservatori possono incolpare le politiche di Jimmy Carter per il malessere della fine degli anni '70 e accreditare le politiche di Ronald Reagan per il mercato rialzista degli anni '80, ei liberali possono accreditare le politiche di Franklin Roosevelt per la ripresa del mercato negli anni '30 e incolpare Richard Nixon per le recessioni dei primi anni 1970. Secondo la socionomica, i mercati e l'economia sono crollati e si sono ripresi naturalmente. I leader ottengono semplicemente il merito o la colpa.
Tuttavia, il pensiero socionomico non ortodosso può apparire agli economisti, la moderna economia comportamentale e la finanza comportamentale concordano sul fatto che gli investitori non prendono decisioni finanziarie perfettamente razionali e sono spesso influenzati da emozioni, pregiudizi cognitivi e istinto di mandria - e che c'è un grande buco nel mercato efficiente ipotesi. E persino il stimato economista John Maynard Keynes ha permesso che i mercati finanziari siano soggetti a ondate di sentimento ottimista e pessimista. La socionomica ha fornito un ampio quadro teorico per queste osservazioni e pretese di essere coerenti non solo internamente ma esternamente rispetto ai dati.
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